期权和期货哪个杠杆大？

  期权和期货哪个杠杆大？期货投资已经在市场上很久了，但是期权投资是近几年出现在市场上的，那么今天我们来看看这两者的杠杆。以上素材来源于：财顺说期权

  期权是一种权利，而期货是一种义务。期权赋予买方权利，可以选择是否行使期权。买方有权根据市场情况决定是否履行合约。

  相比之下，期货是一种具有明确交割义务的合约，双方在合约到期时都必须交割标的资产。

  方向和风险

  期权允许投资者根据自己对市场的判断选择买入或卖出权利。认购期权适用于看涨市场，认沽期权适用于看跌市场。期权在选择权利的履行与否上更具灵活性，并且最多只能损失买入期权时支付的权利金。

  期货没有方向性选择，投资者只能参与合约所代表的标的资产。期货风险相对较高，投资者要承担标的资产价格波动对交易的影响。

  先明概念：杠杆的本质

  要对比期权与期货的杠杆大小，首先需明确 “杠杆” 的定义 —— 它是投资者投入的 “自有资金” 与 “实际控制的标的资产价值” 之间的比例。

  无论是期权还是期货，杠杆的本质都是 “以小博大”：投资者无需全额支付标的资产的价格，只需缴纳少量资金（期货的保证金、期权的权利金），即可间接控制远超自有资金规模的标的资产。

  但二者的 “资金占用形式” 截然不同：期货采用 “保证金制度”，投资者需按标的资产价值的一定比例缴纳保证金（通常为 5%-15%），且保证金需随标的资产价格波动实时调整（即 “逐日盯市”）；期权采用 “权利金制度”，投资者只需支付固定的权利金（通常仅为标的资产价值的 1%-10%），即可获得在未来买卖标的资产的权利，无需额外追加资金（除非卖出期权需缴纳保证金）。

  期权和期货哪个杠杆大？

  期货杠杆率有多高？

  一般情况下期货的杠杆比例在百分之五到百分之八，大概就是12倍到20倍之间。期货交易中双方都需要支付保证金，在期货投资中虽然有着高的杠杆率但投资者要了解到，高回报率的投资总是伴随高风险的。

  期货的杠杆比例怎么计算

  其实期货的杠杆比例计算非常的简单。期货杠杆比例=1/期货保证金比例。

  比如说，投资者购买一定量的期货，其需要交付的保证金比例为20%，即投资者持有的期货杠杆比例为5。

  期权杠杆有多高？

  在50etf期权投资中期权合约的实际杠杆倍数一般为2-10倍，不过这并不是期权杠杆的最大值，在期权市场中更大的杠杆也都是有的，只是出现的机会比较少。要知道期权市场中还有出现过日内涨幅192倍的期权合约。

  期权的杠杆怎么算?

  合约杠杆率等于期权价格变化百分比与标的资产价格变化百分比的比值。不同期权其标的资产变化的百分比都是一致的，但是不同期权的价格并非一致。对于相同到期时间、不同行权价格的期权合约呈现出“实值期权杠杆率小，虚值期权杠杆率大”的特征;对于相同行权价、不同到期日的合约则呈现出“远月期权杠杆率小，近月期权杠杆率大”的特征。

  之所以期权杠杆呈现以上差异化的特征，是因为期权主要受到行权价格、到期时间等因素的影响。行权价格决定了期权的内在价值，而到期时间则决定了期权的内在价值。

  需要注意的是，期权杠杆是动态变化的，目前的数值仅仅是代表目前短时间内的杠杆水平，并不代表杠杆永远就是这么多。

  期权杠杆大风险也高，期权有权利金归零的风险，杠杆越大的期权，这一风险就越高。

  无论是期货还是期权，杠杆使用均需遵循三大原则：

  仓位控制：期货单笔交易风险不超过账户2%，期权权利金支出不超过5%

  止损机制：期货设置2%-3%的强制止损线，期权采用时间止损（如到期前7天平仓）

  对冲策略：期货跨期套利、期权保护性认沽等组合降低系统性风险

  期权是什么意思？

  期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点），以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约。

  买方：支付权利金后，获得行权的权利（可选择行权或放弃），最大损失为已支付的权利金。

  卖方：收取权利金后，承担履约的义务（若买方行权，必须按约定价格交易），最大收益为权利金，风险理论上无限（如标的价格极端波动时）。

  最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。