盯主线，关注板块轮动

猎股记

盯主线，关注板块轮动   

黄智华（野鹤山人）

本周大盘展开反弹，金融地产板块回升。证券部陈姨本周参与了集成电路、工业母机等品种的操作，取得一定收益。

陈姨说，据媒体报道，集成电路作为国家的支柱性产业，也是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。目前，集成电路的应用领域不仅覆盖消费电子、汽车电子、计算机、工业控制等传统产业领域，更在物联网、云计算、无线充电、新能源汽车、可穿戴设备等新兴市场获得新的机遇。

陈姨较看好工业母机板块的前景，她说，有关方面提出，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”。健全关键核心技术攻关新型举国体制，要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关。芯片半导体与工业母机皆为我国还待大力发展的关键技术领域。

梁伯继续持有医疗医药股和农林渔牧品种，并继续逢低参与酒类、家电等消费板块的操作。他说，目前市场总体仍缺乏成交量，参与热情不足，短期仍呈现“沪强深弱”的格局，题材板块轮动快，而持续推动性较差，操作难度大，不宜追高，低吸防御性品种为主。市场认为可关注军工、芯片、消费电子、家电、酒店、医疗等板块的反复轮动机会。

黎大叔持有的银行股近期有所走稳，并本周进一步低吸，另外他还参与了地产股的操作。他看了有关报道说，有券商分析指出，当前疫情反复，经济增长承压，部分领域风险释放，银行业绩增长动力不足。不过，银行上半年信贷规模扩增量稳存量，以量补价实现经营韧性。随着稳地产政策的落地见效，银行资产结构和质量或将进一步改善，未来板块估值可实现修复回升，建议关注区域经济修复动能强劲，经营稳健，风控成熟有效的银行品种。

多地出台楼市利好政策，支持刚性和改善性住房需求。地方“一城一策”灵活运用信贷等政策提振楼市，房地产板块再度获得资金青睐。有机构表示，房地产市场容量仍然巨大，在供给侧加速出清过程中，央国企和改善型房企积极错峰拿地，抢占市场空间，行业地位有望提升，关注2021年下半年以来积极拿地，且主打改善产品的房企。

李生继续持有多只业绩稳定较好增长、估值低、维持长期上升趋势的走势稳健的股票，这些品种本周继续走强，有的还创出历史新高，同时他对煤炭等板块品种高抛低吸操作，而上两周介入的保险股和银行股本周继续走强。

李生说，保险板块近期走强，上两周曾认为，部分保险股股价跌破每股净资产值，具有一定防御性，或逐渐迎来战略性机会。

李生说，近期，市场热点仍是围绕着“能源”这一条主线展开，特别是煤炭股相对较为活跃，部分品种本周创出历史新高。而机构关于新、旧能源之辩再起。有机构建议重点关注业绩确定性高、行业基本面无忧、中期具备明确催化剂助推的能源股。

2022年俄乌冲突等因素使全球同时面临油、气、电三重危机，有分析认为，本轮能源危机将比20世纪70年代和80年代的那两次危机规模更大，持续时间更长。而煤炭板块盈利稳定、估值低、分红可观，长期高煤价下具备大幅提升估值空间。2021年煤炭企业分红比例可观，股息率较高，按照2021年分红比例测算，股息率高达7-14%不等，高股息特征，防御性优势显著。

市场分析认为，在全球能源大通胀背景之下，煤炭价格走出了一路上涨的趋势，煤炭股暴涨除了宏观因素及国家政策多层支撑，突发事件也经常打破煤炭的供需平衡。其中，2022年欧洲地缘冲突及能源危机愈演愈烈则是不断催化。为应对能源危机，作为替代性需求的煤炭板块再度引起市场的关注。

对于市场走势，野鹤山人认为，沪指本周初在今年3月16日3023点与8月2日3155点两低点连线上止跌回稳，并上破今年7月5日3424点、8月17日3296点等阶段高点连成的上边压力线（与30日均线基本交汇），短期或将挑战60日均线，如60日均线能够突破，或进一步挑战2021年12月13日3708点与2022年7月5日3424点两高点连线（目前位于3330点上下），如果成交量不能放大，估计该地带压力有待消化。

目前沪指30日均线、60日均线和半年线交错横走，趋势不明显，估计大盘持续上行和下行动量有限，阶段上或仍围绕这些均线波动蓄势。而金融、家电、超级品牌等传统蓝筹品种经过长期调整筑底后或逐渐呈现布局机会。（750）

 （本文不作为投资建议，人物和情节为虚构）