“室温超导”刷屏 重要周期时窗或不久开启

猎股记：

“室温超导”刷屏 重要周期时窗或不久开启

   黄智华（野鹤山人）

大盘本周受压调整。证券部陈姨近期仍主要围绕半导体、电信、6G概念等品种反复操作，并炒了一把超导概念品种，总体上有赚有亏。她说，“室温超导”话题近期刷屏，据报道，由美国罗切斯特大学科学家Ranga Dias领衔的团队在美国物理学会3月会议上宣布，该团队研发的超导体（由氢、氮和镥组成的材料）在近环境压强（1Gpa，一万个大气压）下实现了室温超导。由于这一发现可能颠覆多个传统行业，给人类科学文明带来巨大改变，一时间全球科技圈为之震动。

陈姨查阅了有关资料继续说，几乎所有导体都存在电阻，而电阻的存在会耗费局部电能，以热的方式散失。这使得从日常小电器到特高压电线，无不存在电能损耗。超导体却意味着一种不存在电阻的状态。没有电阻就不会产生焦耳热，因此超导体可以应用于大规模集成电路，制备超导计算机；能够承载较大电流而不会有电流损耗，取代现有的高压输电线、制造超导电机等。超导体还具有完全抗磁性和约瑟夫森效应两个特征。

野鹤山人对陈姨说，相关概念品种冲高回落，有专家认为，从应用场景来看，虽然是室温超导，但是因为需要上万个大气压，其应用的场景会极为有限。

对于盘面特征，近期市场狂拉石油双雄，并中国电信、中国移动以及大银行股一度拉涨，“中”字头股票轮番上涨，价值重估如火如荼，对市场造成虹吸效应，同时历史上的“两桶油”拉升而大部分股下跌的魔咒效应再现，短期资金纷纷获利了结。今年年初至今，港股“三桶油”股价已经平均上涨达到25%。A股上的“三桶油”中，中国石化和中国海油涨幅均逾20%，中国石化股价一度创四年来新高。市场认为，投资市场开始“重塑”龙头国企，国企的投资机会也出现了显著的升温。

当然，本周这些大蓝筹冲高后受历史套牢压力区和短期获利盘的影响有所调整，同时也受香港上市的相应H股影响和外围市场波动影响，毕竟与H股相比仍存在略大的溢价，但调整时成交有所缩小，筹码仍有一定稳定性，历史上看，大蓝筹放量启动后往往不轻易结束，整理后或仍有上行机会。

不少大蓝筹目前估值处历史低位，尤其部分大幅破净、业绩稳定增长、高股息收益率，具长期投资价值。

大蓝筹多是央国企。券商研究观点认为，国企改革是高质量发展的重要主线之一，政策有望加快落地。深化国企国资改革的政策高度大幅抬升，央国企估值打开更大政策空间，特别是科技、制造与能源矿产的领域。深化国企国资改革和提高国企核心竞争力是今年工作重点之一。

梁伯仍继续在生物医药股、电器、电力等品种反复操作。黎大叔继续持有银行股，并适当继续参与券商股、基础建设股的操作。他说，据报道，有券商机构分析认为，中国经济实质性复苏进度可能好于市场预期。2月开始，供给侧也开始出现复苏迹象，基建开工相关指标转为上行，支撑经济增长指数上行。从高频经济增长指数与股市的关系来看，中国经济增长与股市收益率存在较强的同步正相关性，近期股市走势尚未充分反映经济修复水平。

李生继续持有大银行股作为长期投资的对象，并对其他大蓝筹品种适当操作。

李生说，据报道，日前，全国政协委员、上交所党委副书记、总经理蔡建春表示：与5年前相比，国有上市公司利润增长70%，但市值仅增长10%；市净率为0.86倍，下降30%，明显低于全市场1.6倍的平均水平。

为更好发挥央企在稳定宏观经济大局、落实科技创新发展战略等方面的重要作用，蔡建春建议，国务院国资委、财政部等央企主管部委协同中国证监会，共同推动央企用好资本市场的融资优势和资产配置功能，不断做强做优做大。“央企估值存在偏低的现象，与其在国民经济中的地位和表现不相匹配。”

对此，券商研报认为，央企盈利能力稳健驱动高分红和高股息率，叠加央企抵御经济周期波动、通过收购资产解决市场失灵问题并在经济好转后明显获益，均指向央企的估值提升逻辑，市场有望逐步形成对央企更为精准的认知。

数据显示，截至3月7日，共有22家央企处于破净状态且三年平均股息率超过3%，主要集中在银行、钢铁、石油石化等行业。详细来看，2022年前三季，A股银行板块营收同比增长2.83%，归母净利润同比增长8.02%，高于上半年同比增速7.54%。

对于市场走势，野鹤山人说，上周指出，沪指去年6月底7月初的阶段高位区有待进一步放量消化，而本周冲高接近反复受压，并跌破2022年12月23日3031点、2022年12月29日3064点、2023年2月17日3223点等低点连成的近3个月上升趋势线（同时与30日均线交汇），或使该上升趋势线和30日均线所在3280-3300点一带反过来成为短期反弹压力。

本周五，沪指跌近2022年10月31日2885点、同年12月23日3031点两低点连成的上升趋势线（同时与60日均线交汇），估计该线与60日均线或构成一定阶段抵抗支撑效应，特别是年线目前位于3190点上下，不排除下周寻支撑区后呈现抵抗反弹机会。

之前曾分析，2023年5月为沪指2013年6月25日1849点底部以来的第120个月，120个月为10年周期，为极重要的转折周期，可关注会否呈现转折启动点。从历史走势看，4月、5月和6月在沪深股市中往往处于一年中赚钱效应的最高潮或在下跌周期中产生较大的反弹行情，是形成重要顶部或底部的时段。

沪指本周受压调整，而深证成指、创业板指已调整了1个多月，未来或等待5月或前后夏季时窗的开启。（772）

（本文不作为投资建议，本文内容黄智华发表在《投资快报》，人物和情节为虚构）