猎股记：把握“消费”主题

猎股记：

布局半年报题材 把握“消费”主题

黄智华（野鹤山人）

本周大盘展开调整，零售板块相对活跃，周五大盘在白酒、房地产、医药等板块带动下形成一定抵抗。证券部交易室中，陈姨本周参与了通信电子、新能源汽车等品种操作。

陈姨根据有关报道说，随着通信行业在5G发展和物联网技术应用方面取得显著成效，物联网技术实现新应用和新服务，行业发展稳中有进，发展活力进一步增强，为制造强国、网络强国和数字中国建设提供了有力的支撑。

电子产品消费是实物消费的重要品类。近年来，电子产品向数字化、智能化发展趋势明显。近日有关部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，其中指出，加快电子产品技术创新。顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，推动供给端技术创新和产业升级，促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能（AI）技术提升电子产品智能化水平，增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术，提升电子产品创新能力，培育电子产品消费新增长点。

野鹤山人说，A股公司2023年半年度业绩预告披露进入密集期。据统计，已有逾百家公司业绩预喜。综合来看，行业市场回暖、需求增加，生产经营全面恢复，降本增效等是业绩增长的主因。

近日，有关部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》。据报道，汽车消费体量大、潜力足、产业带动作用强，促进汽车消费对稳定我国消费大盘、促进产业链高质量发展具有积极作用。在“双碳”目标指引下，新能源产业公司业绩高速增长。得益于新能源汽车产业良好的发展势头，除了整车厂商自身赚钱能力提升外，A股产业链相关公司亦纷纷受益。截至目前，近30家A股汽车零部件生产企业，已向市场传递出半年度业绩预增的喜讯。综合来看，新能源汽车需求拉动、出口业务增长成为产业链公司业绩增长的关键因素。

梁伯近期继续持有部分医药、农林渔牧、酿酒股以及电力等防御性品种作。梁伯说，据报道，受益于国家电网在2022年下半年追加投资等因素影响，2022年电力设备行业迎来订单签订高峰期，相应订单业绩在2023年得到充分释放，对上半年电力设备行业整体的业绩增长实现推动作用。

近年来，在国家利好政策的推动下，随着中药传承创新力度的不断加大，中药创新药在申报、审批等方面制度日益完善，中药行业逐步进入业绩兑现期。

黎大叔继续持有银行股，并参与了一些房地产股的操作。他说，近期涉及保交楼、租赁住房、存量房贷等内容方面的消息，或体现出一定政策托底、呵护市场的积极信号。

黎大叔还根据报道说，在业内人士看来，当前市场主线不清晰，投资者情绪也处于低位，但板块轮动加剧一定程度上显示出资金在探寻新的方向。随着经济缓慢复苏，部分板块的基本面已经有所改善，具有一定的预期差，资金做多意愿和力量正在酝酿。

李生继续持有一些低位的银行股，其走势本周较稳，本周下半周还介入了小盘绩优白酒股。他说，报道称，今年以来，在出行需求持续释放、消费端需求回升以及部分原材料价格回落等因素的推动下，食品饮料公司业绩回暖态势明显。在行业稳步复苏之际，多家食品饮料上市公司欲通过加快在产品、渠道、产能等方面的布局，进一步扩大市场份额。据有关数据，截至7月17日，A股食品饮料板块共有45家公司披露半年度业绩预告，其中业绩预喜（包括预增、略增、减亏和扭亏）的公司共30家，预计净利润增速上限超过一季报的公司有13家。

李生说，近两个月不少白酒股创今年调整以来新低而反复筑底，部分更创近两年调整以来的低位，不少动态市盈率（按一季报业绩）跌回10多倍甚至个别在10倍以下，按往年派息水平，预计派息率在2％至3％，业绩增长稳定，经近两年长期下跌后，长周期的技术指标处超卖区，防御性或相对较好。

对于市场走势，野鹤山人说，正如之前强调，沪指60日均线和半年线是一个重要关口，是七月能否“翻身”的关键。沪指7月4日接近60日均线和半年线而受压，后展开调整，上周回升，上周五再度接近60日均线和半年线而受压，同时受压于5月18日3313点与6月16日3276点两高点连线，本周展开调整。

可见，60日均线和半年线，以及上述两高点连线仍是阶段重要压力带，是阶段多空力量对比的分水岭，未有效上破前，市场仍处阶段弱势，可操作的机会不多，也难形成持续性的结构性机会，关键问题还是成交量始终低迷，增量资金不足，要上破需要成交量持续放大和大蓝筹股进一步走强来推动。

上周指出，沪指今年1月下旬以来形成大喇叭形走势，形态下边为2月6日3226点、2月17日3223点、3月14日3216点、5月25日3168点、6月26日3144点等低点连线。

该形态下边与上述于5月18日3313点与6月16日3276点两高点连线，构成一个下降通道，该形态下边目前位于3130-3140点，5月下旬以来，大盘反复在下边形成支撑，或仍构成阶段抵抗支撑效应。

而沪指2022年8月17日3296点、2022年9月13日3278点、2022年12月6日3224点等高点连线，以及2022年11月10日3022点、2022年11月28日3034点、2022年12月23日3031点等低点连线，两线交汇于3090点上下区域，或构成下方重要支撑区。（790）

（本文不作为投资建议，本文黄智华发表在《投资快报》，人物为虚构）