5G、云计算、物联网大趋势

5G、云计算、物联网大趋势

　　展望未来数个季度，国内疫情影响基本结束，海外业务占比较高公司后续有望逐渐恢复。运营商近期5G集采集中落地，大规模建设持续推进，5G设备行业有望呈加速增长态势；云计算趋势进一步强化，物联网大方向不变。判断通信行业有望重回增长通道。

1、主设备商（直接受益）：重点关注中兴通讯、烽火通信；
2、交换机/路由器（5G+云计算双驱动）：重点关注：星网锐捷；
3、射频领域：重点关注：科创新源、世嘉科技、沪电股份（通信和电子联合覆盖）通宇通讯，俊知集团；建议关注：生益科技、深南电路、华正新材、胜宏科技；
4、光通信：重点关注：中天科技（海缆+特高压拉动业绩反转）、中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛、亨通光电、天孚通信（上游器件龙头）光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）、太辰光、剑桥科技、博创科技等；
5、云计算：重点关注：星网锐捷、光环新网（IDC龙头）、佳力图（精密空调+IDC）、南兴股份（通信和机械联合覆盖）、深信服（天风通信、计算机联合覆盖），建议关注奥飞数据（小而美IDC厂商）、紫光股份、鹏博士、网宿科技、英维克、城地股份、数据港等；
6、在线办公/视频会议：重点关注：亿联网络（SIP话机全球龙头，VCS视频会议重点推进）、会畅通讯（视频会议软硬件全面布局）、星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、梦网集团（富媒体短信龙头，布局企业云视信等领域）等；
7、物联网/车联网：重点关注：移远通信、移为通信、广和通、有方科技、拓邦股份、日海智能、和而泰（通信和机械军工联合覆盖）；建议关注：宁波水表、高新兴、鸿泉物联、金卡智能等；
8、MCN：立昂技术（通信和传媒联合覆盖）、三维通信；
9、工业互联网：建议关注：工业富联、东土科技、映翰通；
10、重点关注：星网锐捷、华体科技、三维通信、立昂技术、中嘉博创、天源迪科；建议关注：中国铁塔（港股）。

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