股海泛舟：主赛道只会分化不会完结！

主持人：本周指数波动加大，泛舟怎么理解？

泛舟：指数从7月28日至今涨不少了，中证500指数最大涨幅超过15%，沪指都达到10%左右。本来就需要有技术性整固，此时再遇到一些信息刺激，展开波动就顺理成章了。

主持人：什么信息？会有实质性影响吗？

泛舟：外围市场就是美国三件事，9月下旬联储议息会召开、大型科技公司的反垄断调查、增税。还有美债务上限已到，如果不解决，10月就会陷入无钱运作的局面等消息。个人感觉，这些都在预期内，也就是当前指数处于敏感期拿出来说事，特别是后者，之前川普任期也发生过，最后都能妥善解决。

主持人：如果指数在低位筑底，这些事构不成任何影响，但当指数加速上涨了一波后再出来，就会引发波动。

泛舟：是的！你指的是周四新能源车的事儿吧。不过由于板块经过了近三个月的持续上涨后需要正常的休整，此时有消息刺激，就触发了整体波动。我觉得这事要区分看，电池的上游目前我国自给率也就15%左右。主要是澳洲、南美洲进口，而且澳洲矿的品位比较高，我国能与之媲美的矿基本都在四川，但是四川开采难度较大，主要是交通和环保。之前锂的价格始终比较低，让管理层对整合国内锂资源始终处于观望状态，此次由于锂拍卖价已历史新高，整合国内矿产资源可谓正当时。这不，周四收盘，川能直接表态，明年所属部分川矿争取投产。除此之外，我们的盐湖资源也非常丰富，这块相信未来政策也会开绿灯大力支持。

所以周四的消息也只是触发整个板块估值向下修复的契机，核心问题是，短期涨幅过大。但新能源车值得投资的细分行业未必只有上游，比如电驱动系统、应用软件、芯片等。整个产业链只要估值合适都是机会。光风电也是如此制造端估值高了休整下，电力运营就整体启动，硅料板块估值高了，相关公司开始震荡，特高压又起来了。反正碳中和及高端制造就是当下及未来的主线，区别只是细分领涨行业不同。

主持人：那其它板块有没有阶段性的机会呢？

泛舟：消费医药军工啊！这三样核心企业万一买套了你不想走，放长线问题都不大，主题基金更是如此。但目前这些都只能算辅线，想提高资金效率的，就是怼主线，想省事纯投资的，主线辅线都配置点就行了。指数正常波动，没有什么好多说的，关键还是板块和个股，当前只要量在，什么都好说。