慢牛才更有吸引力
大盘今天冲高回落,早盘股指高开,直接猛攻,盘中最高涨至3456点,随后开始震荡下行,下午盘中出现两次快速下跌,基本没有像样的反弹,最终以全天最低的3391点报收。
先不看盘面,我们先说说这几天发生的事情和数据。
新华社周末发出重镑评论:抑制楼市“打新热”需要“硬核”举措。除增加供给、新房限价之外,楼市调控还有很多事要做,比如更多地关注住房流向,加强对持有环节的调控,让税收杠杆发挥更大作用。建立科学合理的房地产税制度,通过市场化手段抑制投资投机行为,或许能收釜底抽薪之效。
对于房地产坚决出手,以及央行前行长发表文章,指出要拓展通货膨胀的概念与度量。这两条消息结合到一起,可以看出坚持“房住不炒”的决心。央行释放出来的资金,如果不炒作房地产,又不导致物价大涨的话,能够容纳巨量资金的地方只有一个——股市。
早上国家统计局发布数据,11月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为52.1%,比上月上升0.7个百分点,连续9个月位于临界点以上,表明制造业恢复性增长有所加快。
投资者对月末流动性还有一丝担忧时,央行出手,为维护月末流动性平稳,11月30日开展2000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1500亿元逆回购操作。
多重利好之下,今天大盘早上直接高开高走,上午强势上攻,但股指最高涨至离七月高点3458点差两个点的地方就止步,转头向下,显然是一副无法突破冲高受阻的样子,长上影线更是做足了短期头部的假像。
不要上当。3400点附近确实是重要的阻力位,2015年上半年那轮行情,3400点附近就盘整了两个月才向上突破,2015年股灾之后,这个位置是反复多次,重要位置肯定会有一番震荡。
但本轮行情,七月以来就持续箱体整理,已经让不坚定的筹码清洗得比较干净,九月十月行情更是构筑了一个比较稳健的双底,这个过程中下跌缩量上涨放量也配合得非常理想。今天这种行情,洗盘的意图比较清晰。
今天顺周期蓝筹全面占优,发出强势信号。
大金融
保险、银行、证券早盘都处于涨幅前列,下午银行有所回落。一轮经济周期推动的新行情,金融板块不可能缺席。银保证横盘接近半年后终于再次开始表现,它们是市场上少有的价值洼地,在严密的监管之下,不存在太大的质量问题。优质资产股权始终有吸引力,只是成长股表现的时候,它们由于缺乏想象力而饱受冷落,年底这种稳健品种受到机构青睐,叠加新经济周期风口,表现空间可以保持乐观。
资源
煤炭、有色板块今天也处于涨幅前列。全球放水带来了流动性泛滥,以美元标价的各种资源商品价格不断上涨,资源板块有价值重估需求。加上疫苗即将推出,全球对经济复苏充满期待,预期提升加大了资本市场对于资源股的热情。双重推动之下,资源股强势上行,未露疲态。
今天这个盘,一句话评价:“K线有点糟,问题不太大”
可能是市场正在形成像7月份那样的共识即顺周期风格雄霸天下
时隔近5个月工商银行们又要来几根直挺挺的大阳线然后再灰溜溜的跌回来?
我们认为今天走的完全在情理之中
现在的降速运行也是为了不让一致性预期之下的行情夭折得太快,大家都预期到春季躁动后再结束,实际按照A股的鸟性可能就12月干完了,所以市场无形之中确实有力量在调控着节奏
无疑我们继续看多顺周期风格的时间长度可能被拉得更长,高度的话行情从7月启动开始算,可能过半还没有
还有一点值得关注,人民币近期持续升值,这意味着中国资产价值也在升值。代表中国优质核心资产的股权,对各路资金具有高度的吸引力,在中国央行不降息的鹰派背景下,股市仍然稳稳地上攻,内在的强势已经非常明显。
全年A股上涨10%左右,这个幅度与其它资产收益率相比,已经是赢家。没有暴涨,就不必担心调整空间。慢牛才更有吸引力,震荡上行,有利于行情向纵深发展。
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