安心持股，等待节后吃肉

    今天大盘早盘股指高开，上午基本维持窄幅震荡走势，下午股指缓慢上行，最高涨至3572点，略有回落但幅度不大，平稳报收于3568点。

    9月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落。

   这个数据是自2020年2月以来首次降至收缩区间；同时，制造业价格指数再度上涨，预计9月份工业品价格指数大概率再创新高。

    部分中、小型企业生产经营面临着原材料成本较高、资金紧张、市场需求不足等多重困难，近期多个地方出现了限电的情况，这个PMI数字对于资本市场来看，不必解读为利空。这种背景下不可能出台紧缩性措施，预计政策仍将多维度呵护经济平稳运行。

    反映到盘面上，股指温和上行。国庆小长假，需要离场兑现的资金昨天就卖出了，今天市场卖压大减。多空双方无心恋战，热点散乱。

    电力成为市场关注的热点。最近多地的限电、停电消息引发关注，电力供应受到高度重视。从产业逻辑和政策预期来看，未来“能源大基地+特高压外输”的模式有望得到推广，智能电网、特高压、储能的持续建设空间进一步开启。

    昨天发改委消息：让电力价格合理反映电力供需和成本变化。湖南省发改委印发的《关于完善我省燃煤发电交易价格机制的通知》在网络流传，引发关注。该文件中包含了《湖南电力市场燃煤火电交易价格浮动机制试行方案》。内蒙古、宁夏、上海等地区在此前就已经陆续开启“涨电价”的调整，允许煤电市场交易电价在标杆电价基础上向上浮动。

    电价上涨预期提升，特高压、智能电网等板块集体走强，多只个股涨停。

    值得注意的是煤炭期货价格继续大涨。全球能源紧张信号出现，石油、天然气等价格持续上涨，对煤炭价格产生拉动作用。

    近期的电力紧张表明，新能源供电的能力暂时还不足，可能会对电网的稳定造成冲击。真正能够平衡电网的还是火电，煤炭的上涨逻辑依然清晰，近期的集体下跌大概率是上涨过程中的正常调整。

    高科技板块可能也迎来了表现机会。鸿蒙概念今天活跃，有则消息，美国政府要求各个台积电等芯片公司汇报产能数据，说即使不配合也会有其他手段得到数据。国产软件系统必须加油，中国自力更生发展高科技是必须道路。

    资源周期板块今日第一日反弹，短期反弹并未走完，后市还有反弹空间，从今日的表现看，个股分化差异极大，需要选择业绩和基本面都较好的个股参与。

    节后，市场将迎来三季报行情。节日期间如果不出现特别大的利空，开盘行情都会不错。毕竟四季度的政策趋势还是宽松，连久受压制的地产行业都有边际放松的迹象，十几年没变过的电价也有了提价的信号。

    安心持股，等待节后吃肉。