数字生活与宠物险双双爆发，众安在线如何抢占新兴市场？

据众安在线财产保险股份有限公司（06060.HK）所发布公告，其 2024 年度报告全面展示了公司过去一年的经营状况、财务表现、业务布局及未来展望。这一年，全球经济形势复杂多变，保险行业面临诸多挑战，而众安在线凭借 “保险 + 科技” 的双引擎战略，在多个业务领域取得了显著进展，同时也面临着一些不可忽视的问题。

从财务数据来看，众安在线呈现出有喜有忧的态势。公司实现总保费 334.17 亿元，同比增长 13.3%，保险服务收入达 317.44 亿元，同比增长 15.3%，在国内财险行业排名升至第八位，互联网财险市场份额继续领跑。净利润方面，归属于母公司股东的净利润为 6.03 亿元，相较 2023 年经调整后的 2.94 亿元增长 105.4%。不过，其承保综合成本率从 2023 年的 95.2% 上升至 96.9%，虽连续四年实现承保盈利，但综合赔付率和综合费用率的上升值得关注。这表明公司在业务扩张的同时，成本控制面临一定压力。此前众安在线也有过盈利波动的情况，此次成本率变化并非孤立事件，需持续关注其后续趋势。互联网上有观点认为，成本率上升可能影响公司盈利能力的可持续性，若不能有效控制成本，未来盈利增长可能受限。

在业务布局上，众安在线的生态布局成效显著。健康生态总保费突破百亿，达到 103.38 亿元，同比增长 5.4%，产品不断创新，如 “尊享 e 生” 系列迭代 25 次，众民保系列产品也在不断丰富，满足不同用户群体的健康保障需求。数字生活生态总保费达 161.97 亿元，同比增长 28.9%，其中电商保险和宠物险增长强劲，退货运费险总保费同比增长 30.6%，宠物险总保费规模同比增长 129.5%。汽车生态总保费为 20.51 亿元，同比增长 29.8%，新能源车险表现突出，保费同比增长约 188.4%。这些业务的增长得益于公司精准的市场定位和对新兴消费趋势的把握。过往众安在线在业务拓展方面就积极创新，此次生态布局的成果是其持续努力的体现。有研究报告指出，众安在线在这些新兴业务领域的布局符合市场发展方向，有望在未来获得更大的市场份额。

然而，众安在线也面临一些风险与挑战。从市场风险角度看，保险行业竞争激烈，新进入者不断增加，市场份额争夺日益激烈。同时，宏观经济环境的不确定性、利率波动、汇率变化等因素，也可能对公司的投资收益和经营业绩产生不利影响。在信用风险方面，公司面临的信用风险主要存在于固定收益类投资资产、再保险资产等，尽管公司采取了多种措施控制信用风险，但仍需警惕潜在的违约风险。操作风险同样不容忽视，随着业务数字化程度的提高，信息安全、系统故障等操作风险可能增加。此前就有部分保险公司因操作风险导致信息泄露等问题，引发市场关注。互联网上部分投资者担忧，这些风险若处理不当，可能影响公司的声誉和经营稳定性。

综合来看，众安在线在 2024 年展现出了较强的发展韧性和创新能力，在业务增长和生态布局方面取得了一定成绩，财务状况整体稳健。但面对竞争激烈的市场环境和多种风险挑战，公司未来发展仍需持续优化成本控制，加强风险管理能力，尤其是在信用风险和操作风险防控方面加大力度。同时，要继续发挥科技优势，深化 “保险 + 科技” 战略，不断创新产品和服务，以适应市场变化，保持竞争优势。