20亿的浮盈没了！

01 修改定增方案

昨晚，凯莱英发布《2020年度非公开发行股票预案（二次修订稿）》。

相较于2月17日的方案做了如下改变：

1）从高瓴一家全包，改为不超过 35 名特定投资者；

2）由123.56 元/股，改为市场定价（将定价基准日确定为公司本次非公开发行股票的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。），遵照价格优先等原则，根据发行对象申购报价情况协商；

3）限售期从18个月缩短为6个月；

4）资金用途，从之前的补充流动资金，改为具体项目：

怎么看这个事情呢？个人认为对中小投资者是好事，这件事背后的推手肯定是监管层，按原计划，高瓴目前已经把定增的23亿赚回来了，这钱赚的也太容易了，这对于市场来说不是一种好的引导。

但我说句良心话，定增这事其实对于公司来说不能算利好，要严格来说，还是利空，一方面股份被稀释了，一方面体现出你公司缺钱，凯莱英之前的定增计划只是补充流动资金，具体项目都没有，这更可怕，是不是公司没钱了？

但为什么首次定增预案后，凯莱英股价翻倍了呢？其实还是公司本身赛道好。

要说这事也不怪别的，就怪这定增流程拉的太长了，本来一件合理的事，5个月后看着非常不合理，所以，那就只能再改改。

这一改，定增价提高了，发行的股数就少了，稀释作用也弱了，对中小投资者当然是利好，所以，凯莱英今天股价是红的。

今天圈里一位朋友又挖掘了一家高瓴投资标的，我分析了两个确定性之后，认为这里面是存在博弈机会的，而且高瓴是有非常强的战略意图的，已经在布局下一个爆发点！

02 市场

今天市场波动加剧，走出了深v，板块方面医药再度成为市场焦点，印证了我们两个观点：

第一，我们对于国际形势的判断，从今天市场的投票结果来看，符合我们昨天的结论：对市场影响不大。

现在依托于两大“基石”逻辑，A股的牛市氛围已经被点燃，这个趋势的力量是非常强大的，我们说做投资要学会顺势而为，能够敏感地判断趋势是非常重要的。

两个比喻：

1）A股现在就是一辆高速行驶的列车，“摩擦”就是一只逆向飞行的苍蝇；

2）上我昨天的文章的截图：

第二，成长股，特别是医药、医疗、CRO这些方向我们认为会贯穿整个市场，在过去，医药消费食品这些品类，在牛市是不受欢迎的，一般是牛转熊，资金才开始关注这些标的，但这轮牛市很明显，资金关注医药，特备是创新药非常坚决，因为这里面有非常高的成长性，我看到一些大V说医药医疗贵，所以不敢买，我只能呵呵，典型的误人子弟。

今天在圈子里也点评了医药医疗CRO，我认为这是贯穿未来三年的局部结构牛。

03 其他要闻

1、7月23日12时41分，长征五号运载火箭在中国文昌航天发射场点火起飞，目的地——火星！

在地火转移轨道飞行约7个月后，天问一号将到达火星附近，进入环火轨道，并择机开展着陆、巡视等任务，进行火星科学探测。

评：人类探测火星起步于20世纪60年代，2020年之前共实施了44次火星探测任务，只有8次成功着陆，比率仅为18%。

所以，天问一号最终结局如何，还真的不好说，从概率来说并不乐观，但是我对中国有信心，希望能够成功。

2、中信建投7月23日晚间披露业绩快报，上半年营收98.99亿元，同比增长67.63%；净利润45.78亿元，同比增长96.54%。

评：毛估估今年90亿利润的话，PE为40倍，这个估值可能还保守了，下半年创业板注册制开启，券商保荐业务会更多，所以，目前这个价位基本是合理的。

3、7月22日是科创板开市一周年，同时也迎来了超过1800亿元的解禁潮。虽然这两天的交易日，市场平稳度过。

到了23日晚间，解禁后首批减持来了，多家科创板公司纷纷发布公告，公司股东准备减持了。截至发稿，有7家公司宣布减持。

评：这个有意思啊，科创板刚纳入上证指数，减持潮就来了，怎么个意思呢？借用市场之手控制节奏？那真是太高明了，我给竖个大拇指！

继续附上我们的公式：

大仓位+好公司+睡觉=赚钱！

备注：

“好公司”我们要优中选优，选择逻辑顺畅的好公司，我们当前以成长股为主。

“睡觉”也只是一种比喻，圈子里的朋友应该能感觉到，其实我们比一般上班族还要勤奋（注意，勤奋指的是挖掘标的，而不是操作勤奋），我们在不断地挖掘市场真正优质的标的，去赚α（个股逻辑）的钱，而不是寄希望于β（市场）。

好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！

最后附上A股中期值得重点关注的行业板块：

1、医药、医疗；2、消费；3、食品；4、科技（5G、芯片、华为、特斯拉，质，勿炒股概念）。