首页 手机网
入驻财经号 登录 客服 |
首页> 股票> 正文

一个好消息!

财经号APP
海边的黄老板海边的黄老板 2022-12-02 18:06:04 12299
分享到:




正文:


昨天比较重要的一个信息就是下面两条热搜。 



现在整个优化逻辑已经非常明确了,后续逐步常态化,生产生活也将逐步恢复正常。


离岸人民币汇率是比较好的从外资视角看国内经济基本面的指标,近期已经是大幅拉升,说明外资在对国内资产的看法已经发生根本性转变。 



当然,美联储加息拐点也起到了推波助澜的作用,总之,在当前的这个时间节点,很多逻辑都被理顺了。


并且今天我还看到一个比较重要的消息,就是白灯表示,将于大鹅对话,结束冲突。


这个信息重要在哪呢?


长期关注我的朋友应该知道,我当前对于美股不看好的一个核心问题在于“通胀”,因为当前通胀是由于地缘危机所致,要通过加息去抑制“通胀”是非常困难的。


要解决这个“通胀”问题,最核心的点还是解决地缘危机,理顺供应链,那么通胀问题自然得以解决。


通胀问题解决之后,那么美联储可能会快就会开启降息周期,这对于全球资产,乃至A股资产都构成利好。


但是这个对话能否顺利,我目前认为不确定性还是比较大的,所以,只能说是看到一个初步的利好信号,具体怎么样,还是要看事件的发展。


但即便地缘危机这边暂时无法解决,A股当前的β行情逻辑也是没有问题的,我们坐等各路资金进场抬轿即可。


本来最后打算把视频放上来,聊聊这个fk对医药医疗的影响,但这里不方便发视频,我直接把文字稿附上吧。


大家好,我是海边的黄老板。

 

今天跟大家聊聊在fk背景下,对医药医疗的看法。

 

昨天市场进一步fk预期增加,但是医药医疗普跌,是否意味着fk对于医药医疗来说是利空呢?

 

显然不是这么回事,我们知道fk对于酒店、机场、旅游板块的影响是非常直接的利好,那么对于医药医疗板块来说,fk的实际影响究竟是什么呢?是利好还是利空呢?今天我们就来谈谈这个问题。

 

我先把结论放在前面,fk对于医药医疗企业来说,是实实在在的利好!

 

那既然是利好,为什么股价还跌了呢?

 

这里面主要有两方面的因素:

 

第一,一般来说医药医疗是防御型投资,一般在经济下行阶段更被资金看好,因为他们具备刚需属性,那么一旦市场复苏预期增长,资金就会去到弹性更好的方向,比如地产、科技、制造这些方向,所以,会对医药医疗产生抽血效应;

 

第二,由于fk预期增强,核酸检测相关标的出现了大幅下跌,从而也对医药医疗标的的情绪构成了压制。

 

所以,以上两点是医药医疗这几天走势疲软的一个核心原因。

 

但是,如果我们从fk对于医药医疗的实际影响去看,又是怎么一回事呢?注意,这里我们谈的医药医疗主要是指创新药和创新医疗器械,不指代传统的仿制药或者中药行业。

 

首先,从创新药临床推进的角度来说,临床进度,尤其是一到三期临床,受疫情的影响还是非常大的,所以,fk对于创新药管线的推进来说,其实是利好;

 

其次,fk对于创新药的推广将会更为便利,入院的难度大幅下降,对于创新药放量构成利好;

 

再次,一些非急性的临床手术性治疗需求将会极大程度复苏,这也将提升用药和医疗耗材的使用。

 

还有,对于新处方来说,无论是慢病新处方还是急病新处方的数量,都将因为fk而出现明显的复苏,这张图是美国药物新处方和延续处方的对比,可以看到,新处方的数量和疫情的负相关性还是非常明显的。



最后一点,可能会颠覆大家的认知,就是创新药和创新器械,他们的估值水平和整个市场的估值水平其实是密切相关的,也就是说市场走强,整体资产价格走高,那么对于创新药包括创新管线的价格都构成利好,道理其实也很简单,市场活跃度越高,对未来的预期越乐观,那么给创新药、创新器械的估值也会越高。

 

也就是说,创新药和创新器械的估值水平,类似于一级市场估值,这个一级市场估值和二级市场是联动的,这和传统的医药作为防御性投资的观点已经大相径庭。

 

所以,我的观点非常明确,fk对于创新药、创新器械来说是实实在在的利好,但是大家在具体的操作上,还是要以估值为准。

 

并且我最后强调一下,以上观点纯属逻辑分享,不代表任何投资建议。


好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”!希望提升投资能力、估值水平,挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。


以下为市场评估表:





展开全文

财经号声明: 本文由入驻中金在线财经号平台的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表中金在线立场。仅供读者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。同时提醒网友提高风险意识,请勿私下汇款给自媒体作者,避免造成金钱损失,风险自负。如有文章和图片作品版权及其他问题,请联系本站。

17条评论 网友评论文明上网,理性发言

中金登录 微博登录 QQ登录

    查看更多评论

    举报此人

    X
    确认
    取消

    热门视频换一批

    温馨提示

    由于您的浏览器非微信客户端浏览器,无法继续支付,如需支付,请于微信中打开链接付款。(点击复制--打开微信--选择”自己“或”文件传输助手“--粘贴链接--打开后付款)

    或关注微信公众号<中金在线>底部菜单”名博看市“,搜索您要的作者名称或文章名称。给您带来的不便尽请谅解!感谢您的支持!

    复制链接

    鲜花打赏 X

    可用金币:0

    总支付金额:0

    您还需要支付0
    我已阅读《增值服务协议》
    确认打赏

    1鲜花=0.1元人民币=1金币    打赏无悔,概不退款

    举报文章问题 X
    参考地址

    其他问题,我要吐槽

    确定

    温馨提示

    前往财经号APP听深入解析

    取消 确认