【02.05热点、策略】指数小心翼翼 行情参与难度大

- 行情回顾 -

昨日三大指数集体低开，开盘后指数震荡回落，午后有所回升但依然分化，上证50小幅冲高，权重护盘，但无量上攻持续性较差，盘面上看，低估值业绩超预期的银行股受到资金的青睐，其余板块均出现调整，午后石墨电极、注册制次新和白酒回升飘红。个股跌多涨少，连板率较差，稀缺资源、农业、养殖板块领跌。整体来看，资金过节效应明显，市场流动性偏紧预期下，限制市场整体风险偏好。

- 热点板块 -

➤光伏板块

逻辑概述：因银价受到金融市场操作影响、价格出现飙涨，导致银浆成本增加约每瓦一分人民币上下，电池片厂家受到原物料成本影响，开始酝酿涨价情势。2021年全球光伏市场的规模将加速扩大，预计会达到150GW至170GW。2021年光伏行业依然维持高景气度，电池片价格迎来需求以及成本双重支撑。

相关个股：太阳能、通威股份、隆基股份、安彩高科、鄂尔多斯

➤电路板

逻辑概述：台湾PCB大厂欣兴山莺厂4日中午12时许发生火警，而投资人联想转单效应，台股南电、景硕股价急涨，A股相关上市公司也有望迎来资金关注。

相关个股：鹏鼎控股、深南电路、澳弘电子、景旺电子、生益科技

➤化妆品

逻辑概述：2月1日，LV集团旗下高端美妆品牌娇兰宣布统一上调境内产品售价。与此同时，另一法国奢侈品牌香奈儿也宣布，自2月19日起，上调中国区的美妆品产品售价。

相关个股：珀莱雅、御家汇、上海家化、片仔癀、丽人丽妆

➤芯片

逻辑概述：2月4日，通用汽车发布警告称，全球芯片供应短缺将导致今年汽车产量减少，并计划暂停北美三座工厂的生产以及削减韩国一座工厂的一半产能，半导体供应短缺将影响到公司2021年的汽车产量。

相关个股：士兰微、中芯国际、斯达半导、闻泰科技

- 消息汇总 -

➤【美股三大指数均涨超1% 音频、视频概念股普涨】

美东时间周四，美股三大指数均涨超1%，纳指、标普500创收盘新高。截止收盘，道指涨1.08%，纳指涨1.23%，标普500指数涨1.09%。视频、音频中概股普涨，荔枝暴涨逾70%，本周累涨逾330%，哔哩哔哩涨超5%，两者股价均创收盘新高；虎牙、斗鱼涨超3%，欢聚时代涨超2%，爱奇艺涨超1%。

➤【极致分化！1560只个股跌破2440点 小票大熊！】

4日贵州茅台像吃了兴奋剂一样，涨幅一度超过6%，收盘涨幅亦接近6%，单日市值上涨近1600亿元。与此同时，个股整体却表现惨淡，两市仅800多只股票上涨。

➤【央行：存款基准利率作为整个利率体系的“压舱石” 要长期保留】

➤【2021年航空需求复苏可期 机构青睐优质民营航司】

国际航空运输协会最新报告显示，2020年客运需求（按照收入客公里计算）同比暴跌65.9%，对2021年的基线预测是同比增长50.4%。欧洲最大廉航瑞安航空预计，航空需求将在2021年夏季“强劲复苏”，因英国正在推进新冠疫苗的接种，外出限行管制有望缓和。

- 操作策略 -

➤海西一狼

大盘分析

1、周四指数小幅下跌，但市场出现极端走势，80%个股下跌，跌停板一大片；茅台的大涨，刺激了千万股民的心，已经有小“股灾”的状况

2、按海西一狼本周几篇文章观点，本周三完成破位反抽后再次回落，周五还有一天窗口，倾向于下周一完成二次回落，接着展开一个小红包反弹

3、稳健的投资者可以轻仓，乃至空仓休息至节后，激进的，可以等周五尾盘或者下周一看情况，出信号就来抢个红包，没有信号就放弃；倾向于要等下周一！

4、至于抢哪些板块机会更大，可以留意三个方向：一是港股优质品种，二是业绩确定的科技股、低估值核心品牌资产

5、对于春节长假的担忧，就怕出大消息，比如疫情的不确定，欧美股市的大波动等因素影响，只要这两个困扰因素不出现幺蛾子，那么节后的机会就会比较大

6、鉴于上述的不确定，这次只能看寻找抢红包的机会，短线逻辑；长假因素困扰，轻仓过节比较合适。从波段角度分析，指数周线MACD顶背离，这里运行周线调整思路不变

➤股心

今日操作和策略

操作：绿9卖出天山生物，拿到尾盘才出的，老妖闷杀有点惨。打板松原股份，按照计划做老人气首板的试错，依然是小仓为主，看看溢价能否改善。

机会：低位人气股的试错。对于主板的1进2，留意弱转强、前排的回封来试错参与。创业板的老人气首板仍可留意，依然可以排板和回封，这里情绪上应该有所修复。

中线方面，仓位保持在75%左右。低吸了1只家居股，卖出了1只科技股，依然有做T的空间。这里由于午后科技股的回暖，短期可能会有高低切换的尝试，说成是抱团局部出现分化、松动也可以依然要避免追高的操作。指数小周期上是个涨两天、跌两天的状态，刚看数据说今年以来个股表现的中位数只有-11.4%，有点惨，还是尽量往资金扎堆的地方去，利用分歧参与，供参考。

➤風雲在线

昨天晚间看到的一个最应景的段子：

“可怜的我在3000点重进股市，在3500点被套牢”。

我想说有可能在5000点你被清盘出局了，是啊，今年自从有了20cm之后，什么主力筹码峰、什么量能结构都仿佛失效了，伴随而来的是急促拉高出货。所以风险第一是最重要的。

昨天走势售出了阴线的十字星，表明市场犹豫不决，对是上还是下双方都没有动力了，在周三冲高的时候我文章说了，谨防这里走出下跌的b点，通常说的2b，既可能是回调的b点，也可能是加速下跌回调的2浪点，所以就是2b点了。如图：

今日观点：

时间节点是周五，但是上周阴线太大，今天外部向好如果跳空那就是假象，反而稳扎稳打震荡盘整才算真的，但不管怎么样大家从上面第一个图应该看到，技术上趋势依旧在可以继续保持低吸的心态，仓位上加仓到五成仓就可以。

➤牛到成功工作室

热点方向：

昨日近期抱团的锂电池、稀土补跌，最早调整的白酒开始修复反弹，茅台再次新高，前期连扳股大跌之后也基本企稳也开始反弹修复，这些信号意味着调整进入尾声。蓝筹抱团主导了上个月的指数行情，但是抱团结束同样一地鸡毛，跌起来一样凶狠，有的已经腰斩，市场还是那个市场，吹的再好还是要兑现的。关键是调整结束后资金的主攻方向是哪里，机构资金大概率还会换一批蓝筹抱团，希望不会出现上个月那样极端抱团行情。

昨日热点稀少且分散，市场没有明确的方向，业绩板块进入轮动补涨阶段，参与难度很大，其他板块乏善可陈，参考价值不大。

今日策略：

昨日短线情绪冰点之后再次冰点，昨天开始试错反弹修复，今天建议继续昨日策略，即控制仓位参与试错，曙光即将出现，现在没必要太悲观了。今天重点观察昨日高度板是否能走出来，走出来新高度的话会带动短线情绪修复。热点方向可以关注本周刚启动的化工方向，昨日跟随调整，但是前排龙头断板后走出弱转强涨停，今天可以关注中军的低吸机会。另外机构资金在撤出前期抱团方向后会选择高低切换，所以近期启动的涨幅不大板块可以开始潜伏等待大盘调整结束。节前人心涣散，不要指望大的行情，控制仓位参与即可。

（来源：中金在线直播）

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