【02.08热点、策略】节前或维持缩量盘整 成交量持续萎缩

- 行情回顾 -

上周五A股全线高开低走，沪指一度涨幅近1%，创业板涨超1%，随后冲高回落，截至尾盘翻绿，上证50指数涨近2%。盘面上，银行、医药板块持续大涨，景点旅游、生物制品、机场航运等题材盘中拉升，资金继续抱团核心资产，银行、景点旅游、医美涨幅居前，汽车整车、丙烯酸、稀土等跌幅居前。整体看，市场缩量小幅回升，个股依然涨少跌多，赚钱效应一般，节前应以谨慎为主。

- 热点板块 -

➤中医药

逻辑概述：2月5日，2021年全国卫生健康工作会议在京召开。深入开展爱国卫生运动，加强重大疾病防治，持续改善医疗服务，实施中医药振兴发展重大工程。此外，2020年以来中药材价格普遍上涨，四季度后价格涨幅更是出现加速态势。

相关个股：同仁堂、浙江震元、一心堂、云南白药、片仔癀

➤芯片

逻辑概述：目前安防摄像头厂商所用的主控芯片、IPC SoC、存储芯片、WiFi芯片等核心零部件均出现缺货情况，主要是上游晶圆、封测产能紧张导致的半导体行业缺货。

相关个股：力源信息、国科微、兆易创新、全志科技

➤钛金属

逻辑概述：本月钛白粉价格上涨。2月1日国内钛白粉均价为17133.33元/吨，2月7日均价为18066.67元/吨，周内价格上涨，幅度为5.45%。此外，龙蟒佰利最新公告，自即日起上调各型号钛白粉销售价格，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

相关个股：龙蟒佰利、安纳达、中核钛白、金浦钛业

➤OLED

逻辑概述：2月上旬面板价格维持上涨。其中，55寸电视面板价格仍上涨4美元，涨幅达2%。27寸显示器面板、14寸笔记本电脑面板的平均涨幅分别达0.8%、1.8%。

相关个股：京东方A、TLC科技、濮阳惠成、深天马A

- 消息汇总 -

➤【深市主板中小板合并】

2月5日下午，证监会宣布重磅消息：深交所主板和中小板要正式开始合并了！据悉，此次合并工作核心在于解决深市主板与中小板趋同问题。

➤【证监会放大招 IPO股东信披新规出炉！】

违规代持、影子股东、突击入股、多层嵌套等IPO乱象，迎来最严监管。证监会2月5日发布了《监管规则适用指引—关于申请首发上市企业股东信息披露》，持续加强拟上市企业的股东监管，重点约束股权代持、临近上市前突击入股、入股价格异常等市场反映集中问题，进一步从源头上提升上市公司质量。

➤【证监会发布上市公司内幕信息知情人登记制度】

➤【流动性成为机构关注焦点 预期从一致走向分化】

中信证券策略团队认为，近期股市持续呈现“个股不如基金，基金不如基金重仓股”的分化，主要由于市场对宏观流动性紧平衡的预期前移。在避险动机驱动下，投资者涌入一线抱团品种。预计在春节后，“卖股买基”的新旧资金置换效应将减弱，市场将回归轮动慢涨的均衡态。中长期看好国防安全、科技安全（消费电子、半导体设备、信安），粮食安全等超跌品种。

- 操作策略 -

➤海西一狼

大盘分析

一、谈两件大事： 

1、美国参众两院先后批准预算计划 1.9万亿美元大礼包，预计3月15日前“到账”；评：大量的流动性，将继续刺激股市，资产泡沫继续维持；全球主要经济体继续宽松格局不变，对股市核心资产有较好的影响；同时利好大宗商品价格！ 

2、深交所主板和中小板合并！评：这是早期预期的事情，意味即将迎来全面注册制，利空垃圾题材股，壳资源股

二、市场分析 

1、周一是关注两个信号：一是盘面热点轮动情况，从个股跌幅情况，涨跌家数比例、题材股走向等综合判断；二是成交量，下跌缩量，到支撑位置量能扭转

2、没有信号，就休息为主，具体看周一，有信号可以博弈一个小红包

➤股心

今日操作和策略

机会：高标的试错，关注主板的2进3。留意唯一性3板的放量确认，这个位置能拿个高标的话还是值得的，节前有抱团预期。创业板的首板仍可留意，依然是排板和回封即可，小仓试错。

中线方面，全周仓位有所下降。部分品种的回落幅度比较大，源于抱团品种的分歧加大。也做了一些小票的尝试，但是依然很艰难，这里的操作难度比较大。这里在节前，主要思路还是放在一些板块核心的急跌博弈上，科技、军工这种连续下跌的，急跌加速考虑博弈。而化工、稀土这一类的首次分歧过后，则是类似于新能源，留意率先反包、新高品种的挖掘。小票的思路上则留意创业板涨停品种的溢价何时改善，需要有1-2只核心来带动才会好起来，供参考。

➤風雲在线

深交所主板和中小板合并，可以加强深市管理，并通过板块协同效应，更好地为部分中小企业拓宽融资渠道服务。

这次是：证券市场机制升级过程中的必要环节，未来，伴随着诸如主板注册制、T+0等机制的推出，将为证券IT公司带来更多业务发展机遇。 

从长期而言，机构化的最终形成将从需求层面扩大证券 IT 的市场空间。重点推荐恒生电子、金证股份，建议关注顶点软件、赢时胜等。

如果这算是对证券行业的利好的话那么下周盘面看看证券能否筑底的走势；另外早在银行行业板块筑底结构的时候我已经做过了分析，并且依据业绩重点关注的邮储银行，周末消息平平，但是这个板块已经走出了最新的突破结构，下周重点关注银行板块回调的机会

➤锋长阳

今日策略：

从技术上看，大盘冲高到3530点附近出现了调整，目前已经形成了15分钟级别的中枢，而且这个中枢属于下降中枢，所以本人认为调整没有结束，预计要跌破之前的3446点，然后形成下跌的中枢背驰，这个时候调整基本也就结束了，大家可以安心入场。

➤锋长阳

今日策略：

从技术上看，我们之前说了周三是一个关键，主要看是否可以冲破3530点被拉回30分钟级别中枢，盘中指数非常努力的上行，但可惜收盘还是在3530点下方，而且15分钟级别也形成了一笔调整，现在的关键是下来之后能否形成2买，如果大盘要继续上行的话，是不能3495点的，而且30分钟级别MACD也开始粘合了，因此周四也是一个考验，如果周四挺过去的话，本人认为后市大概率还有上行。

（来源：中金在线直播）

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