【05.14热点、策略】大盘回调震荡整理 逢低适当关注

- 行情回顾 -

滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来时不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后，市场牛市格局也有望发生较大变化，牛市依然没有结束，但是已经进入牛市后期，整体性机会并不明显下，要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

- 热点板块 -

➤中成药

逻辑概述：印发《关于支持国家中医药服务出口基地高质量发展若干措施的通知》，从完善体制机制、创新支持政策、提升便利化水平、拓展国际合作空间、加强人才培养和激励五个方面提出18条具体政策措施。

相关个股：盘龙药业、寿仙谷、华神科技、北陆药业

➤环保板块

逻辑概述：13日印发《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，提出到2025年底，全国城市生活垃圾资源化利用率达到60%左右，全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日左右。

相关个股：三峰环境、旺能环境、伟明环保、龙马环卫、维尔利

➤植物蛋白

逻辑概述：据媒体报道，燕麦奶品牌Oatly计划下周四在纳斯达克挂牌上市，预期估值达100亿美元甚至更高。作为植物奶第一股，市场对Oatly乐观的估值可能部分来自于植物肉第一股Beyond meat的上市表现。2020年全球乳饮市场规模约为1790亿美元，植物奶在乳饮市场占比仅9%，替代牛奶空间确实不小。

相关个股：黑芝麻、祖名股份、养元饮品、承德露露

➤卫星导航

逻辑概述：我国首条小卫星智能生产线迎来了重要的里程碑时刻——首颗卫星下线。这个进展有效验证了国内首个基于工业互联网平台的卫星柔性生产线的可行性，标志着卫星批产时代的来临，具有里程碑意义。

相关个股：天银机电、中国卫星、航天电子、航天发展

- 消息汇总 -

➤【节能形势严峻地区被提醒：把不符合要求“两高”项目坚决拿下来】

严控“两高”(高耗能、高污染)项目的信号正在持续加强。国家发展改革委环资司司长刘德春13日主持召开部分节能形势严峻地区谈话提醒视频会议，会议要求相关地区要大力推进节能降碳重点工程，加快推进电力、钢铁、有色、建材、石化、化工等重点行业节能改造，同时把不符合要求的“两高”项目坚决拿下来。

➤【国务院人普办负责人：中国是否跌入“低生育率陷阱”仍需观察】

国务院人普办负责人表示，“低生育率陷阱”需要有两个条件，一是总和生育率降至1.5以下，二是需要持续一段时间。据测算，本次普查结果是自2010年六人普以来，我国总和生育率首次低于1.5，是否会持续低于1.5还需要进一步观察。

➤【工信部等三部委调整免征车辆购置税新能源汽车产品技术要求】

➤【我国首条小卫星智能生产线首颗卫星下线】

由航天科工二院自主研发的我国首条小卫星智能生产线迎来了重要的里程碑时刻——首颗卫星下线。这个进展有效验证了国内首个基于工业互联网平台的卫星柔性生产线的可行性，标志着卫星批产时代的来临，具有里程碑意义。

- 操作策略 -

➤海西一狼

大盘分析

1、上证：短线二次回落确认，成交量萎缩，仍有再次起来过程；下行关注3400支撑，上行依然是3460-3480区域阻力；唯有一根放量中阳或者中阴线才可以改变这个格局

2、深成指及创业板，震荡上行的趋势依然良好

3、预计周五围绕3430-3450小幅震荡，K线收个小阴小阳

4、目前市场，投资者不应该过于恐慌，如果出现挖坑，也是机会，是精选优质核心品牌资产的时机；A股不缺钱，缺的是信心，大通胀格局下，低估值核心品牌资产中长线思路不动摇。

5、周一派出两队工兵，周三已经全部回家；周四急跌再派出一队，相对保守；目前维持30%中线仓位，叠加小仓位的短线

6、热点分析：

一是顺周期近期监管力度加大，短期走势不容乐观，参与需要谨慎，急跌后再围绕家里有“矿”的博弈

二是医药，近期应该是医药+医美，低估值核心品牌医药还有诸多机会，但医美短期涨幅巨大，我就不好判断了

三是白酒，主力介入较深，每次急跌后，都会有反弹；可以挖坑市盈率低，业绩稳定的品种

四是华为概念，5-19快到了，科技股近期该有轮动机会。

➤股心

今日操作和策略

操作：打板ST德威，吉药控股，按计划做300首板的试错，这里正常应该是高溢价预期。红12卖出中潜股份，还是拿到尾盘出的，正确的事情反复做。

机会：低位切换股的试错，关注1进2，只关注前排的弱转强即可，没有好的就放弃。创业板和科创板的首板继续保持试错，老人气股和龙1，做到亏钱效应出现为止。

中线方面，仓位降低到70%左右。早盘冲高卖出2只科技股，低吸了1只华为题材、1只碳中和，减仓了一部分医药股，日内整体有小幅亏损，但强于指数表现。这里高位股出现分歧但整体情绪尚可，主要源于高位股打出的空间可观，后续要防范退潮的压力，标志是跌停股增多。指数上承压外盘的情形下不算弱势，但下跌中继的隐患仍未消除，依然要注意回撤控制，谨慎些，供参考。

➤牛到成功工作室

热点方向：

昨天市场热点整体偏弱，资金继续抱团医药主线，但是板块内部开始轮动，医美趋势保持完好，板块梯队完整，由于市场情绪波动加大，是否还能持续不确定，重点观察有辨识度的补涨龙头和老龙头2波机会。中药板块暂时看作是医药板块内部轮动补涨，如果核心主线医美走弱估计中药也很难持续。

本来预计周期股方向会有修复，但是周期板块与期货联动性太强，消息利空导致不但没有修复还全面走弱，由于周期股方向资金介入很深，大概率还会活跃，尤其是尾盘几只跌停都被撬板，龙头尾盘有抢筹博今天修复反包，所以是有可能走修复的，重点关注弱转强的机会。

其他非主线板块只是反弹轮动，可参与性不强。

今日策略：

今天是关键时间点，如果分歧转一致则继续重点关注主线医药和周期股方向，如果主线走弱则休息等待下一个周期机会。预判周期股，尤其是钢铁板块可能会有修复，重点关注弱转强机会。医美方向目前大盘子的趋势股表现很强，龙头是低位补涨方向，所以重点观察这两个方向。

➤锋长阳

今日策略：

从技术上看，在外围市场的影响下，大盘开盘就直接跌破了3450点，其实这种就预示当天走强的概率不大，因为一个大幅低开就会拉回了5分钟级别中枢，从而又变成了一个5分钟级别震荡结构，由于收盘依然在3430点附近，所以不能说这个震荡结构被破坏，而且这里就是一个支撑位，周五大盘反弹的概率非常大，大盘在没有完全告破3430点之前就不能说走弱。周五重点关注：次新、华为、养老概念低吸

（来源：中金在线直播）

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