惠誉：授予建设银行香港分行发行高级无抵押票据“A”最终评级

  久期财经讯，5月27日，惠誉授予中国建设银行股份有限公司(China Construction Bank Corporation，简称“建设银行”，A/稳定/bbb，00939.HK，601939.SH)发行高级无抵押债券“A”的最终评级。该发行债券将由建设银行香港分行在建设银行的150亿美元中期票据(中票)计划下发行。

  上述发行票据包括将于2028年到期的20 亿人民币固定利率票据和 10 亿美元浮动利率票据，以及将于2030年到期的5亿美元浮动利率票据。发行净收益将用于一般企业用途。在收到与已收到信息相符的文件后，该票据的最终评级与 2025 年 5 月 20 日的预期评级一致。

  关键评级驱动因素

  建设银行香港分行是建设银行法人实体的一部分。因此，该发行债券将构成建设银行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与建设银行的长期发行人主体评级一致。

  建设银行的发行人主体评级是基于惠誉预计该行在承压时获得中国政府(A/稳定)支持的可能性很高。

  评级敏感性

  可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

  惠誉若下调建设银行的发行人主体评级，则亦将下调发行债券的预期评级。

  可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

  惠誉若上调建设银行的发行人主体评级，则亦将上调发行债券的预期评级。

  其他债务及发行人评级：关键评级驱动因素

  惠誉已授予发行债券'BBB(xgs)'的高级无抵押长期评级(xgs)，该评级与建设银行的长期发行人主体评级(xgs)一致，后者与建设银行的生存力评级一致。

  其他债务及发行人评级：评级敏感性

  可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

  若惠誉下调建设银行的长期发行人主体评级 (xgs)，亦将下调高级无抵押长期评级(xgs)。

  可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

  若惠誉上调建设银行的长期发行人主体评级 (xgs)，亦将上调高级无抵押长期评级(xgs)。