光连接赛道爆火，难道只有利好这么简单？

  起起落落又是一周，脱离盘中情绪，客观看待当下盘面。本篇为大家准备了4条要闻，帮助大家快速厘清近期市场的核心动态。

一、周末要闻导读

1.全球科技巨头扎堆布局光连接赛道

2.英伟达斥资超400亿美元布局AI全产业链

3.前海落地跨境投融资便利化试点政策

4.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.现在AI行业的竞争逻辑已经发生了变化，从前大家都在比拼单芯片的算力水平，现在芯片之间的数据传输效率成了新的竞争核心。之前常用的铜线传输，不管是速度、能耗还是带宽，都已经跟不上现在大模型动辄万亿参数的传输需求，以光纤为核心的光连接就成了行业新的发力点。目前海外科技巨头都在砸重金布局，英伟达刚拿出32亿美元和百年企业康宁合作，新建光学制造工厂扩大光纤产能，此前两个月已经在光连接领域投入了超70亿美元。除了英伟达，Meta也和康宁签下60亿美元的长单，欧洲多家光连接相关企业的估值都迎来了大幅提升，整个赛道的景气度正在快速上行，对国内相关产业链也会形成正向带动。

2.作为AI行业的核心参与者，英伟达今年的投资布局覆盖了整条AI产业链，总投资额已经超过400亿美元，从上游的芯片零部件、光技术企业，到下游的云服务商、AI大模型公司都有涉及。这种全链路的布局，一方面可以稳定自身供应链，把上下游合作方绑定到自己的生态体系中，另一方面投资回报也十分可观，此前对英特尔的50亿美元投资，目前市值已经翻了4倍多。虽然有观点认为这种循环投资在行业下行阶段可能存在隐忧，但就当前来看，这种布局确实给整个AI产业链各细分领域都带来了更多发展空间，相关领域的增长确定性也得到了进一步提升。

3.前海近期落地了两项跨境投融资便利化试点政策，一方面允许区内非金融企业的资本金、外债项下结汇资金，在符合真实交易原则的前提下可以借给非关联企业，另一方面优化了境外机构境内外汇账户的退汇流程，企业遇到退汇时可以避免不必要的汇兑损失。试点首日就有AI类科创企业享受到了政策红利，成功盘活了闲置的结汇资金。这项政策可以有效降低科创类企业的融资成本，尤其是对资金需求较大的硬科技、AI等行业，能获得更充足的资金支持，对相关板块的长期发展有积极作用。

三、量化技巧

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是因为没有找对大方向，其实炒股没那么难，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清方向，通过量化大数据看到涨跌真相，长期以来，我一直在运用量化数据辅助判断（下图数据），对我个人帮助非常大，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.当前市场中，大家最常遇到的问题就是，两只同样经历调整后企稳的股票，看起来反弹动力都差不多，买入之后一只走势持续向好，另一只很快就重回调整，完全摸不清其中的规律。

2.出现这种问题的核心原因，就是大家只能看到表面的价格走势，看不到背后有没有机构资金在积极参与交易，很多时候看起来反弹力度更大的股票，其实机构资金根本没有参与，自然很难有持续的表现。

3.看图一，两只同样处于反弹阶段的股票，左边的看起来反弹幅度更高，但从「机构库存」数据来看，左边的股票完全没有橙色的「机构库存」柱体，说明机构资金没有积极参与，右边的股票虽然反弹幅度不大，但「机构库存」已经持续出现，说明机构参与的积极性正在提升。

4.看图二，后续的走势也验证了这一点，有「机构库存」的股票后续走势持续向好，没有「机构库存」的股票只是短期反弹，很快就重回调整。大家要注意，「机构库存」仅代表交易中的机构行为特征是否活跃，和资金流入流出没有关联，也不对应某类具体的机构主体。

5.今天给大家分享的这个小思路，希望能对大家有所启发，下一期我会继续帮大家整理关键要闻以及交易中常见问题的解决思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的支持。

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