AI资本开支大涨，真的仅利好科技？

  终于熬到周末，暂时放下盘中紧绷的神经，好好沉淀下近期的市场动向。本篇为大家准备了5条要闻，覆盖多个核心赛道的最新动向，大家可以慢慢看。

一、周末要闻导读

1.互联网大厂持续上调AI相关资本开支，算力基础设施需求持续走高

2.算电协同政策落地，火电板块估值逻辑迎来系统性重塑

3.证券行业2025年业绩整体向好，内部分化明显

4.减重药临床数据公布，肥胖症治疗进入精细化管理时代

5.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.最近互联网大厂的动作很受关注，腾讯、阿里先后公布最新规划，都把大笔资金投向AI算力领域，阿里更是直言之前规划的3800亿投入可能都不够，还要继续加码。不止国内厂商，海外云服务商也在大幅增加AI基建投入，整个产业链的需求都在持续释放，相关赛道的长期发展逻辑非常扎实。

2.今年火电板块的走势大家应该都有印象，整体表现很不错，本质是行业的底层逻辑变了。之前大家对火电的印象就是传统周期行业，现在算电协同相关政策落地，火电可以为算力中心供应绿电，再加上容量电价机制调整，盈利的确定性比之前高了很多，估值自然也随之调整。当然短期波动一直都有，大家盯着基本面走就好。

3.去年证券行业整体业绩表现亮眼，全行业净利润同比涨了三成多，但并不是所有券商都盈利，有17家券商还处于亏损状态，里面有外资券商，也有内资的子公司，亏损的原因各不相同，有的是处理历史遗留资产，有的是业务还在拓展期。这也说明行业分化越来越明显，头部机构的优势会越来越突出。

4.最近欧洲召开的肥胖症大会上，两家跨国药企都公布了最新的减重药临床数据，疗效比之前更好，还提出了初始治疗加维持治疗的组合方案，整个减重药市场的空间比之前预期的还要大，国内相关药企也在加快研发进度，相关赛道的长期发展空间很值得关注。

三、量化技巧

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是因为没有找对大方向，其实炒股没那么难，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清方向，通过量化大数据看到涨跌真相，过去几年，我一直使用xxxx量化数据（下图数据），对我个人帮助非常大，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.现在大家普遍遇到的问题就是，很多股票看起来走势磨磨唧唧，涨两天就调整很久，拿不住，等卖了又突然启动，根本踩不准节奏。

2.出现这种情况的原因很简单，机构大资金不会把自己的意图明明白白写在K线上，震荡调整都是常规操作，普通投资者很容易被表面的涨跌误导，中途下车错过后续的行情。

3.其实用量化数据就能很清晰看到背后的情况，比如「机构库存」数据，就是专门反映机构大资金参与交易的活跃度的，很多时候股价调整，但是「机构库存」一直都在，说明机构根本没走，只是在消化浮筹而已。 看图1：

4.还有「定级分区」数据，橙色的二级区代表机构处于锁仓静默状态，这时候虽然看不到「机构库存」，但机构其实早就布局在里面了，等到时机成熟就会启动。 看图2：

5.今天分享的这个小方法，大家平时看盘的时候可以多留意，对识别机构动作帮助很大，下一期继续帮大家整理关键要闻以及炒股中的常见问题和我的解决思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的一路相伴。

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