半导体景气上行，怎会仅有利好这么简单？

  趁下午还没开盘，说一下当下市场重点。本篇为大家准备了5条要闻，覆盖核心行业动向、盘面热点和实用交易方法，看完能帮你理清当前思路。

一、午盘要闻导读

1.39家半导体公司盈利预期被机构大幅上调，行业高景气度持续确认

2.券商板块连续异动，行业国际化进程加速打开成长空间

3.国际金价单日走强超2%，多重支撑下配置价值提升

4.公募直销行业分化加剧，头部机构加速布局差异化服务

5.量化视角看透当前交易真相。

二、热点聚焦

1.现在半导体行业的景气度正持续兑现，最近有机构统计，39家半导体公司的2026年盈利预期比之前上调了不少，其中存储赛道的公司上调幅度最大，有的甚至翻了十几倍。而且不管是海外的研究机构还是国内的产业数据，都能看到半导体尤其是存储芯片的需求还在攀升，甚至供需紧张的情况可能还要持续好几年。还有8家之前走势偏弱的半导体公司，最近还被一堆机构扎堆调研，说明资金还在挖这个赛道里的潜力股票，大家可以多留意下这个方向的动向。

2.最近券商板块连续异动，不少个股都冲了涨停，背后的逻辑其实也很清晰，一方面现在券商的估值还处于近十年的低位，性价比很高，另一方面券商的国际化业务增长很快，头部机构的海外收入占比越来越高，还有最近衍生品相关的政策也在松绑，能给券商带来新的业务增量，加上指数调仓带来的被动资金增配，整个板块的情绪正在慢慢修复。

3.最近国际金价突然走强超2%，直接回到4300美元上方，国内的金饰价格也跟着走高。这次金价回暖主要是之前压制金价的利空因素消散，而且中长期看，美联储后续可能调整货币政策，加上全球央行都在连续增持黄金，不管是对冲风险还是做资产配置，黄金的价值都在提升，短期可能有波动，但是中长期的支撑还是很足的。

4.最近不少中小基金公司都关掉了自己的直销APP和网上交易平台，主要是因为开发运营成本太高，用户又少，投入产出不划算。现在公募直销行业分化特别明显，中小公司干脆收缩聚焦投研，头部公司反而在深耕高净值客户、ETF客户，还有的搞全市场产品的平台化运营，甚至用稀缺的QDII额度来吸引用户去直销渠道下单，后续行业的马太效应会越来越强。

三、量化技巧

  信息创造价值，量化发现真相。 如果觉得炒股难，一定是因为没有找对大方向，其实炒股没那么难，找对大方向就行，这个大方向就是：透过要闻看清方向，通过量化大数据看到涨跌真相，做交易这么多年，我一直依赖xxxx量化数据（下图数据），对我个人帮助非常大，刚好是大数据结合要闻，相辅相成，堪称完美，所以才拿出来与大家分享。

1.现在大家炒股最常遇到的问题就是，同样是回暖或者调整，有的股票能一路走高，有的却强没两天就走弱，光看K线走势根本摸不清门道，很容易踩错节奏。

2.出现这种问题的核心原因就是，大家看不到股价波动背后有没有机构大资金在积极参与，很多时候看上去走势很强的股票，其实根本没有机构资金参与，来得快去得也快，而有的股票看上去调整幅度很大，其实是机构在故意洗盘，后续反而有不错的表现。

3.想要搞清楚这个问题，看「机构库存」数据就够了，橙色的柱子就是反应机构资金活跃程度的，越活跃说明机构参与的意愿越强。看图一：

4.就像图里的两只股票，同样是调整，左边的股票调整的时候「机构库存」一直很活跃，说明机构一直在积极参与，后面很快就重拾升势；右边的股票调整的时候「机构库存」早就消失了，说明机构根本没有参与的意愿，后面就一路走弱。再看图二：

5.大家平时看走势的时候，别光看价格波动，多看看背后的「机构库存」情况，就能少走很多弯路。希望今天分享的小心得对大家有启发，下一期继续帮大家整理关键要闻以及炒股中的常见问题和我的解决思路。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝的支持。

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