表面资金流向，岂能当真？

  难得迎来周末，不用匆忙盯盘，静下心复盘一周得失。

  这周刷到的行业交易报告看得人发慌，不同板块单日资金进出差能超百亿，评论区吵成一团，有人喊着冲涨势好的赛道，有人说要抄底跌透的板块，看着实在眼熟。

  这不就是前几年的我吗？天天盯着各类消息、资金流向，一会觉得行情要起飞，一会觉得要崩盘，追涨杀跌忙活好几年，钱没赚多少，头发掉了一大把。

  后来才想明白，这种表面的资金数字、涨跌排名全是迷惑人的。你看到的流入说不定是大资金故意做出来的，你看到的流出也可能是洗盘吓走跟风盘，交易核心从来不是这些表面信息，要看背后的资金有没有真的在积极参与。

  那么接下来我们要怎么避开这些涨跌陷阱？

  刚接触交易的时候我总觉得跟着消息、跟着涨跌走就没错，看到涨的好的就冲，看到跌的就跑，结果涨的时候只吃到鱼尾，跌的时候全在山顶套牢。前几年追汽车板块，进去没两天就碰到回调，吓得清仓，结果卖完不到半个月板块又涨了三十多个点，拍断大腿都没用哈哈哈。还有次抄底跌了不少的半导体，直接被套大半年，最后割肉离场。

  那时候我总以为是自己运气不好，消息不够灵通，直到接触量化数据才懂，涨跌也有真假之分。你看到的下跌不一定是真走弱，你看到的上涨也不一定有真行情。

  看图一：

  这是两组走势对比，左边个股上涨过程中出现过好几次调整，换做以前的我早就卖了落袋为安，但实际调整后又走出了不错的行情。核心原因就是调整时，反映大资金参与活跃度的「机构库存」数据一直活跃，说明大资金始终在积极参与，这种下跌就是虚跌，不用慌。右边个股调整过程中出现过好几次反弹，看起来像是要反转，结果每次反弹之后跌的更狠，就是因为反弹时「机构库存」完全消失，说明大资金根本没有参与，这种上涨就是空涨，进去就容易被套。

  很多时候K线的迷惑性特别强。突然出现的巨阴下跌，你以为要崩盘，说不定是大资金故意砸盘洗人；突然的跳空上涨，你以为要突破，说不定就是拉高出货的陷阱。我之前就碰到过一只股票，连续两根大阴线砸下来，我吓得全卖了，结果后面不到一个月就翻了一倍，后来用量化数据回看才发现，那两根大阴线的时候，「机构库存」一直是活跃的，砸盘就是故意吓走不坚定的跟风盘。

  看图二：

  左边个股上涨过程中出现过两次巨阴下跌，看起来特别吓人，但「机构库存」一直保持活跃，所以跌完很快就收回了失地，继续往上走。右边个股连续下跌之后出现了跳空上涨，看起来像是要突破反转，但「机构库存」完全没有出现，所以涨不了多久就继续下跌，全是假的上涨。

  做交易这么多年，我一直依赖量化数据辅助判断。量化工具可以把不同的交易行为拆解的清清楚楚，除了反映大资金参与活跃程度的「机构库存」之外，还有反映具体交易行为的「主导动能」数据，不同颜色的柱体对应不同的交易行为，比如蓝色的回补行为，如果同时橙色的「机构库存」是活跃的，那就是大资金在借机低吸，调整完后续大概率还有动作，如果只有回补行为但「机构库存」没有出现，那就是零散资金在抄底，根本撑不起持续的行情。

  看图三：

  左边个股调整的时候，不仅「机构库存」持续活跃，还有蓝色的回补行为出现，说明大资金在调整过程中一直在低吸，属于典型的蓄势行为，调整完之后就继续往上走。右边个股反弹的时候，虽然也有蓝色回补行为，但「机构库存」完全没有出现，说明都是零散资金在抄底抢反弹，根本没有大资金参与，所以涨不了多久就继续调整，一目了然。

  以前我总觉得，我们普通人和机构之间的信息差没法抹平，机构有调研团队、有内部消息，我们只能靠运气玩，肯定玩不过。但接触了量化大数据之后我才发现，这就是给普通人最好的武器，不用听那些模棱两可的专家分析，不用去猜消息是利好还是利空，不用去跟别人打听小道消息，只要看客观的量化数据就行，数据不会骗人，大资金有没有参与，参与的行为是什么，都清清楚楚的摆在那里。

  不用靠运气，不用靠关系，只要建立自己的交易逻辑，跟着数据走，就能少走很多弯路，也不用天天被涨跌牵着鼻子走，毕竟市场里最不缺的就是机会，缺的是能分辨机会的能力。

  理清思路，下周行情拭目以待。

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