趁着小长假有空闲，静下心来完整复盘，理清后市方向。本篇为大家准备了5条核心要闻，涵盖行业动态、个股财报、消费事件、海外科技、大佬访谈多个维度，大家可以慢慢看。

一、假期要闻导读

  1.CPO板块走势强劲，多家机构看好光通信赛道长期发展

  2.国产医疗设备龙头开立医疗年报出炉，多业务线增长亮眼

  3.lululemon陷入PFAS舆论风波，背后掺杂美国政治操作

  4.OpenAI豪掷超200亿美元采购AI芯片，加速硬件布局多元化

  5.英伟达CEO黄仁勋公开发声，反对中美AI技术生态割裂

二、热点聚焦

  1.最近光通信相关的CPO板块表现很亮眼，多家权重股都创出阶段新高，还有国际投行给龙头股上调了目标价。现在AI算力需求爆发，高速光模块的订单一直很满，行业上下游都在扩产，不少机构都测算这个赛道未来几年的市场规模还能翻番，相关产业链的公司都会受益，赛道的长期确定性很高。

  2.国产医疗设备龙头开立医疗的年报正式披露，全年业绩增长十分稳健，内镜、微创外科这些新业务线都在快速放量，市占率持续提升，还有AI相关的医疗技术落地应用。现在国内医疗新基建的需求很足，国产替代的空间也很大，整个医疗设备赛道的长期发展逻辑十分顺畅。

  3.最近运动品牌lululemon闹得沸沸扬扬的PFAS致癌传闻，大家不用过度恐慌，现在官方已经澄清在售产品完全符合国内标准，而且这个指控本身是美国政客为了选举造势搞的政治操作，没有实锤证据，对国内消费板块的相关标的影响很小，不用过度解读。

  4.海外的OpenAI现在也在推进硬件布局多元化，不想一直依赖单一厂商的芯片，最近直接给AI芯片初创公司Cerebras砸了超过200亿美元的订单，还要拿到对方股权，未来三年总支出可能达到300亿美元。这也说明现在全球AI算力的缺口真的很大，不管是国内还是海外，只要是和AI算力相关的硬件赛道，需求都会持续攀升。

  5.英伟达CEO黄仁勋最近的公开访谈也提到，反对中美搞两个独立的AI技术生态，还说中国有充足的能源和顶尖的AI研发人才，发展潜力很大。这也说明国内AI赛道的长期价值是被全球行业龙头认可的，相关的自主可控产业链的发展空间只会越来越大。

三、量化常识

  信息创造价值，量化发现真相。

  1.现在很多朋友看股票都喜欢凭走势和感觉判断高低点，跌多了就想入场，涨一点就怕见顶，很容易做出错误的判断。

  2.之所以会出现这种情况，就是因为大家只看表面的价格走势，看不到背后的资金参与情况，很多看似见底的走势，其实没有大资金参与，持续性很差；很多看似调整的走势，其实大资金一直都在，后续发展空间还很大。

  3.长期以来，我一直在运用量化数据做分析，其中“机构库存”数据就是反映大资金参与活跃度的核心指标，大家可以看图1，看似双底的走势，除了最开始有短暂的机构库存活跃，后续都没有相关数据，说明大资金没参与，这种反弹自然很难持续。

  4.反过来也一样，很多股票运行过程中会出现多次调整，看着像是要阶段见顶，大家可以看图2，调整过程中机构库存一直都很活跃，说明大资金参与的积极性一直很高，不用过度恐慌。

  5.今天分享的这个小思路，希望能给大家带来一些启发，后续我也会给大家分享更多实用的市场观察角度。

  最后，感谢平台的支持，更感谢所有新老粉丝一路以来的陪伴和认可。

  大家平时刷手机，总能看到各种各样的资讯，真真假假混在一起，很多真正有价值的信息反而被淹没了，只有快速抓准核心要闻，才能在杂乱的信息里保持清醒的判断。

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