服务小微企业？户均贷款1915万，宜宾商业银行有点豪横！

虽然我国经济势头稳健，但区域经济也出现分化，一些区域经济发展依然保持快速发展势头，与此同时当地的城商行也受惠于融资需求，资产端扩容速度较快，核心资本日渐“告急”，其中一些城商行选择递表港交所，寻求短期快速上市，扩充资本实力。

最近，宜宾市商业银行股份有限公司(下称宜宾商业银行)就向港交所递交了上市申请，联席保荐人为建银国际、工银国际，而财报的审计机构是罗兵咸永道会计师事务所。

2012年宜宾商业银行营业收入18.67亿元，同比增加15.19%，净利润4.33亿元，同比增加31.74%，从这两个指标的增速来看，在国内商业银行中表现较好。

宜宾商业银行此次寻求香港上市，颇受市场瞩目，原因在于在2022年末该银行的总资产也只有804.13亿元，低于所有 A股和h股上市的银行股，况且在四川省的城商行当中，宜宾商业银行的排名并不显眼，资产规模倒数第3名。

但是老话说：酒香不怕巷子深，宜宾商业银行主打的特色就是“白酒”，宜宾商业银行的第一大股东就是五粮液集团，持股近20%，另外宜宾市和区财政局合计持股约55%。有了酒企大股东的撑腰，为了支持宜宾当地的白酒产业，宜宾商业银行还特别建立了五粮液支行和酒圣路支行两个专业支行，致力于服务宜宾优势白酒产业，该产业目前由超过300家企业组成。

从近年来宜宾商业银行公布的营收数据来看，核心收入就是利息净收入，在整个营收中占比超过95%，宜宾商业银行的贷款客户数量2020年也不过1200家，2022年底也就1800家，而2022年底宜宾商业银行的公司贷款及垫款的余额是344.85亿元，小型企业和微型企业在贷款总额中的占比71.4%，但是，折算宜宾商业银行整体贷款企业客户量和贷款余额，对公客户的户均贷款金额是1915.86万元，这个数据远远超过了其他上市银行的普惠小微户均贷款余额。

对比来看，就2022年的数据，浙商银行、兴业银行、中信银行普惠型小微企业的户均贷款余额也只是分别为232.43万元、203.71万元和193.99万元;华夏银行、渤海银行和平安银行的普惠型小微企业户均贷款余额依次为24.01万元、40.62万元和49.94万元。

不过按照贷款规模划分的公司贷款分布情况内容透露出了宜宾商业银行的玄机。

虽然，小微企业的贷款总额占比71.4%，但是贷款金额单个客户贷款超过1亿元以上的，金额合计占比超过了40%，而且宜宾商业银行在聆讯资料里，还很有心计地划出了单户5000元-1亿元的贷款额区间，占比是13.5%，贷款金额在1000万元到5000万之间的，占比为19.7%，500万元到1000万元的占比为15.1%，而不超过500万元的占比也只有11%。

这种额度的分布显示出，宜宾商业银行相比上市的其他城商行，可能放贷胆子过大了，而且是超级大。当然还有一种可能性就是，企业划型标准可能不同于其他商业银行。

不过宜宾商业银行在做大对公贷款业务的同时，零售银行的业务却没有表现出齐头并进的发展势头，反而在营收占比中逐渐下滑，2020年还达到18.3%，2022年只有17.6%，个人贷款余额在公司贷款余额当中的占比下滑幅度更是明显，2020年占比为20.5%，2022年只有11.5%，而且金额也是同比大幅下降。要知道宜宾商业银行行长杨兴旺多次提到“必须坚定不移推进零售战略转型”。

不过从当前香港上市的银行股来看，城商行多数表现相对不佳，其中不少城商行股票沦为仙股，哪怕有着较好的收入和利润表现。并且不少还存在着破净、成交低迷等情况，最近2年未见有城商行在港交所成功上市的案例，对于宜宾商业银行而言，能够成功实现融资上市依然是相对较高的挑战。