春季躁动行情，央妈将这样“放水”

今天是倒休工作日，全国人民都要工作，可唯独股市和股民可以不倒休不工作，这是谁规定的特例？

这行情，休息都是多余的，耽误事。刚过完假期又放假了，无聊行情一好，一顺手，血压也不高了，眼也不花了，腰也不疼了，走路都带风了，精神劲又来了。

据统计A股是世界主要股市交易日最短的市场之一，假期太多了。其余市场很少有连续休市超过3天的。A股一年中，国庆节和春节都是放长假，一歇就是一周。

感觉领导的出发点是好的，为我们散户考虑的，让我们少亏几天。

最近，东三省探索全面放开生育限制，昨天二胎概念股大爆发，贝因美、爱婴室、金发拉比纷纷涨停，而医美的爱美客、华熙生物全线大跌。

谁说女生“爱医美不爱生孩子”的？不过，二胎主要是之前跌惨了，现在只是一次修复而已。

大概率上，即便全面放开生育限制，国内也很难出现生育潮，时代已经变了。现在生孩子容易，但养育太难了，除非出台全面扶持政策，否则效果可能达不到。

这几年人口出生为啥断崖式下跌？生活成本太高了。

现在跟以前可大不一样了，以前添个筷子就够了，现在学杂费，培训班七七八八给你一整，你年入个百八十万才够伺候吧。

昨天收盘后，传出消息称，外管局研究修订境内个人参与境外上市公司股权激励计划的管理规定，取消年度购付汇额度限制，优化管理流程；研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性。

这是在国外量化宽松的环境下，火上加油吗？这波疫情，国内并没有实行经济刺激措施，更没有普惠全民的货币发放。

现在打算出台这个政策，让货币外流，对国内二级市场有可能产生负面影响。港股通每年分流几千亿，再加上个“外国通”，A股二级市场被分流更多了。

感觉将是大利空啊。

节后虽然只有两个交易日，但盘面上非常直观地表现出与节前完全相反的风格。

前期抱团的千亿以上大市值核心资产票连续下挫，而前期备受冷落中小盘股集体上涨修复，尤其市值在200亿-500亿之间的中盘股备受当前市场活跃资金的青睐。

节前是大票涨，小票陪跑或下跌，节后这两天是大票跌、小票涨，那么市场风格就此切换了吗？

布衣周老板认为没有必要去刻意下结论，A股历史上有5次大级别的抱团，抱团的结束要么有重大事件作为导火索，要么就是一波牛市的起点。

而目前来看，这两个条件都没有达到。

下周一将有21只新基密集发行，只要新发基金的数量不减，投资者的热情不减，抱团还难言结束，并且从几个头部基金经理的去年第四季度持仓来看，很少见到千亿市值以下的公司，说明大基金并没有做切换。

当然这是2021年第四季度的数据，不排除这两个月切换的可能，但是由于基金的体量很大，很少会去布局小盘股，因此切换至小盘股的概率较小。

再根据日历效应，春节后-三月大会前这一阶段是一季度胜率最高的区间。

在全球流动性相对充裕及风险偏好升温以及国内公募新发基金排期情况依旧较好的背景之下，我认为市场即将进入春季躁动行情的下半场。

根据当前市场风格，前期超跌涨幅不大、估值较低且不失成长与催化的200-500亿之间的中盘股短期占优，可以充分挖掘。

同时调整下来的核心资产大票，虽然短期有压力，但是在下周新发基金市场或将再次火爆的背景之下，还有再燃之势。

今天的市场比2015年聪明得多，很多人所说的抱团股泡沫，其实是夸张了。

泡沫的意思，基本面不行，估值很高，2015年就是泡沫，你看看那些牛鬼蛇神，盐碱地，一脸麻子的矮穷挫，朗玛信息、银之杰估值几百倍，这稍微有点认知的都知道不能碰。

今天的情况是部分优质公司高估明显，宁德时代，短短几个月涨到近万亿市值了。

当然布衣周老板是非常看好这个行业的，未来10-20年50%的燃油车会被电动取代，宁德作为龙头，我是算不出天花板是多少，但是万亿，显然距离天花板也不太远了。

但是高估和泡沫之间是有差别的，泡沫一般是成长被伪证之后然后估值崩溃才确认的。

高估的意思就是这是好东西，就是有点贵了，同样的道理，你可以用到这次的很多抱团股上。

而有些抱团股他们只是不便宜，但是算不上特别高估，典型的就是招商银行和美的集团。