“赚钱才收管理费”，南方基金一产品去年退还管理费2300万元

红星资本局4月2日消息，作为市场首只提出“赚钱才收管理费”的公募产品，近日，南方基金旗下南方瑞合三年定开LOF（下称“南方瑞合”）2024年年报显示，基金年内发生的管理费为“-2301.4万元”。

基金经理在年报中表示，去年9月初，该基金进入三年一次的申购赎回期，由于上一个封闭周期没能给投资者带来正收益，该基金全额退还了上一封闭期所预收的管理费。也就是说，该基金去年向基金资产返还了约2300万元管理费。红星资本局根据wind统计发现，该基金是目前唯一一只2024年年度管理费为负的基金。

资料显示，南方瑞合成立于2018年9月6日，成立初期募资规模为14.33亿元。红星资本局注意到，早在该基金发售前夕，南方基金便发文称该产品“赚钱才收管理费，多赚不多收”。

简单来说，作为一只采用三年定期开放运作的基金，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期及前一开放期内的管理费全额返还至基金资产。

2024年9月3日，南方基金曾公告称，根据基金合同约定，在每个封闭期的最后一日（本次为2024年9月5日），若基金份额的期末净值小于或等于期初净值（本次期初净值为2021年9月15日的基金份额累计净值，为1.7456），则该封闭期及前一开放期（2021年9月6日至2024年9月5日）内的管理费于2024年9月5日全额返还至基金资产。

红星资本局注意到，截至2024年9月6日，南方瑞合经历了两轮完整的封闭期。第一个封闭期为2018年9月6日至2021年9月3日，期间收益约为81%；第二个封闭期为2021年9月16日至2024年9月5日，期间亏损约为10%。

Wind数据显示，截至4月1日，南方瑞合2025年以来的收益率为10.81%，跑赢了业绩比较基准。

红星新闻记者 蒋紫雯

编辑 肖世清

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