期权如何判断交易方向和行情？

期权交易是一个多维的交易，投资者除了要关注标的价格的方向外，还要思考标的物价格向特定价格移动的速度，这种多维的交易决定它的交易是十分复杂，下文为大家科普期权如何判断交易方向和行情？

一、三分钟秒懂期权如何判断交易方向和行情？

1.判断行情走势。对行情方向的判断准确与否，对交易的成败有着至关重要的影响。期权交易的标的物很多都是期货合约或者和期货直接相关的现货，所以期权交易中判断行情方向的方法基本和期货的分析方法相同，主要也是从宏观面、基本面、技术面、市场结构、交易心理等方面来进行分析。

行情走势方向：上涨、下跌、盘整。

行情走势的速度：大幅波动、适中、小幅波动

对行情速度的判断是期权投机中非常重要的一个环节，特别是对期权的买方，从某种程度上来说甚至是最重要的盈亏关键。对期权的卖方而言，只要判断对了行情方向就能获利；但对期权的买方，付出权利金是有时间损耗的，如果对行情的速度评估不足即使看对行情方向也有可能造成巨大亏损，买方经常会迎来双杀，也就是认购期权和认沽期权同时下跌的情况。

这是上周五上海交易所期权的行情按成交额排名，期权容纳的资金相对小，但是涨跌幅大，非常适合投机。

深圳交易所期权合约按成交额排名的行情图，涨幅翻倍的都有4只。

2.选择期权策略。 完成行情判断后，投资者就可以结合自己的风险偏好程度采取不同的交易策略。风险偏好主要考虑两个指标。 风险偏好：时间、利润和风险

行情快速上涨：买入看涨期权

慢速上涨或者行情下跌的概率和空间不大，但又无法预测上涨速度：卖出认沽期权

快速下跌：买入认沽期权

慢速下跌或者行情上涨的概率和空间不大，但又无法预测上涨速度：卖出认购期权。

行情持续盘整：卖出看涨期权的同时卖出看跌期权。

3.选择履约价格 。 即使投资者看对了方向和速度，选对了期权策略，如果没有选择合适的执行价格，也有可能会导致亏损或获利很少。 行权价的选择同样重要。选择行权价前，投资者应首先了解期权合约的价值。

合约价值状态可分为：实值、平值和虚值。

一般而言，一旦盈利，虚值的程度程度越深，杠杆比例会越高；即使行情如预期上涨，如果执行价格选择不对，也可能会亏损。所以，投资者在选择期权执行价格的时候需要注意以下几点：

在选择执行价格前，对标的物价格的落点进行分析和预测，同时要计算期权的盈亏平衡点。

对于期权买方来说，如果预期行情爆发，为获得更好的报酬，可尽量选择虚值期权。

选择的虚值期权的执行价格不要太靠近预测的价格落点，根据自己的胜率和报酬比要求来选择合适的执行价格。

一般考虑到流动性尽量选择实值期权的上下两档合约，比如目前上证50指数在2650附近，那么可以选择执行价格为2.55-2.75这5个合约，其他太远离的合约一般流动性不够好。

二、期权如何判断交易方向和行情？

期权交易是一种金融衍生品交易，其价格与标的资产的波动性密切相关。为了判断期权行情，我们可以从以下几个方面来考虑。

首先，标的资产的基本面分析是判断期权行情的一个重要指标。基本面分析主要关注标的资产所属行业的宏观经济背景、公司的财务状况以及行业竞争等因素。通过跟踪经济数据、公司财报和行业报告，可以了解标的资产的价值和前景，从而判断期权行情的方向。

其次，技术分析是判断期权行情的另一个重要工具。技术分析主要关注标的资产价格的走势和交易量等指标，通过图表、趋势线、技术指标等工具来研究市场的供需关系，判断市场情绪和趋势。例如，使用移动平均线来确定趋势的方向，或者使用相对强弱指标（RSI）来确定市场是否超买或超卖。通过技术分析，可以辅助判断期权的买入或卖出时机。

另外，市场情绪也是影响期权行情的重要因素之一。市场情绪通常受到各种因素的影响，如政治事件、经济指标公布、公司盈利报告等。例如，如果一家公司的盈利超出了市场预期，可能会引起市场的买入情绪，从而推动期权价格上涨；相反，如果市场担忧经济增长放缓，可能会导致投资者的避险情绪增强，从而推动期权价格上涨。

最后，对于期权交易，投资者还应该考虑自己的投资目标、风险承受能力和交易策略等因素。不同的投资者有不同的投资偏好和风险偏好，因此判断行情时需要结合自己的投资特点来进行分析。

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