请问什么是期权内在价值?怎么计算?

  请问什么是期权内在价值?怎么计算?我是财顺，祝大家发财顺顺利利！在金融市场中，期权作为一种重要的衍生工具，其价值由内在价值和时间价值共同构成。

  内在价值是个什么玩意儿？

  是期权立即行权之后可以获得的收益，它是由期权的行权价格和标的资产的市场价格之间关系决定的，只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

  以上素材来源于：财顺期权

  期权的价值由两部分组成：时间价值和内在价值。随便打开50ETF的期权报价，都会看到内在价值和时间价值，计算一下，内在价值加上时间价值，刚好等于期权的价格。

  期权的内在价值（Intrinsic Value）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。它反映了期权合约在当前市场条件下立即履约所能带来的经济价值。

  内在价值是期权价格（权利金）的重要组成部分，与期权的时间价值共同决定了期权的总价格。

  Alert！有且只有一个因素决定期权的内在价值 ——股价和行权价之差！除此之外，没有任何其他因素影响期权的内在价值。

  对于看涨期权和看跌期权的内在价值计算方法略有不同：

  看涨期权的内在价值=标的资产市场价格-期权行权价格

  看跌期权的内在价值=期权行权价格-标的资产市场价格

  案例分析：

  假设当前沪深300指数点位为3168.20点，对于看涨期权1902到期行权价格是3050点的看涨期权而言，那么这个期权的内在价值等于3168.20-3050=118.20点，对于看跌期权1902到期行权价格为3300点的看跌期权而言，其内在价值等于3300-3168.2=131.8点。

  从上述例子中我们可以看出，内在价值一般都是大于等于0的。

  需要注意：实值期权、平值期权、虚值期权

  实值期权（In-the-Money, ITM）：内在价值为正，期权具有即时套利潜力。

  平值期权（At-the-Money, ATM）：内在价值为零，标的资产价格等于执行价格。

  虚值期权（Out-of-the-Money, OTM）：内在价值为零，立即行权无法获利。

  上面通过例子就介绍完看涨期权和看跌期权内在价值分别是如何计算的了，不过这边需要提醒大家的一点:计算期权价格的时候，内在价值就算是负数的话,也是看成0计算期权价格的。

  最后还有个时间价值的计算再给大家介绍一下，根据文章最开始的公式:期权价格=内在价值+时间价值，我们可以得出:

  时间价值=期权价格-内在价值

  以上面看跌期权的例子举例。比如说投资者买入900元吨行权价格的铁矿石看跌期权，该期权的权利金(期权价格)是90元/吨，上面计算得出了内在价值是60，那么该期权的时间价值=90(权利金)-60(内在价值)=30元/吨。

  如果投资者买入的是800元/吨行权价格的铁矿石看跌期权的话，该期权的权利金为10元/吨，内在价值前面计算得出是-40，内在价值是负数的，所以计算时是以0来计算，该期权的时间价值=10-0=10元。

  期权是什么意思？

  期权是一种金融合约，赋予持有者在特定日期或该日期之前，以固定价格（行权价格）买入或卖出标的资产的权利，但持有者不负有必须行权的义务。

  最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。