你知道场外个股期权怎么玩吗？

  你知道场外个股期权怎么玩吗？场外个股期权交易与交易所市场不同，它是由买方和卖方直接协商达成交易，而非通过中央交易所撮合成交。

  场外个股期权是一种基础股票衍生出来的工具，场外期权交易本质是可以允许投资者在未来的某个时间以特定价格购买或出售某个股票。

  以上素材来源于：财顺说期权

  在金融投资领域，场外个股期权作为一种灵活且强大的金融工具，正逐渐吸引着投资者的目光。与标准化的场内期权不同，场外个股期权的合约条款可依据交易双方的具体需求进行定制，这赋予了投资者更多的操作空间和个性化选择。

  但也正因如此，其交易玩法更为复杂，需要投资者深入了解相关知识与策略。下面将全面介绍场外个股期权的交易方式、常见策略及相关要点。

  场外期权，你了解多少？这里有一份小白必看的“基本规则”指南！

  香草结构：简单来说，就是看涨或看跌的期权。你可以选择个股、指数、商品或港股进行投资。

  期限：从2周到12个月不等，根据你的需求选择合适的期限。

  询价：询价时关注的是期权费率，当然，费率越低越好啦！

  下单：通常需要100万名义本金起，无论香草还是雪球，基准一般也是100万起。计算收益时，是按名义本金来的，所以收益看起来会很诱人哦！

  最大亏损：就是期权费，到期时股票跌多少都不用追保。

  举个例子：假设你选择600***股票，平值结构，期限1个月，下单100万名义本金，建仓价10元，询到最低期权费率5%（杠杆就是20倍啦～）。期权费是5万，回本价是10.5元。之后的收益就是每涨1%赚1万，到11元就翻倍了！如果1个月后没有涨到10元，也不用追加资金，最大亏损就是5万。

  其他规则：不同券商可能有些差异，比如最快行权日（T+1和T+5，因为可以提前平仓），连续3个板自动结算（也有一字板甚至是无规则的券商），分红调整期初价等。

  常见交易策略及应用场景

  买入看涨期权

  适用场景：投资者对某只股票价格走势极为乐观，预期其将大幅上涨，且希望以相对较小的成本获取股价上涨带来的潜在高额收益。

  买入看跌期权

  适用场景：当投资者预期某只股票价格将下跌，如公司面临重大负面事件（如财务造假曝光、行业竞争加剧导致市场份额下滑等），可通过买入看跌期权来对冲风险或获取收益。

  卖出看涨期权

  适用场景：投资者对标的股票持中性或轻微看涨观点，认为股价在短期内不会大幅上涨，希望通过卖出看涨期权获取额外的权利金收入，增强投资组合的收益。

  卖出看跌期权

  适用场景：投资者对某只股票持中性或轻微看跌观点，同时希望以更低的成本买入该股票。例如，某消费股因短期市场情绪影响股价有所下跌，但投资者认为其长期投资价值仍在，且预计股价在未来一段时间内不会继续大幅下跌，可采用卖出看跌期权策略。

  个人投资者参与场外个股期权需特别注意事项：
1. 标的范围：几乎所有融资融券标的股票都有场外个股期权（注册制的个股除外）。
2. 价格唯一：场外个股期权的价格每天只有一个。

  
特别注意：由于投资者无法直接参与个股期权交易，因此需通过机构进行询价和下单。确保所有交易数据进入市场，由券商进行对冲和兑付。

  目前，正规的场外个股期权平台主要是券商。国内在个股期权方面表现较好的券商有中金公司、银河证券、国联证券和国信证券。然而，通过证券公司参与场外个股期权交易的门槛较高，通常需要3000万元以上的资产以及专业合格投资者资格。
因此，大多数个人投资者通常通过与证券公司合作的机构通道，类似财顺说期权来参与场外个股期权交易。这些机构会出借其购买场外个股期权的交易权限，个人投资者只需支付一定的通道费用即可。

  期权是什么意思？

  期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点），以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约。

  买方：支付权利金后，获得行权的权利（可选择行权或放弃），最大损失为已支付的权利金。

  卖方：收取权利金后，承担履约的义务（若买方行权，必须按约定价格交易），最大收益为权利金，风险理论上无限（如标的价格极端波动时）。

  最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。