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期权波动率的定义以及分类标准

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股票分析爱好者股票分析爱好者 2023-04-04 16:22:46 5314
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期权波动率是指标的资产价格波动的强度和频率,是期权定价模型中的一个重要变量。它衡量的是市场对标的资产价格波动的预期,是衡量期权价格变动幅度的指标。波动率越高,期权价格波动范围越大。

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根据计算方法的不同,期权波动率可以分为两类:

 

1.历史波动率:基于历史价格数据计算出的波动率,反映了标的资产价格变动的历史波动情况。历史波动率是通过对过去一段时间内标的资产价格的波动情况进行统计分析,计算出标的资产价格变动的标准差来得到的。

 

2.隐含波动率:市场参与者根据期权市场价格反推出来的波动率,反映了市场对标的资产未来价格波动的预期。隐含波动率是通过反推期权价格中的波动率,使得期权价格理论价值等于市场实际价格来得到的。

 

除了计算方法,期权波动率还可以根据时间跨度的不同分为短期波动率和长期波动率。短期波动率通常指近期内标的资产价格的波动率,反映了市场对标的资产价格未来短期内的波动情况;而长期波动率则是指在较长时间跨度内标的资产价格的波动率,通常反映了市场对标的资产价格未来较长期内的波动情况。

 

更多期权知识来源:财顺期权


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