盈领期投： 期市收盘点评分享 2022-5-13

5.13点评分享：

股指IF2205[IF2205]

（风险提示：本观点内容仅供您参考和学习使用。不构成投资建议；您应自主决定，风险自担！）

USDA5月份供需报告利好，美豆主力重回1600位置之上，连粕较美豆强势，主力重回4000关口，大幅增仓5.8万手。供需来看，国内油厂豆粕库存继续增加，虽然仍低于往年同期水平，但增速明显加快。操作上可考虑布局豆粕多单。

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USDA报告利多美豆重回1600位置，进口大豆成本上涨，今日豆油在豆类期货整体的强势走势带动下领涨油脂，主力合约收盘上涨1.82%，持仓量大增31490手。近日疫情反扑限制油脂消费，近两周随着油厂压榨量回暖，豆油库存稳步提升，盘面支撑力度有所下滑，可考虑区间操作。

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菜粕2209[RM2209]

受油脂油料整体上涨带动，菜粕冲破本周以来波动区间，主力再度站上3600关口，但持仓量已经连续6日缩减，市场热度下滑。近日菜粕走势相对豆粕偏弱，但豆菜粕价差仍处于往年同期偏低位置，且消费端尚未看到明显改善，菜粕上涨空间受限，操作上可考虑布局做多豆菜粕差。

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棕榈油2209[p2209]

USDA报告偏多叠加马棕5月出口大涨，市场情绪偏多，棕油主力收涨近1%。MPOB报告中性偏空，但高频数据显示马棕5月出口向好，以及可能削减出口关税，另印尼或于5月完成将国内植物油价格控制在14000盾之下目标，出口政策或再度调整。近期宏观风险与产地供应风险相博弈，棕油以观望为主。

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菜油2209[OI2209]

受油粕版块走强带动，菜油日内收涨超1%，马棕累库预期叠加国内菜籽丰产，5月进口菜籽买船有所反弹，国内菜系品种供应紧消问题将有所缓解，盘面压力较大。关注主力13000支撑位。

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橡胶2209[ru2209]

日内窄幅震荡收阳线，延续上一日震荡格局。近期国内外主产区未来两周降雨较多，或对短期的价格存在修复，但是由于下游需求不佳，叠加盘面13000区压力相对较大，短期继续在13000之下窄幅震荡为主，谨慎操作。

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乙二醇2209[EG2209]

今日乙二醇猛烈反弹洗盘波动200多点收盘5203大阳线形态，近期乙二醇港口库存在116万吨附近高位。石脑油工艺装置亏损严重，厂家开工不高，煤制工艺新产能仍有增加。需求方面，终端部分厂家负荷提升，然而聚酯长丝利润不佳，厂家负荷偏低，疫情对下游影响仍在，近期成本偏强。操作建议：冲高5260压力下方分批进场空单策略，短线注意5182及5160位置止盈减仓，中长线利润保护持有为主。

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甲醇2209[MA2209]

今日甲醇大幅反弹洗盘波动70点左右收盘2767大阳线一带，受俄乌战争及其导致的国际复杂因素影响，油价天然气煤炭等能源价格总体维持强势，虽然近期美联储加息导致世界金融及商品资产回落，上周五晚间国内能化也大幅回跌，但目前逐步转为反弹运行，受能化反弹带动，郑醇已经收复2700，继续考验2700支撑作用。操作建议：冲高2800压力下方分批进场空单策略为主，短线注意下挫分批止盈即可，中长线利润保护持有跟进策略。

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纯碱2209[SA2209]

今日纯碱低位反弹洗盘波动2806小阳线形态，国内纯碱现货市场走势平稳，生产稳定，价格波动不大，部分企业小幅上提，发订单量较为充裕，以执行订单为主，出货顺畅，库存表现下降的趋势。对于部分下游玻璃企业了解，近期库存变化不大，稳中小涨，维持一月左右。需求方面，光伏产能投放继续兑现，浮法线有计划点火且暂无检修预期，刚需稳定。在浮法产线不出现大规模冷修的情况下，纯碱现货市场仍将维持高景气。操作建议：冲高2840压力下方分批进场空单策略，短线注意分批止盈减仓，趋势波段单带好利润保护持有。

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铁矿石2209[i2209]

今日铁矿低位反弹洗盘剧烈波动40多点报收823大阳线形态，供应方面，本期澳巴发运小幅回落，到港量有所回升，整体外矿供应将逐步增加，国内矿山也因物流的改善有所好转。需求方面，本期Mysteel调研247家钢厂样本日均铁水产量238.18万吨，环比增加1.44万吨。增量主要在华北和华东地区，前期受疫情影响和部分例行检修的高炉复产，但近期钢厂亏损面积扩大，这对原料端压力明显。操作建议：冲高842压力下方分批进场空单策略，短线注意785及775分批止盈出局，中长线带好利润保护细水长流。

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焦炭2209[j2209]

今日焦炭低位大幅反弹洗盘蓄势100点左右报收3340大阳线走势，随着华东、华北主流钢厂对焦炭采购价格提降200元/吨，焦价第二轮提降全面落地执行，截止目前累降400元/吨。焦企生产高稳运行，出货较为顺畅，部分焦企有库存压力，考虑到原料端煤价持续下调，市场情绪转弱。操作建议：冲高3380压力下方分批进场空单策略，注意短线分批止盈减仓，中长线带好利润保护持有即可。

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螺纹钢2210[rb2210]

今日螺纹钢探底猛烈反弹洗盘波动130多点报收4670大阳线行情，螺纹钢本周库存大幅增加，社会库存持续减少。由于目前螺纹供应整体处于高位，短期盘面下跌幅度较大，库存在钢厂积累。表观需求大幅增加，其中投机性需求占比较大。前期期货下跌幅度较大，短期空头情绪有所修复。但是整体来看，目前需求继续维持弱势。随着原料的价值回归，也带动黑色利润重估，利润重新分配。如果后市钢厂库存继续增加，不排除钢厂降价出售。操作建议：冲高4700压力下方分批进场空单策略，短线注意4656及4636分批止盈减仓，中长线带好保护持有大利润为主。  

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恒指05[HSI2205]

消息面：美国国会参议院周四晚确认了鲍威尔连任美联储主席的提名。鲍威尔明确表示，降低通货膨胀是他接下来的首要任务。此外，他还指出，虽然过程会痛苦，美联储有工具让通胀回落到2%、让通胀可控。此举在一定程度上安抚市场对于高通胀的恐慌情绪。

同时我国再度出台对于疫情受困行业出台扶持性政策，特困行业阶段性实施缓缴企业社会保险费政策的通知，缓缴适用于餐饮、零售、旅游、民航、公路水路铁路运输企业三项社保费的单位应缴纳部分。

国务院办公厅在今日午间发布关于进一步做好高校毕业生等青年就业创业工作的通知，其中提出，扩大企业就业规模。坚持在推动高质量发展中强化就业优先导向，加快建设现代化经济体系，推进制造业转型升级，壮大战略性新兴产业，大力发展现代服务业，提供更多适合高校毕业生的就业岗位。以上消息令市场信心有所回升，恒生指数和科技指数均大幅回升。

虽然近日港股持续反弹，但中泰国际指出，短期来看，目前港股企业面对盈利下行压力，基本面暂时未有改善势头，叠加香港面对资金流走压力，预计恒指会在18500至21000点区间震荡盘底。

操作建议：晚上短线建议回调低多为主，多单止盈关注19830-19960。

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消息面：美联储FOMC的委员们一致投票同意，五月会议加息50个基点，将联邦基金利率目标区间提升至0.75%-1%。同时，美联储声明显示，6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表；三个月内逐步提高缩表上限至每月950亿美元，预计“继续”加息是合适的。当地时间周四，美国参议院以80-19的投票结果确认鲍威尔连任美联储主席的提名。鲍威尔承认，能否实现软着陆，实际上可能取决于美联储无法控制的因素，但允许高通胀意味着更严重的经济衰退。他重申美联储6月和7月可能各加息50个基点，并表示早点加息可能会更好，投资者押注美联储将坚持激进加息。由于市场预期美联储将采取更激进的政策，美元坚守在在近20年高位附近，令黄金大幅走低至1810关口。

操作建议：短线以高空低多操作即可，上方关注1835-1840阻力，下方关注1810-1805支撑。

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消息面：周五（5月13日）亚欧时段，美原油上行受阻，目前交投于106.84美元/桶，尽管国际能源署(IEA)强调了全球燃料库存的紧张局面，而且市场继续受到欧盟对俄罗斯石油禁运导致供应紧张的前景影响，油价近几个交易日震荡走高，但OPEC也第二个月下调2022年全球石油需求增长预测，欧盟也开始考虑推迟制裁俄罗斯石油，亚洲新冠疫情打压需求前景，油价涨幅也受到限制。短线油价偏向震荡运行。

操作建议：以高空低多操作即可，上方关注109-110阻力，下方关注103-102支撑。

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