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外汇交易里边的FCA是什么?附LMAX监管信息查询步骤!

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叮叮论市叮叮论市 2022-08-16 17:50:59 4425
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经常有一些外汇投资者询问关于监管方面的事情,大体是问哪家经纪商的监管是不是真的,可见投资者对监管的看重,以及之前一些外汇经纪商会套牌、冒充和混淆监管权限,给业内产生了恶劣的影响,今天叮叮就来跟大家聊聊外汇监管的那些事。

 

我们今天主要谈论的对象是FCA,即英国金融市场行为监管局。FCA监管牌照应该是目前公认的最好牌照之一,主要的原因是有两个:一个是难拿,对于经纪商的要求比较高,有着严格苛刻的监管条件;另外它的监管里有英国金融服务补偿计划,平台万一倒闭,可以得到英国监管当局最高五万英镑的补偿。

 

关于FCA

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英国金融行为管理局FCA成立于2013年4月1日。

 

目前受FCA监管的零售外汇持牌券商超过206家,提供杠杆式外汇的经纪商必须获得rolling spot forex contract(即期滚动外汇合同)资质。

 

外汇牌照公司自有资金要求有5万欧元,12.5万欧元(STP直通式牌照),73万欧元(做市商牌照),且公司需制定内部管理制度、管理人员适用性要求,还需提交客户资产,交易报告等多种报告,并需要在英国设立实体办公室,同时客户资金必须放在隔离账户中。

 

英国FOS受理中国大陆投资者投诉。针对破产的公司,英国设有金融服务补偿计划FSCS,每位投资者赔偿上限5万英镑(约合人民币42万元)。

 

FCA的监管牌照分级

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第一种 欧盟牌照:

 

这种牌照是最弱的一种,并且严格来说这些公司实际上是不受FCA监管的。通常持有欧盟牌照的经纪商会在FCA的监管信息网站的Status栏上显示“EEA Authorised”,其客户也无法享受FSCS补偿计划,这是典型的“unable to hold client money”类型的牌照,即无法持有客户资金。


欧盟一些小国家比如塞浦路斯注册的外汇交易商在英国FCA的牌照会显示这样,他们在英国的牌照实际只是可以让他们接受英国居民开户,介绍客户到他们总部开户,并不是真正意义上受FCA监管的外汇交易商。

 

第二种 Basic license:

 

可以理解成是FCA的基础牌照。这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“Appointed representative”。

 

持有这种牌照的经纪商符合英国FCA的监管,但他们不需要在英国有办公室或分公司。这类牌照大多是发给那些白标公司,大型经纪商的白标也是持有这种基础牌照,因为要拿到Able to hold client money的牌照成本非常高,对于白标公司来说是没有必要的。欧盟牌照和Basic License都是unable to hold client money,也就是没有资质持有客户资金。此外,Basic license类别的牌照同样不能获取FSCS补偿。


 

第三种 Full license:

 

这种可以理解成是FCA的全牌照。这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“Authorised”。

 

经纪商如果想要持有这种牌照,必须经过FCA审核,并且在英国设有实体办公室。持有Full License的外汇交易商多数都是able to hold client money的,即有资质持有客户资金,具备“Able to hold client money”的持牌外汇交易商需要多缴纳200万英镑以上的保证金。这表示该外汇交易商可以持有和保管客户的资金,对于外汇交易商来说,拥有这类资质才是真正受FCA监管,这样客户资金才能享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

 

查询LMAX的FCA监管信息

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第一步,打开FCA官网

 

FCA有个官方网站,专门用来核实查询监管,地址是:http://www.fca.org.uk/,访问速度时快时慢,毕竟是外国网站,而且最近FCA官网的查询页面开启了查询验证机制,要求每一位中国用户在进入网站查询之前进行一个基于谷歌图片的用户验证。

 

第二步,点击主栏目的“Consumers”→“Check if a firm is FCA authorised”,即可进入监管查询页面。

 

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点击“Search the Register”,进入具体查询页面。

 

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第三步,输LMAX公司名称,选择按照公司来检索。

 

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即可得到LMAX在FCA的监管信息。信息显示有两条,这是因为LMAX在2017年的时候更新过其监管牌照。

 

第一条是LMAX的最新监管信息,点击公司名进入监管详情页面。根据搜索结果显示,LMAX在FCA的监管号码为783200。

 

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值得注意的是,LMAX所获得的监管牌照类型为全牌照。

 

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也即客户资金享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护,如交易公司破产,每位投资者可获得赔偿上限5万英镑(约合人民币42万元)。

 

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FCA的历史

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FCA的前身是金融服务管理局(FSA)。FSA在2013年4月被英国政府废止,此后,FCA和PRA两大机构正式取代FSA,并分别承担其职能。PRA监管所有银行相关活动,而FCA则开始作为全球知名的监管机构,对英国的机构和零售外汇交易公司、流动性提供商、金融技术初创企业、机构经纪商和整个客服生态系统进行监管。也就是说,对于原先受到FSA监管的经纪商依然继续被充分授权并监管,只是将监管权移交至FCA。

 

而FSA的前身则是1985年由英国财政大臣Nigel Lawson成立的证券投资委员会(SIB)。在1980年代,英国经济迅速腾飞,更多居民开始有了可支配收入,于是很多人开始计划为未来进行投资。此时撒切尔夫人出台了金融服务业自由化政策,废除各项金融管制,推动混业经营。就是银行可以搞证券业务,可以和投行融合。一切放开,大家随便玩,这就是英国金融业大爆炸的时代。

 

大量的独立金融顾问(IFAs)也应运而生,它们通常是由一到两个金融顾问形成的小型经纪公司,这些IFAs向人们推荐不同的投资建议,或者和生命保险公司合作,以获得佣金收入。


如此众多的金融顾问们无疑会存在行业诈骗行为。布莱尔1997年上台后把SIB的给改组了,成立一个新机构——英国金融服务管理局(FSA),同时把原本属于英格兰银行的监管银行业的职能,移交给了FSA。

 

从1997年到2012年,英国的金融监管体制,是由英国财政部出面统筹,英格兰银行和FSA具体执行。其中,英格兰银行作为央行,一权独大,地位自然不用多说,货币政策和金融稳定都归它管。

 

FSA负责监管银行、保险以及投资事业,包括证券和期货。对不同金融行业的监管需求也陆续形成。英国的银行业一直受到英国央行的严厉监管。但是在传统的银行业之外,英国出现了种类丰富的新兴金融领域,比如经纪商、股票经纪人、金融顾问、独立的投资组合经理,甚至产生了独立的自律组织—金融中介机构、经理人和经纪人协会(FIMBRA)。很多的IFAs当时都加入了FIMBRA,以提高信誉度。

 

到了1994年,SIB不再承认FIMBRA的合法身份,并逐步关闭了这一自律组织,个人投资管理局(PIA)取而代之。PIA是英国第一家能够对经纪人和中介机构的违规运营进行处罚的机构。


在这个年代,在线交易开始形成新兴的势头,并很快风靡全球。它让所有的组织合并起来,最终形成了FSA。FSA正式对英国央行以外的银行业进行监管,包括养老金顾问、生命保险产品,并逐渐扩大到外汇交易等等领域。

 

到了2008年,全球发生金融危机,英国受到沉重打击。英国做了检讨,认为英格兰银行、金融服务局FSA和财政部三方共同监管的体制,是导致英国金融受挫的重要原因。

 

2010年,成立了FSA的保守党再次组建内阁,财政大臣乔治·奥斯本宣布解散FSA,通过《2012年金融服务法案》将其职能一分为二,成立了FCA和PRA。

 

FCA全称是行为监管局,PRA全称是审慎监管局。


FCA行为监管局的职责,就是当你私下搞小动作,损害投资者利益,就敲你两下,让你感觉到疼;


PRA审慎监管局的职责,就是感觉你可能有小动作,就提早警告你,让你不敢耍小动作。


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