一文解读什么是深度价外的期权？

财顺小编本文主要介绍一文解读什么是深度价外的期权？深度价外期权，也被称为极度虚值期权，是期权交易中一种特定的期权类型。图文来源：财顺 期权

一文解读什么是深度价外的期权？

定义

深度价外期权是指其执行价格远远高于（对于看涨期权）或远远低于（对于看跌期权）标的物现行市场价格的期权。由于行权价格与标的物市场价格之间存在较大的差距，这类期权在到期时行权的可能性相对较小，因此也被称为虚值期权。当这种虚值的程度非常深时，就被称为深度价外期权。

特点

权利金低廉：深度价外期权的价格主要由时间价值构成，并且由于行权价格与标的物市场价格之间的差距较大，其时间价值相对较低，因此权利金（即购买期权所需支付的费用）也处于较低水平。

杠杆率高：虽然深度价外期权的权利金低廉，但由于其潜在的盈利空间（如果标的物价格发生大幅度变动）可能很大，因此相对于其权利金而言，其杠杆率可能较高。但需要注意的是，高杠杆率也意味着高风险。

行权可能性小：由于行权价格与标的物市场价格之间的差距较大，深度价外期权在到期时行权的可能性相对较小。因此，这类期权更适合那些对市场有极端看法的投资者，或者作为投资组合中的一部分进行风险管理。

出现的情形

深度价外期权出现的情形主要有两种：

买多情况：当现行价格远远低于买进价与手续费之和时，该期权被视为深度价外期权。

卖空情况：当现行价格远远超过卖出价与手续费之和时，该期权同样被视为深度价外期权。

交易建议

虽然深度价外期权因其低廉的权利金和潜在的高杠杆率而吸引了一些投资者的关注，但需要注意的是，这类期权的风险也相对较高。投资者在考虑交易深度价外期权时，应充分了解其风险和特点，结合自身的投资目标、风险承受能力和市场预期进行综合评估。同时，也应注意控制仓位和设置止损点，以降低潜在的风险。

小结：以上就是一文解读什么是深度价外的期权？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。