如何开通期权交易权限？超详细指南

  财顺小编本文主要介绍如何开通期权交易权限？超详细指南，开通期权交易权限是一个相对复杂的过程，需要满足一定的条件并通过一系列的审核。图文来源：财顺 期权

  一、开通条件（2025年最新）

  条件类别具体要求

  资产门槛申请前20个交易日日均资产≥50万元（股票、基金、现金等，不含融资融券资金）

  交易经验证券账户开户≥6个月，且满足以下任一：

  - 具备融资融券资格

  - 有金融期货交易经历

  知识测试通过交易所认可的期权知识测试（综合卷70分合格，部分券商要求80分）

  模拟交易完成对应权限的模拟交易（如三级权限需完成备兑、买入/卖出开仓、行权等操作）

  风险评估风险承受能力评级≥C3（稳健型）或C4（积极型），评估内容包括投资目标、财务状况等

  特殊豁免情况：

  已开通ETF期权权限的投资者，可豁免测试及经验要求增开其他品种（如股指期权）。

  商品期权可通过“50个交易日实盘交易记录”豁免验资和考试（验资仅需10万）。

  二、开通流程（以券商为例）

  步骤1：账户准备

  确保已有普通证券账户，并开通融资融券功能（若无需先申请）。

  验资操作：转入≥50万元并保持20个交易日日均达标（100万则需10天，200万需5天）。

  步骤2：模拟交易

  向券商申请期权模拟账户，完成以下交易：

  一级权限：备兑开仓、买入认沽、行权。

  二级权限：买入认购/认沽开仓。

  三级权限：卖出开仓（需通过综合考试）。

  模拟记录需通过券商系统验证（T+1日可查）。

  步骤3：知识测试

  考试方式：线上或营业部现场（上交所考试时间：工作日9:00-17:00）。

  内容范围：期权合约规则、策略、风险控制等（题库可通过券商获取）。

  成绩有效期：长期有效，但部分券商要求3年内重考。

  步骤4：提交申请

  材料清单：身份证、银行卡、风险测评报告、模拟交易记录。

  办理方式：

  线上申请：通过券商APP提交资料，视频验证。

  线下办理：携带材料至营业部签署协议并录像（耗时约1小时）。

  步骤5：权限生效

  审核通过后1-2个交易日开通，需绑定银衍账户（银行柜台办理）。

  调整手续费：主动要求客户经理将佣金调至1.7元/张（默认5元/张，含交易所规费1.6元）。

  三、分品种差异

  期权类型验资金额特殊要求手续费标准

  股票/ETF期权50万元需融资融券资格1.7元/张（ETF无过户费）

  股指期权50万元需金融期货交易经历15-30元/张（含结算费）

  商品期权10万元10笔实盘或20笔仿真交易记录5-10元/张（品种差异大）

  分仓平台（无门槛）：

  适用条件：资金不足50万，需承担更高手续费（3-10元/张）。

  风险提示：需验证平台真实性（如限价挂单测试），警惕虚假盘和资金安全问题。

  四、注意事项

  资金冻结：验资期间账户资产不得大幅波动（单日跌幅≤20%）。

  权限分级：

  一级：仅限备兑和买入认沽（适合保守投资者）。

  三级：可卖出开仓（需严格保证金管理）。

  行权准备：实物交割需备足ETF份额或现金，否则行权失败。

  风险控制：卖方需关注保证金比例（如卖出1张50ETF认购期权需约3-5万元保证金）。

  五、替代方案与优化

  低成本策略：优先选择流动性高的主力合约（如当月平值期权），减少滑点损失。

  新手建议：实盘前完成3个月模拟交易，熟悉跨式、价差等组合策略。

  豁免技巧：若已有股指期货账户，可合并计算交易经历，缩短审核时间。

  示例时间线：

  第1天：转入50万，开始验资。

  第15天：完成模拟交易和知识测试。

  第21天：验资达标，提交申请。

  第23天：权限开通，调整佣金后开始交易。

  小结：以上就是如何开通期权交易权限？超详细指南，希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。