富时3倍做空看空期权怎么做？

  财顺小编本文主要介绍富时3倍做空看空期权怎么做？关于通过期权实现富时指数3倍做空（看空）的策略，需明确以下步骤及风险。图文来源：财顺 期权

  富时3倍做空看空期权怎么做？

  一、核心思路

  利用杠杆ETF期权放大收益，例如：

  标的工具：选择富时中国3倍做空ETF（如YANG，美国市场代码），其每日收益约为富时中国50指数（FXI）的-3倍。

  期权策略：买入YANG的看涨期权（Call Option），当富时指数下跌时，YANG上涨，期权价值提升。

  二、操作细节

  选择合约

  到期日：短期（如1-2个月）合约流动性更高，长期合约时间价值衰减风险大。

  执行价：选择平值（ATM）或轻度虚值（OTM）合约，平衡权利金成本与获利空间。

  杠杆效应

  YANG本身3倍杠杆 + 期权杠杆（取决于Delta值），理论杠杆可达数倍至数十倍。

  示例：若YANG上涨10%，期权Delta为0.5，期权价格可能上涨约15%（含杠杆效应）。

  成本计算

  权利金：支付期权费（如YANG当前价20，1个月平值Call期权费1.5/股）。

  合约规模：1手=100股，总成本=1.5×100=150。

  三、风险与注意事项

  时间价值损耗

  期权每日流失时间价值，若富时指数未如预期下跌，可能亏损全部权利金。

  杠杆ETF的“衰减效应”

  3倍杠杆ETF长期持有会因复利效应偏离理论收益（如持有1周可能精准，但1个月可能偏差）。

  流动性风险

  YANG期权流动性较低，可能面临滑点或难以平仓。

  极端波动风

  若富时指数单日暴涨，YANG可能暴跌，期权价值归零。

  四、替代方案（更低风险）

  直接做空富时股指期货

  通过期货杠杆（如10倍）实现做空，无需承担期权时间价值风险。

  购买富时指数看跌期权（Put Option）

  直接对冲富时指数下跌风险，无需依赖杠杆ETF的复杂性。

  小结：以上就是富时3倍做空看空期权怎么做？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。