50ETF除权除息，50ETF期权合约调整加挂是什么意思？

玩50ETF期权的朋友，有没有遇到过“调整加挂”这个词？听起来是不是有点懵？别担心，今天咱们就来聊聊这个话题，保证让你一目了然！

一、为什么要调整加挂？

首先，得明白什么是除权除息。简单来说，就是50ETF这只基金要给投资者发钱了（分红），但发了钱之后，基金的市场价格就会相应降低。这就像你买了个苹果，吃了一口（分红），那苹果剩下的部分（市场价格）不就少了吗？

但是，这对期权交易可就麻烦了。期权合约是约定未来某个时候按某个价格买或卖50ETF的。现在50ETF价格变了，那原来的合约还能用吗？当然不行，得调整！这就是“调整加挂”的原因，目的是为了让期权交易的双方都不因为50ETF分红而吃亏或占便宜。

二、怎么调整加挂？

调整加挂其实就两件事：一是行权价下降，二是合约单位变大。

行权价下降：这个很好理解，50ETF价格低了，那行权价也得跟着低，不然谁愿意按高价买呢？

合约单位变大：这个可能有点绕。比如，你原来买100个苹果（合约单位），每个10元（行权价）。现在苹果降价了，但你还想买同样价值的苹果，是不是得多买几个？这就是合约单位变大的原因。

而且，调整的时候还有个原则，就是调整后的合约名义价值要和调整前一样。这样，买卖双方才都觉得公平。

三、调整加挂有什么影响？

调整加挂虽然公平，但也不是没影响。主要有两点：

备兑开仓的朋友要注意：如果你之前用50ETF做抵押开了期权仓位，现在合约单位增加了，那你得补更多的50ETF作为抵押。不然，经纪公司可能会帮你强行平仓哦！

流动性问题：调整后的合约单位可能会带个零头，比如10142份。但50ETF交易是100份一手的，这个零头就让买卖双方都头疼。所以，大家可能都不太愿意交易这些调整后的合约，导致它们的交易量和持仓量都减少，交易时滑点可能会变大。

总的来说，50ETF除权除息时的期权合约调整加挂是个挺复杂但也很必要的操作。了解了这些，你就能更好地应对市场变化，保护自己的投资啦！

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