上海亚商投顾：沪指冲高回落微涨 全市场成交超1.7万亿

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。稀土磁材板块大涨，北方稀土、包钢股份等十余股涨停。券商股集体走强，中银证券、中原证券等封板。

  板块概念方面，稀土永磁、券商、稳定币、创新药等板块涨幅居前，玻纤、基建、银行、PCB等板块跌幅居前。沪深两市7月11日成交额1.71万亿，较上个交易日放量2180亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2769：2135，涨停跌停个股对比67：13。

  盘面上，午后市场冲高回落，沪指最终几乎以平盘报收，而两市成交额超1.7万亿，创3月15日以来新高，短线呈现一定放量滞涨疑虑。

  在此背景下，后市面临关键节点，若指数能够有效站上7月11日盘中高点，封闭所留上影线，7月11日午后的放量分歧便可视为上涨过程中筹码的正常换手。反之一旦延续调整并将5日线有效跌破，短线重回整理的概率便随之提升。

  数据来源：财联社

  板块上，稀土永磁板块涨幅居前，包钢股份、北方稀土、华宏科技、中国稀土、盛和资源等个股涨停。

  消息面上，北方稀土、包钢股份上调第三季度稀土精矿交易价格，拟将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨，环比上涨1.5%。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  7月11日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是北方稀土、 抚顺特钢、华媒控股、国瑞科技、上海钢联，资金分别净买入3.12亿元、2.47亿元、2.15亿元、1.90亿元、1.74亿元，龙虎榜资金榜首小金属板块北方稀土。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①北方稀土（600111），7月11日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：小金属，资金净额买入3.12亿元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：北方稀土7月11日涨停，个股走出2天2板。

  根据2025年7月10日公告，公司2025年半年度净利润预增1882.54%至2014.71%，主要因市场企稳向好、产销量增长及降本提质增效成效显著，带动业绩同比大幅提升。此外，子公司磁性材料订单相对饱满，受益于下游新能源汽车、风电等需求恢复及国家政策明朗化，公司对稀土价格走势持乐观态度。

  公司拥有全球最大稀土矿独家开采权，形成冶炼分离至应用产品的全产业链优势，为国有控股企业。

  在7月11日的龙虎榜资金中，章盟主大手笔净买入3.92亿，方新侠跟随参与。游资方面，章盟主风格剽悍，偏好权重大票主升浪，资金实力雄厚，净买入对股价形成支撑。方新侠擅长大成交趋势票，净买入进一步推升股价。量化基金频繁做T，净卖出对股价形成一定压力。

  整体来看，游资的积极参与及净买入对股价形成了较强支撑。

  数据来源：同花顺

  ②抚顺特钢（600399），资金净额买入2.47亿元，所属板块：钢铁。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：抚顺特钢7月11日涨停，作为中国最早的特殊钢企业之一，其在军工和民用市场均有重要地位。

  公司具备雄厚的技术基础，长期承担国家大量特殊钢新材料的研发任务，产品广泛应用于航空航天等领域。此次股价异动或与其在军工领域的市场占有率及与重要客户的长期合作关系有关。

  在7月11日的龙虎榜资金中，中信建投江阴澄江西路净买入1.18亿元，沪股通专用卖出3115.87万元。游资方面，量化基金等席位的净卖出对股价形成一定压力。量化基金通常通过复杂的数学模型进行套利操作，频繁做T，容易造成股价波动。其卖出行为可能导致短期内股价承压。

  数据来源：同花顺

  ③华媒控股（000607），净额买入2.15亿元，所属板块：文化传媒。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：华媒控股7月11日涨停，个股走出4天4板，表现强劲。

  公司参股的杭州市文化产权交易所是阿里巴巴旗下资产处置平台的授权服务机构，具备全品类交易资质。此外，公司积极拥抱AI技术，开发AI主播等工具，提升内容生产和传播效率。

  幼教业务方面，公司控股子公司运营多家幼儿园和托育园，显示出多元化发展的趋势。作为国有企业，华媒控股由杭州日报报业集团控制，具备一定的政策支持优势。

  在7月11日的龙虎榜资金中，三日榜涪陵广场路大买1.59亿，上塘路等跟随参与。游资方面，上塘路以打板套利为主，通常采取“一日游”的操作方式，这种策略可能对股价形成短期压力。量化打板的净卖出也对股价构成了一定的压力。

  尽管如此，涪陵广场路和其他席位的强劲买入表明市场对该股的信心。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  7月11日机构资金参与度前五名中最高的股票是大智慧，公司所属于软件开发板块。

  主要炒作逻辑：资产重组 + 金融信息服务 + 业绩扭亏；行业原因：据上海国资消息，7月10日，上海市国资委党委召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习。

  市国资委党委书记、主任贺青指出，坚持产数融合，探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用。

  公司原因：据2025年3月29日公告，大智慧是国内领先的金融信息服务提供商，业务涵盖证券信息服务、大数据及数据工程服务及境外业务，在亚洲三大金融中心设立子公司，通过本土化团队和集团化管理建立国际布局。

  公司2025年一季度实现归母净利润237.82万元，同比扭亏为盈，营收同比增长3.46%。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  7月11日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  北方稀土（小金属）得到章盟主、方新侠和量化基金游资的关注；

  抚顺特钢（钢铁）得到量化基金、量化打板和北京帮游资的关注；

  华媒控股（文化传媒）得到涪陵广场、上塘路、天童南路和量化打板游资的关注；

  国瑞科技（军工装备）得到中山东路和T王游资的关注；

  上海钢联（软件开发）得到中山东路、量化打板和量化基金游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：7月11日连板股总数有17个，相比昨日无变化，两市最高连板五连板，板股晋级44.44%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，个股方面，高位股亏钱效应放大，高度板（昨6连板）华光环能跌停，森林包装“准天地板”，市场连板高度降回5连板。此外，人气股金时科技、金安国纪等跌停。

  少数个股表现亮眼，如四方新材上演“天地天”行情，昨日一度触及跌停的恒宝股份放量涨停，但个股波动率同样巨大。其次，银行股午后的下跌，一度涨超3%的工商银行最终翻绿。

  本轮反弹演绎至今，银行股走出极强的延续性，累积了较多的获利盘，故在指数续创新高之际遭遇部分兑现也在情理之中。

  下周银行股的反馈尤为关键，若能及时止跌修复的话，便意味着目前的市场仍存较强的承接动能，对于其余热点方向有望起到积极的传导作用。

  反之一旦延续放量杀跌的话，或将进一步影视市场整体情绪，届时应对上需更为留意短线的风险控制。

  参考资料：同花顺、财联社

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