上海亚商投顾：创业板指低开高走 AI硬件、创新药概念再度爆发

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天低开高走，创业板指领涨两市。AI硬件股再度爆发，满坤科技、剑桥科技等多股涨停。

  创新药概念继续走强，成都先导、塞力医疗等涨停。板块概念方面，PCB、创新药、CPO、军工等板块涨幅居前，贵金属、钛白粉、保险、房地产等板块逆势下跌。沪深两市昨日成交额1.54万亿，较上个交易日放量973亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3396：1493，涨停跌停个股对比66：6。

  盘面上，市场震荡走高，创业板指延续近期强势涨近2%逼近年内高点，沪指同样迎来反弹，成功守稳10日线的同时，重新站上5日线。

  整体而言，在两市成交额能够维持在1.5万亿左右水平的背景下，市场有望延续震荡向上之结构。

  市场风格维度，随着热门板块核心标的持续冲高，趋势抱团或成为当下市场的主流，因此只要相关个股中期趋势没有遭到破坏，本轮反弹行情或不会轻易终结。

  在此背景下，后续可留意那些与之相关联且目前位阶仍相对较低的延伸细分可能存在的补涨机会。

  数据来源：财联社

  板块上，算力硬件方向再度走强，新易盛、生益电子、胜宏科技、鹏鼎控股、东山精密等个股均创下历史新高，满坤科技、剑桥科技、长飞光纤、广合科技、泰晶科技涨停。

  消息面上，英伟达重启H20对华销售，将推全新合规GPU专供中国市场。近期板块内部多个代表性公司（如：沪电股份、生益电子、鹏鼎控股、新易盛）发布二季度经营情况，表现普遍超预期，利润情况更优。

  核心原因是海外AI需求旺盛，产业核心玩家受益于此趋势。二季度经营情况公布后，市场预计明后年板块将高速增长，板块内公司的利润、收入及利润率有望超预期，因此对相关公司2025年全年及2026年经营情况进行上修。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  7月17日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是新易盛、 常山北明、生物股份、建设工业、东山精密，资金分别净买入36.92亿元、5.58亿元、2.11亿元、2.02亿元、1.65亿元，龙虎榜资金榜首通信设备板块新易盛。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①新易盛（300502），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通信设备，资金净额买入36.92亿元，机构买入明显。上榜原因：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。股价异动：新易盛近期股价走势强劲，昨日收涨8.07%，盘后登上龙虎榜。

  公司发布的2025年上半年业绩预告显示净利润同比预增328%-385%，其中Q2净利润环比增长35.22%-67.01%，超出市场预期。这一业绩增长主要受益于人工智能相关算力投资的持续增长及高速率光模块需求增加，推动了股价的上涨。

  在昨日的龙虎榜资金中，三日榜深股通净买入12亿，机构积极参与。

  游资方面，虽然部分席位出现净卖出，但整体买入力度仍较为显著，反映出市场对新易盛的积极态度。游资的卖出对股价造成了一定压力，但机构的持续买入显示出对公司基本面的信心，可能会对股价形成支撑。散户席位也有参与，显示出市场的广泛关注。

  数据来源：同花顺

  ②常山北明（000158），资金净额买入5.58亿元，所属板块：IT服务。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：常山北明昨日涨停，主要受益于公司半年度业绩预告中净利润亏损幅度大幅收窄，增长超过60%，以及软件和云计算业务的稳健增长。

  此外，公司与腾讯等客户的合作加深，进一步推动了股价上涨。作为华为的重要合作伙伴，常山北明在智能机器人和智慧应用解决方案方面的拓展也为其股价提供了支持。

  在昨日的龙虎榜资金中，深股通净买入2.09亿元，低位挖掘助力涨停。游资席位中，低位挖掘和量化打板的买入行为显示出短线操作的倾向，但深股通专用的净卖出对股价形成一定压力。城管希的买入行为或显示出对股价短期走势的看好。

  整体来看，游资的操作风格偏向于短线套利，可能导致股价波动加剧。

  数据来源：同花顺

  ③生物股份（600201），净额买入2.11亿元，所属板块：养殖业。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：生物股份昨日涨停，个股走出2天2板。

  公司主营动物疫苗产品，涵盖猪、禽、反刍和宠物类系列百余种疫苗。口蹄疫疫苗市占率稳定，猪圆环疫苗销量同比大幅上涨。在反刍动物和宠物领域，公司确立了差异化竞争优势。

  此外，公司于2025年7月15日公告终止向特定对象发行股票事项，因综合考虑资本市场环境变化等因素。

  在昨日的龙虎榜资金中，国联民生宁波战船街大手笔净买入，天童南路净卖出离场。从游资风格来看，量化打板和天童南路等席位的净卖出对股价造成了压力。

  虽然有多个席位协同操作，但整体游资力量偏向卖出，可能对股价形成短期压力。机构席位的参与较少，未能形成有效支撑。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是新易盛，公司所属于通信设备板块。

  主要炒作逻辑：中报预增 + 高速光模块 + AI算力；据央视新闻，美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋日前在接受采访时宣布两个重要进展： 美国已批准H20芯片销往中国，英伟达将推出RTXpro GPU。

  其次，据2025年7月15日业绩预告，公司预计2025年上半年净利润37亿元至42亿元，同比增长327.68%-385.47%，主要受益于人工智能相关算力投资持续增长及高速率光模块需求增加。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  常山北明（IT服务）得到低位挖掘、量化打板、城管希和T王游资的关注；

  生物股份（养殖业）得到湖里大道和T王游资的关注；

  建设工业（军工装备）得到毛老板和T王游资的关注；

  东山精密（元件）得到作手新一游资的关注；

  柳钢股份（钢铁）得到佛山系、量化打板、量化基金和T王游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有16个，相比昨日增加3个，两市最高连板七连板上纬新材(塑料制品），板股晋级38%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，全市场连续第二个交易日超3000只个股上涨，但高位连板股分歧较大，兰生股份、上海物贸4进5成功的同时，另两只昨日4连板个股达意隆、华宏科技均跌超6%。

  此外，市场连板梯队断层（3-4断层、5-6断层），同样表明分歧正在加大。不过，在市场高度被重新打开的背景下，预计资金可能会进行模仿性炒作，那些具有一定产业逻辑且于低位异动爆发板块或个股，或是后续盘面所需关注的重点。

  参考资料：同花顺、财联社

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