上海亚商投顾：沪指冲高回落微涨 全市场下跌个股近4000只

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天冲高回落，三大指数涨跌互现，沪指3600点得而复失。雅江电站概念股出现分化，中国电建、华新水泥等继续涨停，但多数个股炸板回落，全市场炸板率达50%。

  板块概念方面，雅江电站、美容护理、创新药、保险等板块涨幅居前，海南自贸区、水泥建材、军工、电网设备等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额1.86万亿，较上个交易日缩量284亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1223：3809，涨停跌停个股对比55：10。

  盘面上，市场全天冲高回落，三大指数最终涨跌不一，沪指3600点得而复失，全市场超4000股下跌。

  从指数维度来看，在近期连续高角度上涨后，本就存在技术性修复需求，在盘中指数再度冲高部分资金选择获利了结尚处情理之中。后续仍重点关注5日线的得失，只要不将其有效跌破，短线仍有望延续震荡走高之局面，反之一旦5日线再度失守，届时市场整理周期或将被进一步拉长。

  数据来源：财联社

  板块上，超级水电概念股延续强势，铁建重工、中国电建、中国能建、西藏天路、高争民爆、苏博特等核心标的继续连板。

  中信证券指出，本次超级水电工程总投资约1.2万亿元，预计带来建筑建材等多个环节需求的高弹性增长。西藏水泥市场因青藏高原的区域性特点或将直接受益，预计在水电工程带动下，2026年区内水泥需求量将增加25-30%。

  同时，该工程的电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求，预计远期能够实现综合平衡。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  7月23日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是雪人集团、 凯龙股份、青云科技、山大电力、南京新百，资金分别净买入2.44亿元、1.94亿元、9791万元、9393万元、8382万元，龙虎榜资金榜首通用设备板块雪人集团。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①雪人集团（002639），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通用设备，资金净额买入2.44亿元，机构买入明显。上榜原因：日换手率达20%的证券；日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：雪人集团昨日涨停，市场关注度显著提升。

  根据人民财讯，雪人集团已为项目中的混凝土温控需求制定技术方案，并将在后续工程中提供全流程配套服务。公司在雅鲁藏布江流域水电项目中已完成技术布局，确保施工质量。

  此外，公司生产的兆瓦级氦气压缩机在可控核聚变领域达到国际领先水平，市场前景广阔。公司还计划投资建设氢燃料电池系统生产基地，符合国家氢能产业政策导向，预计2028年投产。

  在昨日的龙虎榜资金中，深股通专用净买入1.32亿元，量化打板助力涨停。从龙虎榜数据来看，量化打板席位表现出较强的买入力度，而散户席位则呈现净卖出，显示出一定的抛压。

  游资的净卖出对股价形成压力，可能导致短期内股价波动加剧。深股通专用席位的大额买入表明对公司基本面的认可，可能对股价形成支撑。

  数据来源：同花顺

  ②凯龙股份（002783），资金净额买入1.94亿元，所属板块：化学制品。上榜原因：连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%的证券。

  股价异动：据2024年年报及2025年5月8日投资者关系管理信息，公司系我国民爆行业优势骨干企业之一，品种门类最齐全，覆盖乳化炸药、电子数码雷管等产品，形成民爆器材、化工产品等完整产业链；实际控制人为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。

  据2025年7月9日公告，公司预计2025年中报归属于上市公司股东的净利润1.00亿元至1.20亿元，同比增长53.64%至84.37%，主要原因为新疆片区爆破服务业务增长及合并范围增加带动收入及利润上升。

  数据来源：同花顺

  ③青云科技（688316），净额买入9791万元，所属板块：IT服务。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：据官方公众号披露，公司的QingStor分布式存储已全面适配国产化平台，完成对欧拉等操作系统的兼容对接。

  据2024年年报，公司构建了以AI智算平台与AI算力云为核心的混合云体系，服务于国家电投、中国国航等企业，并在云原生和信创领域形成技术优势。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是海特生物，公司所属于医疗服务板块。

  主要炒作逻辑：CAR-T研究 + 医保销售 + 创新药；海特生物近期走势表现强劲，并登上龙虎榜。公司主要业务包括药品制造和研发服务，持续强化核心竞争力。

  近期，公司与中国医学科学院血液病医院合作，推进注射用埃普奈明的临床试验研究，拓展产品适应症。注射用埃普奈明已纳入国家医保目录，销售进展顺利，有望成为新的利润增长点。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中两只涨停。

  雪人集团（通用设备）得到量化打板和T王游资的关注；

  凯龙股份（化学制品）得到量化打板游资的关注；

  青云科技（IT服务）得到量化基金、流沙河和思明南路游资的关注；

  山大电力（电网设备）得到T王帮游资的关注；

  南京新百（综合）得到量化打板和中山东路游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有26个，相比昨日减少30个，两市最高连板四连板南矿集团(专用设备），板股晋级44.26%（不含ST股、退市股）。

  个股层面，昨日短线的亏钱效应显著提升，全市场超4000股下跌，其中40余股跌超8%，另一方面昨日炸板率高达5成，北化股份、美邦股份等高位股上演准“天地板”，中国能建、中华岩土则在尾盘遭遇资金抢跑跳水。

  而从涨停分布来看，昨日市场呈现出极端态势，在总共27只连板股中，3板的数量达26只，而2连板个股数量罕见为0。

  反映出超级水电概念正式进入淘汰赛模式，一些蹭概念的中后排个股已先行遭遇资金出逃。

  预计明日3板的相关个股会进一步缩容，那些始终相对逆势走强，或在分歧后依旧能够迅速获得资金承接的个股，便是后市值得持续追踪的重点。

  参考资料：同花顺、财联社

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