上海亚商投顾：科创50指数涨超2% 芯片股集体大涨

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡调整，三大指数小幅下跌。科创50指数午后涨超2%，半导体芯片股集体走强，阿石创涨停，寒武纪等涨超10%。AI应用方向走强，因赛集团、汉王科技等涨停。

  板块概念方面，AI应用、半导体芯片、医疗器械、影视传媒等板块涨幅居前，雅江电站、水泥建材、海南自贸区、大基建等板块跌幅居前。沪深两市7月25日成交额1.79万亿，较上个交易日缩量574亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2453：2542，涨停跌停个股对比48：15。

  盘面上，市场震荡调整，三大指数均小幅收跌，不过5日线并未被有效跌破，量能虽略有萎缩，但依旧维持于1.8万亿左右的水平，整体而言，市场仍处于涨多修正的合理范畴，尚未出现明显的转弱信号。

  而从盘面角度而言，市场热点发生明显的切换，其中近期市场关注度极高的超级水电概念7月25日熄火，相关概念股集体大跌，而近期活跃的“反内卷”概念同样陷入分化。另一方面科技股方向迎来反弹，AI应用全天强势，半导体芯片也于午后呈现资金集中抢筹之情形。

  可见即使短期热点仍以轮动为主，但市场整体活跃度依旧维持较高水平，后续仍可重点关注一些热门板块回调过程中的低吸机会。

  数据来源：财联社

  板块上，AI概念股集体反弹，其中AI应用方向涨幅居前，因赛集团、竞业达、汉王科技等涨停。

  根据Fortune Business Insights测算，2024年AI视频生成全球规模为6.15亿美金，预计2025年达到7.17亿美金，同比增长17%，预计到2032 年达到25.63亿美金，2025至2032年的复合增速为20%。

  分应用来看，AI视频生成下游应用包含2B及2C两端，根据Fortune Business Insights的统计，目前AI视频生成下游需求最大的应用方向为市场营销及广告，而社交媒体的应用增长最快。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  7月25日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是西藏天路、 因赛集团、阿石创、亚太药业、延华智能，资金分别净买入5.46亿元、1.54亿元、1.51亿元、1.46亿元、1.13亿元，龙虎榜资金榜首建筑材料板块西藏天路。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①西藏天路（600326），7月25日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：建筑材料，资金净额买入5.46亿元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：公司属于国有企业，最终控制人为西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会。

  西藏天路股份有限公司的主营业务是工程承包，水泥及水泥制品生产销售，沥青及沥青制品生产销售，矿产品加工与销售等。

  公司的主要产品是市政道路、公路工程、房建工程、水泥销售、商混销售、骨料销售、沥青砼销售、监理检测、技术服务、物流、租赁。

  数据来源：同花顺

  ②因赛集团（300781），资金净额买入1.54亿元，所属板块：文化传媒。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

  股价异动：据2025年7月22日互动易和2025年7月24日机构调研，公司正在研发多智能体系统MAS，更新因赛AI算法基座，优化文生文、文生图、图生视频等功能，并计划于9月底前上线，应用于品牌营销、效果营销和电商营销领域，提升决策支持效率并降低人工成本。

  此外，公司正争取成为国内头部科技大厂的营销传播战略合作伙伴，通过子公司提供品牌咨询、公关传播等全链路服务，并计划在欧美、东南亚、中东等地区设立分支机构或整合当地资源，以加速国际化布局。

  数据来源：同花顺

  ③阿石创（300706），净额买入1.51亿元，所属板块：半导体。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：据2024年年报，公司专业从事PVD镀膜材料的研发、生产与销售，溅射靶材生产规模居国内行业领先地位，2024年平板显示行业用钼靶材连续保持全球市占率第一。

  其次，公司复合铜箔项目为代替传统铜箔的锂电池负极产品目前尚在研发阶段；用于钒电池领域的产品为公司未来开发对象，现阶段暂未供应相关产品。25年1月24日互动：复合铜箔项目研发工作仍在进行中。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  7月25日机构资金参与度前五名中最高的股票是塞力医疗，公司所属于医药商业板块。主要炒作逻辑：创新药 + 数字疗法 + SPD业务。

  据2025年7月24日互动易，公司与华为在医疗信息化、智慧医院建设、AI辅助诊断等领域达成战略合作，相关项目正在推进中，旨在凭借各自的技术优势，围绕AI技术在多个关键医疗领域开展深度合作。

  此外，据2025年7月24日互动易，公司与华为在医疗信息化、智慧医院建设、AI辅助诊断等领域达成战略合作，相关项目正在推进中，旨在凭借各自的技术优势，围绕AI技术在多个关键医疗领域开展深度合作。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  7月25日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  西藏天路（建筑材料）得到量化基金和思明南路游资的关注；

  因赛集团（文化传媒）得到中山东路、量化打板和T王游资的关注；

  阿石创（半导体）得到作手新一、成都系、思明南路、量化打板、低位挖掘、金田路和T王游资的关注；

  亚太药业（化学制药）得到呼家楼、量化打板、低位挖掘和量化基金游资的关注；

  延华智能（软件开发）得到量化打板、低位挖掘、温州帮和T王游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：7月25日连板股总数有9个，相比昨日减少8个，两市最高连板五连板，板股晋级27.78%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，高位股遭重挫，中设股份、华新水泥、苏博特、柳钢股份等10股跌停，深水规院20CM跌停价收盘，铜冠铜箔、筑博设计、铁建重工等跌超10%。

  此外，高度板（5连板）西宁特钢与西藏天路盘中均多次炸板，表明资金分歧巨大。超级水电概念在经历连续炒作后，相关个股累积了较多的获利盘，遭遇集中兑现也在情理之中。

  但从7月25日盘面来看，随着相关核心全天震荡走低，短线留下巨量的套牢盘，后续先将其完全化解或需一定的时间进行筹码沉淀与换手。

  不过较好的是，7月25日盘面依旧保留了西藏天路、西藏旅游、西宁特钢三只活口，并且作为前期大量资金深度介入的核心题材，一下子完全退潮概率较低。

  即使板块没有办法立刻重新转强，但其中个股依旧存在着局部活跃之机会，因此该板块中能够先行获得资金回流修复的个股便是后市关注的重点。

  参考资料：同花顺、财联社

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