上海亚商投顾：三大指数均跌超1% 全市场成交近2万亿

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡调整，三大指数午后均跌超1%。算力概念股逆势活跃，英维克、川润股份等多股涨停。创新药概念延续强势，南新制药、安科生物等封板。

  板块概念方面，液冷服务器、辅助生殖、算力、创新药等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、油气、有色金属等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额1.94万亿，较上个交易日放量917亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1016：4064，涨停跌停个股对比49：6。

  盘面上，市场延续调整，三大指数均以放量中阴线有效跌破5日线，短线重回整理结构。

  不过截至昨日收盘来看，并未涌现明显的恐慌性卖压（跌超9%的个股不足20只），并且中期向上趋势也并未改变，整体仍处于涨多修正的范畴之中，无需因为单日之下跌而过于悲观。

  此外，昨日指数的下挫主要受到了大金融、有色、锂电等权重板块的拖累，故后续上述方向能否迎来修复同样也是指数企稳的关键。

  数据来源：财联社

  板块上，昨日AI产业链持续活跃，其中液冷服务器概念股全天强势，思泉新材、英维克、冰轮环境、川润股份涨停，申菱环境、依米康、优刻得工业富联涨超6%。

  浙商证券发布研报表示，随着AI应用拉高算力需求，液冷技术正迎来爆发式增长。预计2025-2027年中国液冷市场规模将从149.8亿元增长至347.4亿元，年复合增长率达52.3%。

  冷板式液冷为当下主流技术方案，在液冷数据中心应用占比超90%。芯片功率提升与先进封装工艺正推动液冷替代传统风冷方案，三大运营商已提出2025年后实现50%以上液冷规模应用的目标。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  7月31日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是禾望电气、 英维克、诺德股份、长城军工、易点天下，资金分别净买入7.48亿元、6.26亿元、4.23亿元、3.85亿元、3.75亿元，龙虎榜资金榜首风电设备板块禾望电气。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①禾望电气（603063），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：风电设备，资金净额买入7.48亿元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：禾望电气昨日涨停，个股走出3天2板。

  作为一家专注于新能源、电气传动和电源领域的高新技术企业，禾望电气致力于产品研发、生产、销售及服务。公司主营产品涵盖风电、光伏、储能、制氢等多个领域，拥有强大的自主研发能力。

  近期公司在电源领域的新产品开发计划中，着重研发大容量、多功能、高精度的新能源装置用并、离网测试电源系统及特种电源系统等。

  在昨日的龙虎榜资金中，三日榜量化基金活跃，天童南路净卖出。整体来看，龙虎榜净买入力度较强。量化基金的频繁操作表明其套利策略助涨助跌，对股价造成一定压力。

  市场情绪方面，机构席位的大额买入显示出对禾望电气后市的看好，而量化基金的频繁做T操作可能对股价形成短期压力。投资者需关注市场情绪变化，谨慎操作。

  数据来源：同花顺

  ②英维克（002837），资金净额买入6.26亿元，所属板块：专用设备。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：英维克昨日涨停，个股走出2天2板。

  此番异动主要受到行业和公司内部利好因素的推动。行业方面，微软和Meta业绩超预期，并上调资本开支，英伟达股价续创历史新高，带动相关板块热度上升。

  公司方面，英维克在液冷技术领域的突破性进展，尤其是与英特尔和英伟达的合作，进一步提升了市场对其未来发展的信心。此外，公司在人工智能驱动的数据中心建设需求加速的背景下，迎来了新的发展机遇。

  在昨日的龙虎榜资金中，三日榜深股通专用净买入2.21亿元，广发深圳深南东路净买入2.06亿元。游资方面，深股通专用席位的净卖出对股价形成一定压力，显示出短期内游资的操作风格偏向于获利了结。广发证券深圳深南东路和方正证券宁波中山西路的买入则显示出游资对该股的持续关注。

  整体来看，游资的操作风格可能会对股价造成一定的波动。

  数据来源：同花顺

  ③诺德股份（600110），净额买入4.23亿元，所属板块：电池。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：诺德股份昨日涨停，受到市场广泛关注。

  个股异动主要受到行业和公司自身的积极因素影响。微软和Meta业绩超预期，英伟达股价创新高，推动了相关行业的热度。此外，公司在电解铜箔领域的技术创新和市场布局也为股价提供了支撑。

  公司在锂电铜箔和电子铜箔领域的产品开发和市场渗透率不断提升，尤其是高端产品的认证和应用，进一步增强了市场对公司的信心。

  在昨日的龙虎榜资金中，沪股通专用净买入2.36亿元，天童南路等跟随参与。游资风格方面，量化基金的净买入对股价形成支撑，但其策略可能导致短期波动。消闲派以打板策略著称，可能对股价形成短期推动力。天童南路和散户席位的参与也显示出市场的活跃度。

  整体来看，游资的买入力度较强，对股价形成一定支撑。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是工业富联，公司所属于消费电子板块。

  主要炒作逻辑：AI服务器 + 业绩预增 + 分红除息；工业富联近期股价表现强劲，昨日收涨6.04%，并登上龙虎榜。

  其股价上涨的背后，行业层面受到微软、Meta业绩超预期的影响，同时公司自身在云计算和AI服务器业务上的强劲增长，以及预期中期净利润大幅增长的利好消息，共同推动了股价的上升。

  2024年，公司实现营业收入6,091.35亿元，同比增长10.34%，显示出其在高端智能制造领域的强劲实力。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  禾望电气（风电设备）得到量化基金和天童南路游资的关注；

  诺德股份（电池）得到量化基金、消闲派、天童南路和T王游资的关注；

  长城军工（军工装备）得到T王和量化基金游资的关注；

  易点天下（文化传媒）得到章盟主T王游资的关注；

  安科生物（生物制品）得到量化基金游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有11个，相比昨日减少1个，两市最高连板九连板西藏旅游（旅游及酒店），板股晋级率41.67%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，全市场超4200只个股下跌，连续第三个交易日超3000只个股下跌。西藏旅游放量涨停晋级9连板，南方路机走出9天8板，北交所*ST广道上演“地天板”行情，日内振幅近60%。

  不少高位人气股筹码松动，电气风电、仕佳光子跌超10%，大全能源、包钢股份、幸福蓝海跌超7%，午后新易盛、胜宏科技、中际旭创、天孚通信、沪电股份等算力硬件核心权重均显著回落，仕佳光子、长芯博创、中富电路、逸豪新材等跌超5%。

  消息面上，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

  站在市场维度而言，上述个股近期经历巨幅上涨后，均累积了较多获利兑现盘，当受消息面影响短线炒作降温之际，部分资金选择提前兑现也在情理之中。故在经历昨日的放量分歧后，能否再度获得资金承接修复后续的观盘重点之一。

  参考资料：同花顺、财联社

  免责声明：以上内容出自上海亚商投资顾问有限公司金融研究所，本页面基于公开数据产生，对已公开的信息编辑整理，为发布日的观点和判断，不保证信息的完整性和准确性。仅供学习参考，不构成投资建议。投资者应当谨慎选择，自主决策，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。