上海亚商投顾：三大指数小幅下跌 医药、光伏板块逆势走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天冲高回落，三大指数小幅下跌。医药股延续强势，奇正藏药、亚太药业等多股涨停。AI应用方向继续活跃，启迪设计、郑中设计等封板。

  板块概念方面，医药、教育、光伏、快递等板块涨幅居前，军工、保险、雅江水电、CPO等板块跌幅居前。沪深两市8月1日成交额1.60万亿，较上个交易日缩量3377亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3149：1804，涨停跌停个股对比49：9。

  盘面上，市场全天震荡调整，最终三大指数仍小幅收跌，量能萎缩至1.6万亿。不过需注意的是，午后当沪指与深成指回踩至20日线附近时还是获得了一定的买盘承接。

  虽然还不可视为短线企稳的信号，但对于市场整体信心的恢复多有助益。因此后市先行关注20日线的得失，若指数能够将其有效守稳并成功展开反弹的话，中期仍有望维持偏强上涨趋势，相反一旦20日均线再度失守，届时不排除指数整理周期进一步拉长的可能。

  数据来源：财联社

  板块上，医药股方向反复活跃，维康药业、华森制药、昂利康、太龙药业、福元医药、亚太药业等涨停。

  7月31日，海思科公告称，公司创新药HSK3486（环泊酚注射液）获FDA上市许可申请受理；华海药业公告称，公司下属子公司华奥泰和华博生物的全球首款靶向IL-17A与IL-36R的双抗药物HB0043获得国家药监局核准签发的药物临床试验许可。

  不过需要注意的是，医药股内部的分化逐步加剧。8月1日涨幅居前的个股更多聚焦于中药、医药商业等位阶较低的细分。而如药明康德、恒瑞医药、广生堂等趋势核心标的则陷入调整，而德展健康、翰宇药业等人气股也冲高回落留下较长上影线。

  预计后续资金对于医药股方向的炒作或以板块内部高低切的模式所延续，短线仍可关注相关细分中新晋启动个股的补涨机会。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  8月1日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是瑞可达、 捷佳伟创、深桑达A、亚太药业、昂利康，资金分别净买入2.55亿元、2.33亿元、1.93亿元、1.92亿元、1.88亿元，龙虎榜资金榜首其他电子板块瑞可达。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①瑞可达（688800），8月1日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：其他电子，资金净额买入2.55亿元，机构买入明显。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：瑞可达8月1日涨停，主要受益于公司在多个新兴领域的布局和业绩增长预期。

  据2025年7月31日互动易，公司已在人形机器人领域实现小批量供货，并计划加大投入。此外，公司参与了国内大多数整车厂的配套，并规划产品应用于CPO领域。

  2024年年度报告显示，公司在连接系统产品研发、生产和销售方面具备多种技术能力，覆盖新能源汽车和通信等领域。

  2025年业绩预增公告预计净利润同比增长132.44%至163.22%，主要因业务稳步增长、订单量增加及海外工厂运营能力提升。

  在8月1日的龙虎榜资金中，沪股通专用买入2.51亿元，国联民生深圳益田路大手笔参与。量化基金席位的净卖出对股价造成一定压力。量化基金通常通过数学模型进行套利操作，频繁做T，助涨助跌。

  此次量化基金的卖出行为可能反映出其对短期盈利的策略调整，导致股价承压。沪股通专用席位的买入和卖出金额较大，显示出其对瑞可达的关注度较高，可能在短期内影响股价波动。

  整体来看，游资的操作风格偏向短线套利，对股价的持续上涨形成了一定挑战。

  数据来源：同花顺

  ②捷佳伟创（300724），资金净额买入2.33亿元，所属板块：光伏设备。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：捷佳伟创8月1日涨停，主要受到行业政策利好和公司业绩增长的推动。

  工信部发布的《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》为光伏行业带来积极影响。同时，公司2025年上半年业绩预告显示净利润大幅增长，主要由于订单持续转化为收入。

  此外，公司在太阳能光伏电池装备领域的领先地位和积极拓展半导体清洗设备及锂电装备领域的战略也为其股价提供了支撑。

  在8月1日的龙虎榜资金中，方正证券宁波中山西路大买2.06亿，国信证券两席位大手笔卖出。游资方面，思明南路以其多变的操作风格和高水平的选股能力而闻名，其参与可能对股价形成一定支撑。

  然而，国信证券的净卖出对股价造成了一定压力，显示出部分资金的离场迹象。

  数据来源：同花顺

  ③深桑达A（000032），净额买入1.93亿元，所属板块：建筑装饰。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：深桑达A8月1日涨停，吸引了市场的广泛关注。

  公司近期在高科技产业工程服务和数字与信息服务领域的战略布局，尤其是云计算和数据存储业务的扩展，可能是股价异动的主要驱动因素。公司计划募集不超过25亿元以增强资本实力，这一信息也可能增强了投资者的信心。

  在8月1日的龙虎榜资金中，两机构大额买入超1.2亿元，量化打板助力涨停。游资方面，量化打板的净买入表明其对短期内股价的看好，而兴业证券深圳后海的净卖出则可能对股价造成一定压力。机构席位的大额买入显示出对公司基本面的信心，这或许会在一定程度上缓解游资卖出带来的压力。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  8月1日机构资金参与度前五名中最高的股票是昂利康，公司所属于化学制药板块。主要炒作逻辑：创新药 + 药品注册 + 化学制剂；昂利康8月1日涨停，个股走出2天2板。

  根据2025年7月30日的公告，公司获得美索巴莫注射液药品注册证书，该药品用于急性骨骼肌疼痛治疗，视同通过一致性评价，将进一步丰富公司产品管线。

  此外，公司逐步实现由传统仿制药向特色仿制药、改良型新药和创新药相结合的“仿创协同”战略转型，创新药项目ALK-N001于2025年4月获药物临床试验批准通知书，目前处于I期临床阶段。这些进展可能推动公司股价上涨。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  8月1日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  瑞可达（其他电子）得到量化基金游资的关注；

  捷佳伟创（光伏设备）得到思明南路、天童南路和T王游资的关注；

  深桑达A（建筑装饰）得到量化打板游资的关注；

  亚太药业（化学制药）得到真爱坤和T王游资的关注；

  天府文旅（旅游及酒店）得到游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：8月1日连板股总数有11个，相比昨日无变化，两市最高连板三连板，板股晋级率18.18%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，由于上纬新材停牌核查，以及西藏旅游、南方路机停牌预警，短线风偏受到压制，昨日5只三连板及以上个股全部断板，西藏旅游一度跌停，中化装备跌停，市场连板高度降至3板，连板炒作热度仍较为低迷。

  此外需注意的是，随着10倍牛股上纬新材于昨日停牌核查，以及西藏旅游、南方路机也于昨日盘后发布停牌预警公告，或预示着市场对于高位股方向风险偏好的降低，资金的高低切或将成为当下短线炒作的主流风格。

  参考资料：同花顺、财联社

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