上海亚商投顾：创业板指冲高回落 两市成交额连续5日超2万亿

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天冲高回落，三大指数小幅调整。机器人概念股再度爆发，南方精工等十余股涨停。医药股冲高回落，新天药业等多股封板。

  板块概念方面，机器人、柴油发电机、白酒、CPO等板块涨幅居前，保险、PEEK材料、券商、军工等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额2.59万亿，较上个交易日缩量1758亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2796：2177，涨停跌停个股对比104：10。

  盘面上，市场全天冲高回落最终未能延续涨势，三大指数均小幅收跌。 不过昨日有百余股涨停或涨超10%，并且从量能角度来看，也维持于2.5万亿之上的成交额，展现出不俗的承接动能。

  故仍先以短线涨多修正来看待，在5日线被有效跌破以前，指数或仍具向上冲高之空间。

  回到盘面来看，昨日市场呈现出一定的高低切节奏，此前火爆的液冷、军工、保险等昨日悉数陷入调整，而华为概念股、白酒等位阶较低的板获得了资金的回流。后市大概率延续着轮动上行的模式，应对上踏准节奏或是关键，在热门板块回调整理的过程中寻找相关核心个股的低吸机会。

  数据来源：财联社

  板块上，人形机器人概念股再度爆发，宜安科技、拓普集团、领益智造等涨停。

  上海市最新发布的《加快推动"AI+制造"发展实施方案》明确提出，将在汽车、装备制造等重点行业规模化部署工业机器人，推动钢铁、船舶等产业实现复杂工序无人化。

  政策明确提出制定人形机器人安全性检测标准，推动产品"持证上岗"，这标志着人形机器人产业化进程进入实质性落地阶段。

  根据摩根士丹利预测，2025年下半年中国将迎来应用推广潮，行业渗透率有望在2030年突破15%，形成万亿级市场空间。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  8月19日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是腾龙股份、大智慧、科泰电源、中油资本、川润股份，资金分别净买入3.01亿元、2.99亿元、2.89亿元、2.65亿元、2.44亿元，龙虎榜资金榜首汽车零部件板块腾龙股份。

   以上数据来源于同花顺，文中所涉及个股仅为展示，不作为分享提示，不构成投资建议，据此操作风险自担。

  2.龙虎榜资金前三

  ①腾龙股份（603158），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：汽车零部件，资金净额买入3.01亿元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：腾龙股份昨日股价收涨3.82%，在盘后登上龙虎榜。

  公司主要从事汽车热管理系统零部件和汽车发动机节能环保零部件的研发、生产和销售，产品广泛应用于新能源汽车等领域。

  2024年，公司新能源车热管理产品收入同比增长52.89%，国际业务持续拓展，向欧洲大众等客户供货。

  在昨日的龙虎榜资金中，机构净买入2.27亿，量化基金频繁操作。量化基金的操作风格以套利为主，频繁做T，助涨助跌，可能会对股价造成短期波动压力。

  昨日的龙虎榜中，量化基金的买入和卖出金额均较大，显示出其对腾龙股份的短期关注度较高。尽管机构席位净买入，但量化基金的频繁交易可能对股价形成一定压力。

  数据来源：同花顺

  ②大智慧（601519），资金净额买入2.99亿元，所属板块：软件开发。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：大智慧昨日涨超8%，登上龙虎榜。

  在行业背景下，华西证券的研报指出，本轮行情增量资金来源众多，包括保险、养老金、公募基金等机构资金，以及居民配置资金的入市。近期两融余额站上十年新高，反映个人投资者风险偏好正在持续回升。

  在资产配置荒下，牛市思维正促进居民资产配置向权益类资产倾斜。

  公司方面，重大资产重组事项正在推进中，且预计2025年中报净亏损同比大幅增长。

  此外，公司作为国内领先的互联网金融信息服务提供商，业务聚焦证券信息服务、大数据及数据工程服务。

  数据来源：同花顺

  ③科泰电源（300153），净额买入2.89亿元，所属板块：其他电源设备。上榜原因：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。股价异动：科泰电源昨日涨超10%，背后原因值得关注。

  根据2025年4月30日的机构调研，全球数据中心IT负载规模预计将从2023年的49GW增长至2026年的96GW，科泰电源的发电机组产品作为数据中心的备用电源，受益于AI算力需求的增长。

  此外，科泰电源的核心业务还包括通信和高端制造领域，凭借其标准化、智能化、环保性和高品质的特点，公司在技术、渠道、品牌和项目经验方面积累了显著优势。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是腾龙股份，公司所属于汽车零部件板块。

  主要炒作逻辑：华为汽车 + 汽车热管理 + 新能源增长 + 国际拓展；行业原因：华为终端官方微博8月19日宣布将于8月25日举行智界及问界秋季新品发布会，带动相关概念股异动。

  公司原因：1、据2024年年度报告，公司主要从事汽车热管理系统零部件和汽车发动机节能环保零部件的研发生产和销售，2024年新能源车热管理产品实现收入14.57亿元，同比增长52.89%，占热管理系统零部件收入比例63.79%。

  2、据2024年11月15日互动易及2025年5月7日机构调研，公司空调管路直接向赛力斯供货用于华为合作车型，EGR系统向小康动力供货用于增程式问界车型，并获吉利等主机厂新项目定点。

  3、据2024年年度报告及2025年5月7日机构调研，公司持续拓展海外市场，波兰工厂向欧洲大众供货热管理集成模块，2024年产量达4万套，马来西亚和摩洛哥生产基地稳步推进，2024年上半年国外业务占主营业务收入比例20.93%。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中三只涨停。

  腾龙股份（汽车零部件）得到炒股养家、量化基金和量化打板游资的关注；

  大智慧（软件开发）得到量化基金游资的关注；

  科泰电源（其他电源设备）得到量化基金和T王游资的关注；

  中油资本（多元金融）得到作手新一和欢乐海岸游资的关注；

  川润股份（通用设备）得到城管希和量化打板游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三. 个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有26个，相比昨日减少1个，两市最高连板四连板济民健康（医疗器械），板股晋级率38.46%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，短线情绪降温，淳中科技因发布停牌预警遭资金抛售跌停，高度板（昨6连板）大元泵业跌停，市场连板高度降至4连板的济民健康。盲目追高的亏钱效应开始显现，北交所海能技术打板日内亏损超20%，创新药人气股广生堂、医疗器械人气股赛诺医疗等日内均大幅冲高回落。

  故随着市场亏钱效应的逐步增多，预计后续短线资金可能会更为紧密的抱团于核心热点之中，应对上秉持着去弱留强的原则为宜。

  参考资料：同花顺、财联社

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