上海亚商投顾：沪指本月涨近8%创10年新高 创业板指大涨超2

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  A股8月29日迎来8月收官战，三大指数集体上扬。纵观全月，三大指数月线均大涨，沪指本月累计涨7.97%，站上3800点创10年新高，深成指涨15.32%，创业板指涨24.13%，科创50指数大涨28%。

  本月市场热点主要集中在算力和芯片方向，芯片股中，寒武纪本月股价翻倍，超越贵州茅台成为A股“股王”；算力板块中，工业富联总市值超万亿，新易盛、天孚通信等多股创历史新高。

  沪深两市8月29日成交额2.8万亿，较上个交易日缩量1725亿。个股情绪方面，两市个股涨跌对比1850：3186，涨停跌停个股对比75：12。

  盘面上，市场延续震荡反弹，三大指数全线收红，深成指与创业板指再创阶段新高，而沪指也重新站上了5日线。量能方面虽有所降低，但依旧维持在2.8万亿的水平，结合日KD指标高档钝化结构的延续，仅从指数维度来看，目前市场尚未出现明显的转弱信号，后续或仍具冲高之动能。

  不过需注意的是，市场的二八分化愈发明显，8月29日指数全线上行的背景下，仍有超3200股收跌，并且跌超9%的个股数量进一步增加。市场赚钱效应多集中在各大行业辨识度较高的权重标的之中。

  对于后市而言，转弱的人气个股的市场反馈仍是后续关注的重点，若能及时获得资金回流的话，市场整体有望延续相对良性的轮动结构。反之若短线情绪持续低迷的话，届时需警惕高位抱团股补跌风险。

  数据来源：财联社

  板块上，锂电股涨幅居前，先导智能、杭可科技、德瑞锂电、国轩高科、璞泰来涨停，中科电气、宁德时代等个股涨超10%。

  消息面上，先导智能发布的2025年半年报显示，上半年归属于上市公司股东的净利润约7.4亿元，同比增加61.19%，其中第二季度单季净利润同比增长456.29%。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  8月29日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是中国稀土、通富微电、盛屯矿业、江海股份、先导智能，资金分别净买入11.07亿元、7.47亿元、4.31亿元、4.20亿元、4.07亿元，龙虎榜资金榜首小金属板块中国稀土。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①中国稀土（000831），8月29日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：小金属，资金净额买入11.07亿元，机构买入明显。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：中国稀土8月29日涨停，个股走出2天2板。

  稀土行业供改政策落地，氧化镨钕价格创两年新高，稀土价格有望继续上涨。公司预计2025年上半年净利润同比增长155.75%–172.12%，得益于稀土行情上涨、营销策略优化等因素。中国稀土作为行业龙头，具备中重稀土资源整合与全产业链优势。

  在8月29日的龙虎榜资金中，曲江池、低位挖掘等净买入接力，三日榜方新侠大买3亿。曲江池游资风格多样，既有短线连板资金，也有趋势大票资金，整体实力强劲。宁波桑田路以其彪悍操作风格著称，资金量超过10亿，影响力强。方新侠是顶级大游资，操作上大开大合，所买个股容易出现高溢价。

  整体来看，游资净买入对股价形成支撑，但卖出席位压力也不容忽视。

  数据来源：同花顺

  ②通富微电（002156），资金净额买入7.47亿元，所属板块：半导体。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：通富微电8月29日涨停，主要受益于其在先进封装技术上的积极布局和业绩的超预期增长。

  据2025年8月29日半年报，公司上半年实现营收130.38亿元，同比增长17.67%；归母净利润4.12亿元，同比增长27.72%。公司计划在2025年投资60亿元用于扩产升级，以满足高端产品需求。

  此外，作为AMD的核心封测供应商，通富微电通过“合资+合作”模式深度参与其芯片封装，客户结构优质，业绩表现强劲。

  在8月29日的龙虎榜资金中，深股通净买入2.68亿元，温州帮、欢乐海岸跟随参与。从游资风格来看，温州帮和欢乐海岸的参与显示出市场对通富微电的关注度较高。尤其是温州帮的净买入，显示其对股价的短期看好。

  然而，深股通的净卖出对股价形成了一定的压力，可能导致短期内股价波动。散户席位的净卖出也表明市场情绪较为谨慎。

  数据来源：同花顺

  ③盛屯矿业（600711），净额买入4.31亿元，所属板块：工业金属。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：盛屯矿业8月29日涨停，主要受到公司近期一系列利好消息的推动。

  2025年8月29日，公司宣布计划以5亿元至6亿元回购股份，回购价格不超过11.82元/股，用于员工持股或股权激励。此外，公司2025年上半年铜产量达到10.18万吨，营收同比增长20.94%。

  另据8月13日公告，公司股票已撤销其他风险警示，恢复为盛屯矿业，这些因素共同推动了股价的快速上涨。

  在8月29日的龙虎榜资金中，量化基金净买入强劲，市场情绪积极。游资方面，量化基金的净买入对股价形成了支撑，但其卖出行为也给股价带来了压力。量化基金通常通过模型进行套利操作，频繁做T，他们的净卖出可能会导致短期内股价承压。杭州帮的参与虽然没有详细资料，但其买入行为显示出一定的市场信心。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  8月29日机构资金参与度前五名中最高的股票是深南电路，公司所属于元件板块。

  主要炒作逻辑：半年报增长 + PCB + AI算力 + 央企；深南电路近期股价表现强劲，主要受益于公司在AI算力升级、存储市场回暖及汽车电动智能化等领域的持续发展。

  2025年上半年，公司实现营收104.53亿元，同比增长25.63%，归母净利13.60亿元，同比增长37.75%。这些增长主要得益于PCB、封装基板及电子装联三大业务的全面提升。

  公司在高速交换机、光模块等领域的市场需求增长显著，PCB业务毛利率达到34.42%。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  8月29日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  中国稀土（小金属）得到方新侠、曲江池、宁波桑田路、杭州帮和南京帮游资的关注；

  通富微电（半导体）得到温州帮、欢乐海岸和T王游资的关注；

  盛屯矿业（工业金属）得到量化基金和杭州帮游资的关注；

  江海股份（元件）得到呼家楼游资的关注；

  先导智能（电池）得到敢死队游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：8月29日连板股总数有9个，相比昨日减少4个，两市最高连板六连板天普股份（汽车零部件），板股晋级率30.76%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，大跌个股数量明显增加，近30股跌逾9%。连板模式持续低迷，连板股数量降至10只以下，三连板及以上个股中，非一字的自然涨停个股仅云南能投1只。

  整体而言，虽然高位核心抱团标的尚未瓦解，但大跌个股数量的增加，对于短线情绪依旧风险偏好都会产生负面影响，一旦高位人气股无法及时回流修复的话，不排除亏钱效应进一步蔓延至抱团核心标的可能性。

  参考资料：同花顺、财联社

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