上海亚商投顾：三大指数午后跳水 两市成交超3.1万亿

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天冲高回落，三大指数午后集体跳水。旅游股逆势走强，云南旅游、曲江文旅涨停。CPO等算力硬件股活跃，德科立、长飞光纤等涨停。半导体芯片股冲高回落，中微公司、赛微微电涨超10%。

  板块概念方面，汽车服务、高带宽内存、旅游、CPO等板块涨幅居前，贵金属、有色、多元金融、券商等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额3.13万亿，较上个交易日放量7584亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比948：4158，涨停跌停个股对比62：8。

  盘面上，午后市场风云突变，三大指数集体跳水，最终均跌超1%。其中沪指相对较弱，以一根放量长阴跌破了5日均线，日KD指标同样形成死叉，短线出现明显的转弱疑虑。

  若后市想要再度转强，能否重新站上昨日之大量高点3899仍是关键。另外，本轮行情演绎至今，沪指从未跌破过30日线，所以30均线的得失同样也是后续关注的重点，若能在其附近迅速止跌企稳的话，短线仍存在向上修复之动能。

  反之若再度以长阴跌破，原本震荡向上的中期趋势遭到破坏的情况下，指数震荡整理的时间或将被进一步拉长。

  数据来源：财联社

  板块上，CPO概念“卷土重来”，华丰科技、烽火通信、广合科技等涨停。国盛证券研报认为，当前光模块行业正处在前所未有的高速发展期。

  随着AI算力需求爆发式增长，全球数据中心加速升级扩容，800G光模块已大规模部署，1.6T光模块也开始进入市场，行业面临的挑战已经从“需求在哪里”转变为“如何按时交付”。

  光模块厂商要兑现订单面临的核心挑战之一就是如何提高良率。CPO等技术仍处于发展早期，800G、1.6T 可插拔面临量产良率和工程化的挑战。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  9月18日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是长盈精密、和而泰、金发科技 、巨轮智能、永泰能源，资金分别净买入9.79亿元、6.30亿元、5.15亿元、2.86亿元、2.86亿元，龙虎榜资金榜首消费电子板块长盈精密。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①长盈精密（300115），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：消费电子，资金净额买入9.79亿元，机构买入明显。上榜原因：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。股价异动：长盈精密近期股价表现强劲，昨日收涨9.04%，盘后登上龙虎榜。

  个股异动主要受行业和公司利好消息推动。美国PharmAGRI与特斯拉签署意向书，计划部署大量人形机器人，推动相关产业发展。

  公司方面，1-8月人形机器人零组件出货金额超8000万元，并已获多家国产品牌订单。此外，公司在消费电子和新能源领域的业务表现突出，成为苹果等头部品牌的核心供应商，并连续多年向宁德时代供应电池结构件。

  在昨日的龙虎榜资金中，三日榜深股通净买入4.08亿元。机构专用席位的净买入总额为5.71亿元，显示出机构对该股的积极态度。游资方面，深股通专用席位的净买入表明市场对长盈精密的未来走势持乐观态度，可能推动股价进一步上涨。

  数据来源：同花顺

  ②和而泰（002402），资金净额买入6.30亿元，所属板块：白色家电。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：和而泰昨日涨停，背后原因涉及行业和公司多方面因素。

  行业方面，美国制药企业PharmAGRI与特斯拉签署意向书，计划部署大量人形机器人，推动机器人行业热度。

  公司层面，和而泰与东方精工、乐聚智能成立合资公司，聚焦人形机器人智能控制系统研发。此外，和而泰在智能控制器领域深耕多年，产品已应用于多种机器人，进一步增强市场竞争力。

  在昨日的龙虎榜资金中，深股通大举净买入，机构席位积极参与。从游资风格来看，深股通专用席位的大额净买入显示出对和而泰的强烈看好，可能是由于公司在智能控制器和机器人领域的布局引发了市场关注。

  国联民生证券的两个席位也表现出积极的买入力度，或进一步推动股价上行。

  数据来源：同花顺

  ③金发科技（600143），净额买入5.15亿元，所属板块：塑料制品。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：金发科技近期股价表现强劲，昨日收涨10%，盘后登上龙虎榜。此次异动主要受益于行业和公司内部的多重利好消息。

  行业方面，美国制药企业PharmAGRI宣布与特斯拉合作部署人形机器人，推动了相关概念股的市场热度。公司内部则因其在机器人材料研发和低翘曲材料的应用上取得进展，进一步增强了市场信心。

  在昨日的龙虎榜资金中，沪股通与量化基金主导三日榜。量化基金作为主要的游资力量，通常通过先进的数学模型进行套利操作，其频繁的买卖行为可能会对股价造成短期波动。量化基金的策略助涨助跌，一旦盈利后可能迅速撤资，导致股价下跌。

  此次龙虎榜显示，量化基金携带机构席位进行套利操作，对股价的短期走势产生了显著影响。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是长盈精密，公司所属于消费电子板块。

  主要炒作逻辑：行业原因：当地时间9月15日，美国制药企业PharmAGRI宣布，已与特斯拉签署意向书，计划在其自营农场运营、原料药合成和处方药生产环节部署多达10,000台Optimus 3+人形机器人。旨在控制消除低薪重复性工作，并将大幅减少的劳动力提升为高薪技术岗位。

  公司原因：1、据2025年9月10日互动易，公司1-8月人形机器人零组件出货金额超8000万元，已获多家国产人形机器人品牌量产订单。

  2、据2025年8月27日半年报，公司消费电子业务上半年营收53.04亿元，占营收61%，为苹果等全球头部品牌核心供应商。

  3、据2025年9月17日互动易，公司连续多年向宁德时代供应动力电池及储能电池结构件，2024年获其优秀供应商大奖，2021-2024年新能源业务收入年复合增长率超66%。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  和而泰（白色家电）得到T王游资的关注；

  金发科技（塑料制品）得到量化基金游资的关注；

  巨轮智能（专用设备）得到量化打板和T王游资的关注；

  永泰能源（电力）得到炒股养家、中山东路和北京帮游资的关注；

  万向钱潮（汽车零部件）得到毛老板、量化打板和炒股养家游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有18个，相比昨日增加3个，两市最高连板十二连板天普股份（汽车零部件），板股晋级率73.33%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，连板股持续回暖，天普股份复牌后继续一字涨停走出12连板，低价股上海建工、山子高科、首开股份、香江控股均晋级5连板，其中首开股份录得12天11板。

  可见在指数回落的过程中，部分资金仍选择通过抱团核心的方式进行避险。

  故对于后市而言，上述高位股的反馈较为关键，若能够延续强势的话，有利于市场整体的维稳，反之一旦部分高位抱团资金开始松动，导致出现短线退潮疑虑的话，则需提防短线恐慌情绪进一步蔓延的可能性。

  参考资料：同花顺、财联社

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