上海亚商投顾：沪指创年内新高 算力、半导体板块爆发

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡走强，沪指刷新年内新高，创业板指涨超3%。存储芯片板块大涨，普冉股份、香农芯创等多股涨停。CPO、PCB等算力硬件股拉升，生益电子等涨停，中际旭创涨超10%创新高。

  板块概念方面，存储芯片、商业航天、算力硬件、消费电子等板块涨幅居前，煤炭、燃气、房地产、油气等板块跌幅居前。沪深两市10月24日成交额1.97万亿，较上一个交易日放量3303亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2872：2163，涨停跌停个股对比71：10。

  盘面上，市场震荡走高，三大指数全线收涨，沪指在此前经历反复震荡整理后，成功刷新年内新高，创业板更是涨超3.5%。从量能角度来看，10月24日两市成交额也重新放大至2万左右水平。

  故随着10月24日市场再度放量拉升，或可视为短线重新转强的信号，至于后市的延续性，或可先行关注以下两大重点。

  首先依旧是成交量，虽然10月24日量能有所提升，但总金额依旧远低于8、9月的平均量能水平，市场若想延续强势上涨的话，量能无疑需呈现递增态势。

  此外，科技成长依旧是本轮行情的绝对主线，科技相关权重与市场整体做多情绪具有极高的联动性，因此相关核心标的能否延续强势或较大程度影响后市的强弱。

  数据来源：财联社 

  板块上，存储芯片再度爆发，普冉股份、科翔股份、大为股份、时空科技等涨停，香农芯创、江波龙、朗科科技等个股涨超10%。

  消息面上，据报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在今年第四季度向客户调整报价，DRAM和NAND闪存价格上调幅度将高达30%，以满足AI驱动的存储芯片需求激增。

  此外隔夜美股存储概念股再度走强，SanDisk涨超13%，股价创历史新高。此次两大巨头集体提价，背后是人工智能产业爆发带来的需求激增。摩根士丹利最新分析指出，在AI热潮推动下，存储芯片行业正迎来一轮“超级周期”，全球存储行业收入有望在2025年突破2000亿美元关口。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  10月24日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是香农芯创、深南电路、方正科技、风华高科、中国核建，资金分别净买入6.35亿元、3.34亿元、3.11亿元、1.83亿元、1.72亿元，龙虎榜资金榜首其他电子板块香农芯创。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①香农芯创（300475），10月24日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：其他电子，资金净额买入6.35亿元，机构买入明显。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。股价异动：香农芯创10月24日涨停，受到市场的广泛关注。

  行业方面，三星、SK 海力士等主要供应链计划在2025年第四季度上调DRAM和NAND闪存的价格，预计涨幅最高可达30%。这一涨价预期主要是由于AI带动的存储需求爆发，尤其是数据中心对高容量、高性能DRAM的需求急速攀升。

  公司方面，香农芯创在电子元器件分销业务中拥有SK海力士、MTK、AMD等原厂授权，且自主品牌“海普存储”已完成多项产品的研发试产，并进入量产阶段。

  此外，公司还与无锡灵境云信息技术有限公司合作，计划设立无锡新威智算科技有限公司，旨在打造区域性低成本、绿色化数字基础设施。

  在10月24日的龙虎榜资金中，深股通净买入5.11亿元，呼家楼1.48亿元参与。游资方面，呼家楼作为老牌实力游资，其偏好参与有强烈逻辑性和想象力的主线题材股票，通常在行情初期介入并引导市场。

  此次重仓参与香农芯创，可能是看中了其在行业涨价预期和公司业务扩展方面的潜力。呼家楼的操作风格大开大合，可能会对短期股价形成较强的推动作用。

  数据来源：同花顺

  ②深南电路（002916），资金净额买入3.34亿元，所属板块：元件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：深南电路10月24日涨停，成为市场关注的焦点。

  公司上半年营收104.53亿元，同比增长25.63%，归母净利13.60亿元，同比增长37.75%。这一增长主要得益于AI算力升级、存储市场回暖及汽车电动智能化带动订单增长。此外，公司在PCB业务的产品结构优化和产能利用率的提升也进一步推升了毛利率。

  公司在封装基板领域的技术研发和全球供应能力的强化同样为其业绩增长提供了支持。

  在10月24日的龙虎榜资金中，机构与游资博弈，量化套利助涨助跌。游资方面，温州帮的参与显示出其对短线机会的敏锐嗅觉，尽管其影响力不如以往，但仍在特定市场中发挥作用。量化基金的套利操作可能对股价形成一定的短期波动，尤其是在盈利后快速出货的情况下，可能对股价形成一定的压力。

  数据来源：同花顺

  ③方正科技（600601），净额买入3.11亿元，所属板块：元件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：方正科技10月24日涨停，市场对其未来发展充满期待。

  公司近期发布的募资说明书显示，计划投资21.31亿元建设人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地，预计达产后年产值可达20.03亿元。此外，公司在2025年上半年实现营收21.40亿元，同比增长35.60%，显示出在高附加值产品领域的强劲增长。

  公司已批量生产10G-800G光模块PCB，产品应用于AI服务器等高增长领域，进一步增强了市场竞争力。方正科技作为一家国有控股企业，具备国企改革属性，未来发展潜力巨大。

  在10月24日的龙虎榜资金中，沪股通专用净买入1.49亿元，炒股养家积极参与。游资方面，炒股养家作为元老级游资，以其多样的操作手法著称，此次大手笔买入显示其对方正科技的看好。量化基金则通过频繁的套利操作参与其中，可能对股价产生短期波动。量化打板席位的参与也表明市场对该股的高度关注。

  整体来看，游资的积极参与或将助推方正科技短期内的股价表现。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  10月24日机构资金参与度前五名中最高的股票是深南电路，公司所属于元件板块。

  主要炒作逻辑：游资方面，呼家楼作为老牌实力游资，其偏好参与有强烈逻辑性和想象力的主线题材股票，通常在行情初期介入并引导市场。

  此次重仓参与香农芯创，可能是看中了其在行业涨价预期和公司业务扩展方面的潜力。呼家楼的操作风格大开大合，可能会对短期股价形成较强的推动作用。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  10月24日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  香农芯创（其他电子）得到呼家楼游资的关注；

  深南电路（元件）得到量化基金和温州帮游资的关注；

  方正科技（元件）得到量化基金、量化打板和炒股养家游资的关注；

  风华高科（元件）得到量化打板游资的关注；

  中国核建（建筑装饰）得到章盟主和量化基金游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：10月24日连板股总数有10个，相比昨日无变化，两市最高连板五连板盈新发展（房地产），板股晋级率40%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，华建集团3连一字跌停，高度板大有能源开盘跳水，短线炒作情绪被压制。大盘成长股表现占优，寒武纪、中际旭创、新易盛、胜宏科技、阳光电源等涨幅居前。可以看到，科技权重依旧是带动市场走强的核心方向。

  所以相关个股后市的反馈依旧值得持续追踪，若能始终维持震荡向上趋势上涨结构，无疑有利本轮反弹的延续。反之若相关个股弹升至前高压力区再度出现放量回落之情形，那么后市仍大概率会经历震荡与反复。

  参考资料：同花顺、财联社

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