上海亚商投顾：沪指重返4000点 化工、有色板块集体走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡走强，沪指重返4000点上方，创业板指午后涨超2%。磷化工板块走强，清水源等涨停。有色板块集体拉升，中国铝业涨停创15年新高。机器人概念股活跃，方正电机等涨停。

  板块概念方面，磷化工、有色、机器人、CPO等板块涨幅居前，海南、旅游、影视短剧、零售等板块逆势下跌。沪深两市昨日成交额2.06万亿，较上一个交易日放量1829亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2827：2162，涨停跌停个股对比72：17。

  盘面上，市场震荡走强，沪指放量涨近1%重回4000点，两市成交额重回2万亿之上。

  目前三大指数均已放量站上5日均线，在摆脱短线整理格局后，或仍具进一步冲高动能。不过从盘面上来看，市场依旧维持的轮动态势。

  此前连续调整的科技股方向集体迎来修复，其中算力硬件、半导体等核心标的均表现不俗，另一方面，电网设备方向在早盘冲高后分化回落。而前几日火爆的海南自贸、旅游等方向则是跌幅居前。

  整体而言，在市场缺乏足够增量资金的背景下，想要同时维持多个热点或仍具难度，预计后市大概率还是会以震荡向上的形式所延续，在各板块轮动过程中寻找低吸机会或更具更高之胜率。

  数据来源：财联社  

  板块上，化工股同样迎来全线爆发，芭田股份、清水源、澄星股份等涨停。

  消息面上，生意社数据显示，黄磷指数11月5日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。本轮涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现明显结构性修复。

  上海申银万国证券认为，三季度属于下游传统淡季，化工品价格高位回落，但农化等细分行业高需求支撑业绩。预计磷化工是今年三季度净利润同比增幅较大、环比提升较大的子行业。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  11月6日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是德明利、麦格米特、东山精密、源杰科技、万向钱潮，资金分别净买入5.68亿元、5.12亿元、3.73亿元、2.66亿元、2.37亿元，龙虎榜资金榜首半导体板块德明利。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①德明利（001309），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：半导体，资金净额买入5.68亿元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：德明利昨日涨停。

  近期，存储芯片行业传出涨价消息，推动市场关注度上升。SK海力士与英伟达就HBM4的供应达成协议，单价约为560美元，高于此前预期。

  公司方面，德明利在10月存储价格上涨的背景下，综合毛利率环比改善，四季度业绩有望提升。此外，公司PCIe/SATA SSD、RDIMM等产品已进入多家头部互联网及服务器厂商供应链。

  公司与长江存储、长鑫存储深度合作，构建自主可控供应链，进一步增强市场竞争力。

  在昨日的龙虎榜资金中，温州帮净买入1.04亿元接力，方新侠净卖出。游资方面，温州帮虽不再是龙虎榜重点，但仍有少数资金活跃。方新侠作为顶级大游资，其大额卖出可能对股价产生一定压力。量化打板则表现出短线套利倾向。

  整体来看，游资的参与可能导致股价波动加剧，投资者需关注其后续动向。

  数据来源：同花顺

  ②麦格米特（002851），资金净额买入5.12亿元，所属板块：其他电源设备。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：麦格米特昨日涨停，股价异动引发市场关注。

  公司在AI数据中心电源领域的布局被视为未来十年的重要战略，推出了多款产品，并成为英伟达数据中心部件供应商之一。此外，公司在储能和智能家电等多个领域的业务也呈现增长态势，形成了多极增长的战略格局。尽管外部经济环境充满挑战，公司依然保持稳健经营，展现出较强的抗风险能力。

  在昨日的龙虎榜资金中，深股通与量化打板助力涨停，机构积极参与。从游资风格来看，量化打板席位的参与显示出短线资金对麦格米特的关注，可能对股价形成短期推动力。深股通的净买入也反映出外资对该股的看好，或将对市场情绪产生积极影响。

  整体来看，游资的参与可能会在短期内提升股价波动性。

  数据来源：同花顺

  ③东山精密（002384），净额买入3.73亿元，所属板块：元件。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：日涨幅偏离值达7%的证券。涨停异动：东山精密昨日涨停，股价表现强劲。

  近期，公司在AI服务器领域的业务增长显著，第三季度实现增收增利，Multek第一期AI PCB产能预计将在2026年三季度释放。此外，公司计划通过发行H股募资用于新产能建设和技术改造，进一步拓展光通信领域。

  公司在电子电路行业的技术研发和市场地位也为其股价提供了支撑。

  在昨日的龙虎榜资金中，深股通大额净买入，游资宁波桑田路积极参与。宁波桑田路以其彪悍的操作风格著称，常参与市场热点题材炒作。其对东山精密的积极买入，或表明其看好公司在AI服务器领域的增长潜力。深股通专用的大额净买入也显示出外资对该股的浓厚兴趣，这可能对短期股价形成支撑。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是华盛锂电，公司所属于电池板块。

  主要炒作逻辑：华盛锂电昨日涨停，近期公司在新材料领域的技术突破以及财务状况的改善引发市场关注。

  据2025年10月23日公司公告，已完成高纯硫化锂等材料的实验室试制，并正在建设中试线，这为下一代电池材料的产业化验证奠定了基础。此外，2025年三季度财报显示，公司营收同比增长62.29%，亏损同比缩小21.81%，显示出公司收入端的显著改善。

  这些积极的基本面消息可能是推动股价上涨的重要因素。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  德明利（半导体）得到温州帮、量化打板和方新侠游资的关注；

  麦格米特（其他电源设备）得到量化打板游资的关注；

  东山精密（元件）得到宁波桑田路游资的关注；

  源杰科技（半导体）得到量化基金游资的关注；

  万向钱潮（汽车零部件）得到量化打板、中山东路和T王游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有11个，相比昨日减少8个，两市最高连板八连板合富中国（医药商业），板股晋级率21.05%（不含ST股、退市股）。

  个股方面，高位股表现不佳，平潭发展跌停，盈新发展、海马汽车炸板回落负反馈严重。合富中国虽然晋级8连板，但全天多次炸板放出巨量，显示出分歧巨大。

  此前的“地图炒作”全面熄火，平潭发展、漳州发展、福龙马等人气标的跌停，海汽集团、凯撒旅游等同样跌超9%。不难发现，科技权重与连板博弈两者之间呈现出资金跷跷板效应，因此相关核心标的市场反馈，或将较大程度决定着当日的市场风格。

  参考资料：同花顺、财联社

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