上海亚商投顾：沪指重返3900点 两市成交放量近2900亿

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡走强，沪指重返3900点上方，深成指、创业板指均涨超1%。消费电子板块集体爆发，AI手机方向领涨，中兴通讯、朝阳科技等多股涨停。商业航天概念延续强势，雷科防务、通宇通讯等涨停。

  板块概念方面，消费电子、AI手机、光刻机、商业航天等板块涨幅居前，电源设备、钛白粉、保险、AI语料等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额1.87万亿，较上一个交易日放量2881亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比3134：1853，涨停跌停个股对比75：7。

  盘面上，市场延续反弹，沪指重新站上3900点，深成指、创业板指均涨超1%，两市成交额较上个交易日放量近3000亿。故在价涨量增的良性结构下，只要5日线不被有效跌破，后市便仍具进一步冲高之动能。

  不过需注意的是，前一波调整的过程中累积了不小的套牢盘，若后续量能无法连续递增的话，反弹过程中大概率还是会面临震荡与反复。

  数据来源：财联社

  板块上，AI端侧全线爆发，豪声电子、昀冢科技、道明光学、贝隆精密、福蓉科技、美格智能、中兴通讯等个股涨停。

  消息面上，12月1日，中兴通讯表示，目前，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售，供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手。其中，字节主导豆包大模型的植入与AI交互功能定义，中兴则主导硬件定义、产品设计和生产制造。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  12月1日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是中兴通讯、光启技术、北京君正、实达集团、航天发展，资金分别净买入15.37亿元、7.40亿元、4.41亿元、3.30亿元、2.58亿元，龙虎榜资金榜首通信设备板块中兴通讯。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①中兴通讯（000063），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通信设备，资金净额买入15.37亿元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：1、据努比亚12月1日官微，目前，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机 努比亚M153 少量发售，供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手。豆包官网显示，该手机售价3499元，在操作系统层面内嵌豆包手机助手。

  2、据第一财经，12月1日，字节跳动向第一财经表示，豆包目前正与多家手机厂商洽谈助手合作，并没有自己开发手机的计划。目前官方披露的手机合作厂商只有中兴手机。

  数据来源：同花顺

  ②光启技术（002625），资金净额买入7.40亿元，所属板块：军工装备。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：行业原因： 1、国家航天局设立商业航天司。据央视网11月29日报道，该局近期设立专职监管机构，统筹产业规划与安全监管，加速卫星互联网等基础设施建设，推动商业航天高质量发展。

  2、国家航天局印发三年行动计划。据证券日报网12月1日报道，明确产业规模壮大、生态协同等目标，为行业提供系统性政策支撑。

  公司原因： 1、据2025年11月24日机构调研，公司2025年初至今已披露27.89亿元超材料批产合同，主营产品为集电磁调制、航电、承载结构功能于一体的超材料复杂功能结构件，应用于多型空中、海洋、远程制导尖端装备。

  2、据2025年11月28日中证指数有限公司公告，光启技术获调入中证A50、深证100等核心指数，12月12日收市后生效。

  3、据2025年半年度报告，公司是目前国内唯一一家实现超材料大规模产业化并应用于新一代航空航天装备的企业，具备“设计—制造—测试—批产”一体化全球龙头地位。

  数据来源：同花顺

  ③北京君正（300223），净额买入4.41亿元，所属板块：半导体。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

  股价异动：1、据2025年11月25日互动易，存储周期向上的趋势下，DRAM持续涨价有利于公司产品的推广和销售，公司也将根据市场情况进行价格调整。

  2、据2025年9月26日机构调研，公司主营计算、存储、模拟芯片，存储芯片占营收60%以上，面向汽车、工业、医疗等高壁垒市场，2025H1存储芯片收入同比增长5.20%，行业复苏带动需求。

  3、据2024年度报告及2025年9月26日机构调研，公司正推进3D DRAM研发以匹配AI存储需求，计划推出更大算力SoC及AI MCU芯片，布局边缘AI与大模型应用。

  4、据2025年9月26日机构调研，公司车规SRAM、车规DRAM市占率大陆领先，客户为全球主流Tier1厂商，GreenPHY等车规芯片持续导入。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是北京君正，公司所属于半导体板块。

  主要炒作逻辑：1、据2025年11月25日互动易，存储周期向上的趋势下，DRAM持续涨价有利于公司产品的推广和销售，公司也将根据市场情况进行价格调整。

  2、据2025年9月26日机构调研，公司主营计算、存储、模拟芯片，存储芯片占营收60%以上，面向汽车、工业、医疗等高壁垒市场，2025H1存储芯片收入同比增长5.20%，行业复苏带动需求。

  3、据2024年度报告及2025年9月26日机构调研，公司正推进3D DRAM研发以匹配AI存储需求，计划推出更大算力SoC及AI MCU芯片，布局边缘AI与大模型应用。

  4、据2025年9月26日机构调研，公司车规SRAM、车规DRAM市占率大陆领先，客户为全球主流Tier1厂商，GreenPHY等车规芯片持续导入。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  中兴通讯（通信设备）得到中山东路和成都系游资的关注；

  光启技术（军工装备）得到量化打板和作手新一游资的关注；

  北京君正（半导体）得到量化打板和温州帮游资的关注；

  实达集团（IT服务）得到温州帮、量化基金和T王游资的关注；

  航天发展（军工电子）得到宁波桑田路和T王游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有18个，相比昨日增加7个，两市最高连板六连板金富科技（包装印刷），板股晋级率77.78%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，科技权重风格有所回暖，中兴通讯、鹏鼎控股双双涨停，有望成为端侧领涨中军。

  此外中际旭创、新易盛、赛微电子、沪电股份等算力硬件股同样延续上涨结构。科技权重对于市场整体情绪具有较强的带动作用，当其能维持强势，无疑有利于本轮反弹的延续。短线投机炒作活跃，连板晋级率超70%，金富科技成功晋级6连板。

  而国晟科技再度涨停录得16天11板，航天发展12天8板，雷科防务6天5板，国风新材9天5板等。因此在短线高度被成功打开后，仍可在相关热点方向中寻找补涨机会。

  参考资料：同花顺、财联社

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