上海亚商投顾：创业板指冲高回落 算力硬件、福建板块持续走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现。算力硬件股延续强势，德科立、跃岭股份等多股涨停。福建板块持续走强，安记食品、龙洲股份等十余股封板。商业航天概念继续活跃，陕西华达、航天长峰等涨停。

  板块概念方面，算力硬件、零售、福建、光伏设备等板块涨幅居前，海南自贸区、有色金属、医药商业、钢铁等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额1.90万亿，较上一个交易日缩量1327亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1280：3801，涨停跌停个股对比54：12。

  盘面上，市场震荡分化，三大指数涨跌不一，其中创业板指受算力硬件权重带动整体走势依旧偏强，短线震荡走高的结构或有望延续。

  不过随着创业板指的持续反弹，正逐步面临前高压力区的考验，若后市量能仍无法连续性放大的话，后续遇压回落的概率或随之增加。故对于当下市场，还是先以区间震荡的结构看待为宜。

  数据来源：财联社

  板块上，福建概念再度走强，安记食品、厦门港务、中创环保、厦门空港、达华智能等10余股涨停。

  消息面上，近日福建再推12条惠台利民政策措施，包括支持台企台商发展、优化台胞台企办税服务、推进对台商贸文旅交流合作等。

  日前福建“十五五”规划建议发布，提到要适度超前建设交通物流基础设施，构建立体式综合性对台通道枢纽，推进向金门、马祖通水通电通气通桥大陆侧项目建设。

  分析人士认为，近期福建省上市公司集体走强，不仅反映了市场对福建省经济发展的信心，也体现了投资者对福建企业未来发展前景的积极预期。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  12月9日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是德科立、天通股份、龙洲股份、航天动力、冰轮环境，资金分别净买入4.67亿元、2.33亿元、2.19亿元、2.18亿元、1.76亿元，龙虎榜资金榜首通信设备板块德科立。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①德科立（688205），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通信设备，资金净额买入4.67亿元，机构买入明显。上榜原因：连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。

  股价异动：德科立昨日涨停，主要受到美国总统特朗普宣布允许英伟达向中国出口H200人工智能芯片的影响，提振了英伟达产业链的市场情绪。

  此外，国盛证券发布的研报指出，光模块产业正向800G/1.6T升级，而光隔离器作为关键组件，因上游材料短缺成为制约产能的瓶颈，这也对德科立的市场表现产生了积极影响。

  公司方面，虽然硅基OCS已获海外样品订单，但尚未获得大规模订单，泰国产能建设正按规划推进，预计明年一季度起逐步释放产能。

  在昨日的龙虎榜资金中，机构净买入1.75万元，量化基金活跃。游资方面，量化基金以其复杂的内部资金结构和套利操作风格，对德科立的股价产生了较大影响。量

  化基金通常利用先进的数学模型进行策略制定，频繁做T操作，一旦盈利即迅速抛售，可能导致股价短期波动。其助涨助跌的特性在德科立的交易中表现得尤为明显。

  数据来源：同花顺

  ②天通股份（600330），资金净额买入2.33亿元，所属板块：电子化学品。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：天通股份昨日涨停，这一异动主要受到多个积极因素的推动。

  首先，天通精电子公司参与中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，展示了其在商业卫星领域的技术实力，进一步提升了市场对公司未来发展的预期。

  此外，公司在高端电子材料领域的技术突破和稳定的回购计划也增强了投资者信心，推动股价上涨。

  在昨日的龙虎榜资金中，天通股份昨日涨停，这一异动主要受到多个积极因素的推动。

  首先，天通精电子公司参与中国空天信息和卫星互联网创新联盟大会，展示了其在商业卫星领域的技术实力，进一步提升了市场对公司未来发展的预期。

  此外，公司在高端电子材料领域的技术突破和稳定的回购计划也增强了投资者信心，推动股价上涨。

  从游资风格来看，量化打板席位的介入显示出其短线操作的倾向，可能助推股价短期内的波动。量化基金的频繁做T操作，可能导致股价在短期内出现较大波动，尤其在盈利后可能选择全部卖出，对股价形成一定压力。

  数据来源：同花顺

  ③龙洲股份（002682），净额买入2.19亿元，所属板块：物流。上榜原因：连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的证券。股价异动：龙洲股份昨日涨停，个股走出5天5板。此次异动主要受到行业和公司自身因素的影响。

  行业方面，厦门市政府发布的关于两岸共同市场的规划建议，优化涉台营商环境，探索厦台货物自由进出等政策，可能对龙洲股份的业务产生积极影响。

  公司方面，控股子公司房屋土地被政府收储，获得1.28亿元补偿，预计将对2025及2026年度损益产生积极影响。

  此外，公司形成了现代物流、汽车制造及服务等一体化交通服务体系，具备特许经营资质，这些因素共同推动了股价的上涨。

  在昨日的龙虎榜资金中，欢乐海岸净买入1.72亿，国联民生宁波分公司等跟随参与。欢乐海岸作为上一代顶级游资，其操作风格大气磅礴，通常会引导市场的接力氛围。此次大规模买入龙洲股份，可能预示着短期内股价仍有上涨空间。

  bike770则是论坛知名短线选手，擅长打板操作，其快速进出市场的能力可能对股价形成短期推动。温州帮的卖出操作则显示出其在当前市场中的影响力减弱。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是德科立，公司所属于通信设备板块。

  主要炒作逻辑：行业原因：1、据证券时报12月9日报道，美国总统特朗普宣布允许英伟达向中国出口H200人工智能芯片，提振英伟达产业链情绪。

  2、国盛证券发布研报称，在全球光模块产业向800G/1.6T升级的浪潮中，光隔离器作为保护激光器的关键组件，因上游核心材料法拉第旋光片的全球性短缺，已成为制约产能的“卡脖子”环节。

  公司原因：1、据2025年9月19日及10月9日互动易，公司硅基OCS已获海外样品订单，但尚未获得海外大厂的批量订单。

  2、据2025年11月27日投资者活动关系记录表，泰国产能建设按规划推进，将于明年第一季度起逐步释放产能。

  3、据2025年半年度报告，公司主营光收发模块、光放大器、光传输子系统，具备芯片封测到系统集成的垂直制造能力，产品覆盖5G、数据中心互联、特高压通信等核心场景。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中三只涨停。

  德科立（通信设备）得到量化基金游资的关注；

  天通股份（电子化学品）得到量化打板和量化基金游资的关注；

  龙洲股份（物流）得到欢乐海岸和温州帮游资的关注；

  航天动力（通用设备）得到量化基金游资的关注；

  冰轮环境（通用设备）得到量化打板和思明南路游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有17个，相比昨日减少9个，两市最高连板六连板安记食品（食品加工制造），板股晋级率26.92%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，昨日短线炒作情绪有所降低，全市场超4000股收跌。一方面，连板晋级率不足3成，其中瑞康医药（跌停）、双星新材出现明显的资金负反馈。

  另一方面，商业航天分化加剧，通宇通讯、特发信息、天箭科技等个股跌幅居前，该题材经历反复演绎后，短线或存震荡整固之需求，后续能否再度实现分歧转一致依旧值得关注。

  另外市场的赚钱效应也并未完全消弭，其中算力硬件方向维持趋势上涨结构，中际旭创、天孚通信等续创新高，而前两日相对滞涨的胜宏科技、腾景科技昨日双双涨超10%。

  而从连板股角度而言，福建本地股反同样延续强势，安记食品6连板，龙洲股份5连板。舒华体育4连板，东百集团、厦门港务、昇兴股份3连板。整体而言，在市场缺乏连续性增量资金的背景下，短线热点震荡轮动仍是主旋律，把握结构性机会仍是应对的关键。    

  参考资料：同花顺、财联社

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