上海亚商投顾：深成指、创业板指均跌超1% 大消费板块逆势走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡调整，深成指、创业板指均跌超1%。大消费板块逆势爆发，阳光乳业、东百集团等十余股涨停。商业航天概念继续活跃，雷科防务、通宇通讯等多股涨停。保险板块走强，中国平安涨近5%，股价创4年多新高。

  板块概念方面，乳业、保险、零售、食品等板块涨幅居前，CPO、AI手机、半导体及、机器人等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额1.77万亿，较上一个交易日缩量3188亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比2192：2810，涨停跌停个股对比63：24。

  盘面上，市场震荡走低，其中创业板指偏弱跌近2%，两市成交额大幅萎缩超3000亿。从指数维度来看，目前三大股指依旧受到5日线的压制，短线仍先以整理结构看待为宜。

  不过在昨日指数调整的过程中，短线题材依旧维持着较高热度。商业航天延续近期强势，大消费方向昨日同样表现亮眼。结构性分化加剧市场中，应对重心仍应围绕着热门题材板块展开，重点关注个股的轮动性机会。

  数据来源：财联社

  板块上，大消费板块全线走强，乳业、白酒等食品饮料方向涨幅居前，欢乐家、皇氏集团、均瑶健康、阳光乳业等多只个股涨停。

  东方证券发布研报称，食品饮料板块当前估值处于历史低位，核心矛盾在于业绩。2026年预计迎来需求拐点，传统消费(如白酒、餐饮供应链)有望在业绩充分下修后迎来底部反转与弹性释放；新消费则凭借结构性红利延续高景气。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  12月15日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是雷科防务、东方日升、三维通信、太阳电缆、重药控股，资金分别净买入7.65亿元、3.85亿元、3.01亿元、2.96亿元、1.58亿元，龙虎榜资金榜首军工电子板块雷科防务。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①雷科防务（002413），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：军工电子，资金净额买入7.65亿元，机构买入明显。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券;日振幅值达15%的证券;日换手率达20%的证券。股价异动：雷科防务昨日涨停。

  此次异动主要受到SpaceX计划2026年上市的消息影响，市场对航天领域的关注度显著提升。此外，公司在卫星应用和安全存储等领域的技术突破也增强了投资者信心。

  公司具备强大的技术实力，特别是在国防军工和智慧城市等领域的应用，进一步推动了股价上涨。

  在昨日的龙虎榜资金中，国泰海通上海静安区新闸路净买入2.30亿元，深股通净买入1.99亿元。游资方面，国泰海通证券上海静安区新闸路的短线打板风格明显，快速进出市场，可能对股价形成短期推动。量化打板席位的参与表明市场对该股的短期波动性预期较高，可能引发进一步的市场关注。

  数据来源：同花顺

  ②东方日升（300118），资金净额买入3.85亿元，所属板块：光伏设备。上榜原因：连连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%的证券。股价异动：东方日升昨日涨停，主要受到公司异质结电池平均量产效率突破26.3%及与巴西WEG公司签署3GWh储能系统战略合作协议的积极影响。

  这些因素表明公司在技术研发和市场拓展方面取得了显著进展，进一步巩固了其在光伏行业的领先地位。公司在异质结电池和储能系统领域的创新和合作，可能推动其未来业务增长和市场份额提升。

  在昨日的龙虎榜资金中，量化打板大手笔买入，中山东路跟随参与。中山东路作为国泰君安证券半量化席位，擅长新题材20CM套利和情绪拐点博弈，通常隔日交易居多。其参与东方日升的操作可能对股价产生短期刺激效应。成都系以趋势型个股为主，短线操作，可能对股价形成一定的支持。

  整体来看，游资的积极参与可能会继续推动股价短期上涨。

  数据来源：同花顺

  ③三维通信（002115），净额买入3.01亿元，所属板块：通信服务。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。股价异动：三维通信昨日涨停，市场对其关注度显著提升。公司在通信和互联网营销领域的持续发展，特别是在海外市场的拓展和卫星通信业务的增长，成为股价异动的主要驱动力。

  据2025年11月19日的机构调研显示，公司通信海外业务在2025年上半年收入达到2.38亿元，并已在全球30多个国家设立销售机构，进一步开拓了拉美和欧洲市场。

  此外，子公司海卫通的卫星通信运营服务收入同比增长12.5%，显示出公司在卫星通信领域的竞争力不断增强。这些积极的业务发展动态为公司股价的上涨提供了有力支撑。

  在昨日的龙虎榜资金中，国泰海通上海静安区新闸路净买入1.82亿元。游资方面，城管希的操作风格尚无相关资料，但其大额买入显示出短线打板的可能性。这种操作风格通常会对股价产生短期刺激作用，可能吸引更多投资者的关注。然而，游资的短线操作也可能带来较大的波动性，投资者需谨慎应对。

  数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是正邦科技，公司所属于养殖业板块。

  主要炒作逻辑：近期，公司发布公告称，拟于2026年度为生态圈伙伴提供不超过16亿元的担保额度，以推动主营业务的恢复。

  此外，公司在双胞胎集团的协同下，生猪养殖业务成本下降，毛利率提升4.39个百分点，显示出良性发展的迹象。这些因素可能是近期股价异动的核心触发点。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票全部涨停。

  雷科防务（军工电子）得到量化打板和T王游资的关注；

  东方日升（光伏设备）得到量化打板中山东路、和T王游资的关注；

  三维通信（通信服务）得到城管希游资的关注；

  太阳电缆（电网设备）得到成都系、广东帮和T王游资的关注；

  重药控股（医药商业）得到作手新一和瑞鹤仙游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有13个，相比昨日增加1个，两市最高连板六连板再升科技（建筑材料），板股晋级率53.84%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，商业航天依旧是目前市场延续性最佳的题材方向。再升科技6连板、华菱线缆、中超控股3连板，此外，航天电子、龙洲股份、雷科防务、超捷股份、斯瑞新材等个股涨幅居前。

  不过需注意的是，板块内部个股分歧加剧，人气高标之一的顺灏股份炸板回落最终仅涨超1%，永鼎股份、乾照光电等回调明显，预计后续类似的分歧仍会延续，应对上保持着去弱留强的原则。

  参考资料：同花顺、财联社

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