上海亚商投顾：沪指失守4100点 电网设备板块逆势走强

  上海亚商投顾前言：无惧大盘涨跌，解密龙虎榜资金，跟踪一线游资和机构资金动向，识别短期热点和强势个股。

  一.市场情绪

  市场全天震荡调整，沪指失守4100点关口。存储芯片板块大涨，佰维存储、德明利涨停。电力、电网设备板块走强，迦南智能、安靠智电等多股涨停。军工股表现活跃，航天彩虹涨停，中无人机涨超15%。农业股盘中拉升，亚盛集团4连板，农发种业涨停。

  板块概念方面，农业、电力电网、军工、存储芯片等板块涨幅居前，油气、煤炭、航运、贵金属等板块跌幅居前。沪深两市昨日成交额2.37万亿，较上一个交易日缩量7638亿。

  个股情绪方面，两市个股涨跌对比1627：3464，涨停跌停个股对比46：21。

  盘面上，三大指数再度全线收跌，量能较昨日萎缩超7600亿，在经历昨日放量大跌后，昨日市场缩量震荡，虽然还没有出现明确的止跌企稳信号，但短期的恐慌情绪已部分缓解。

  此外昨日盘中沪指与深成指回调至60日线附近时均获得了买盘承接。该均线的得失仍是后市的观盘重点，若指数能在其附近成功止跌企稳，在充分整理后或存向上修复之预期，届时重点关注率先与指数共振反弹题材方向。

  相反一旦有效跌破，在中期趋势转入空头的背景下，此时需提防指数调整周期被进一步拉长的可能。

  数据来源：财联社

  板块上，电网设备板块涨幅居前，通光线缆、顺钠股份、汉缆股份、积成电子等多只个股涨停。

  据The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路，将成为美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。

  数据来源：同花顺

  二.资金聚焦

  1.龙虎解密：

  3月4日龙虎榜资金数据分析，龙虎榜资金净买入前五分别是通鼎互联、德明利、通关线缆、金开新能、川润股份，资金分别净买入3.54亿元、3.35亿元、2.45亿元、2.41亿元、1.79亿元，龙虎榜资金榜首通信设备板块通鼎互联。

  数据来源：同花顺

  2.龙虎榜资金前三

  ①通鼎互联（002491），昨日拔得龙虎榜资金头筹，所属板块：通信设备，资金净额买入3.54亿元，机构买入明显。上榜原因：日振幅值达15%的证券。

  股价异动：通鼎互联昨日上涨3.43%，登上龙虎榜。公司凭借“光纤预制棒—光纤—光缆—设备”全产业链优势，近期在中国移动2026-2027年特种光缆集采中以18.85%份额预中标，叠加储能消防业务落地，基本面催化叠加资金共振，形成短线爆发。

  数据来源：同花顺

  ②德明利（001309），资金净额买入3.35亿元，所属板块：半导体。上榜原因：日涨幅偏离值达7%的证券。

  股价异动：德明利昨日涨停，全球存储器缺口扩大与DRAM、NAND闪存价格创2016年以来新高共振，公司预计2025年净利最高增128%，叠加32亿元扩产SSD、DRAM并建研发总部，资金情绪集中爆发。

  在昨日的龙虎榜资金中，长江证券成都东大街净买2.8亿，机构合计净卖1.05亿。欢乐海岸席位昨日重现，虽多为他人借用，但其“大气磅礴”的过往风格仍具号召力，短线资金可能继续接力；长江证券成都东大街、国泰海通上海分公司等活跃游资同步加码，打板意图明显。机构席位合计净卖出1.05亿元，显示部分长线资金选择兑现利润，短线波动可能加剧。

  数据来源：同花顺

  ③通光线缆（300265），净额买入2.45亿元，所属板块：电网设备。上榜原因：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%的证券。

  股价异动：行业原因： 1、国家电网“十五五”期间固定资产投资规划达4万亿元，较“十四五”增长40%。

  2、北美变压器供应缺口达30%，数据中心订单排至2027年，中国变压器出口量价齐升，全球AI算力建设带动电网设备需求共振。

  公司原因： 1、据2026年2月6日公告，公司预中标国家电网特高压及输变电项目光缆、导线等合计约1.03亿元，对未来业绩具积极影响。

  2、据2025年4月19日年度报告，公司为国家电网、航天科技集团、航天科工集团主要供应商，装备线缆中航空航天用耐高温电缆用于航天领域。

  3、据2025年4月19日年度报告，公司主营光纤光缆、输电线缆、装备线缆三大板块，航空导线、应力转移型节能导线被工信部认定为单项冠军产品，技术国内领先。

   数据来源：同花顺

  3.机构资金参与前五个股：

  昨日机构资金参与度前五名中最高的股票是石化油服，公司所属于油气开采及服务板块。

  石化油服昨日涨停，走出3天3板。公司为中国大型综合油气工程与技术服务龙头，控股股东为中国石油化工集团，最终控制人为国务院国资委。2025年前三季度海外市场新签合同额263亿元，同比增长62%，沙特、科威特高端钻井大包项目密集落地，叠加国内增储上产政策，基本面持续向好，资金顺势做多。

   数据来源：同花顺

  4.龙虎榜风口资金游资参与前五个股：

  昨日龙虎榜风口资金中上榜前五只股票中四只涨停。

  通鼎互联（通信设备）得到中山东路游资的关注；

  德明利（半导体）得到欢乐海岸资金的关注；

  通光线缆（电网设备）得到量化打板游资的关注；

  金开新能（电力）得到量化打板、量化基金和T王游资的关注；

  川润股份（通用设备）得到量化打板和成都系游资的关注。

  数据来源：同花顺

  三.个股高度

  连板个股：昨日连板股总数有6个，相比上一个交易日减少30个，两市最高连板四连板，板股晋级率16.21%（不含ST股、退市股）。

  个股层面来看，昨日短线情绪持续低迷，连板股数量骤降，晋级率不足两成。目前的市场高标多数集中于油气股，准油股份3连板，洲际油气7天5板，水发燃气4连板，山东墨龙3连板。

  需注意的是，油气板块开盘阶段一度快速下挫，“三桶油”于盘中均触及跌停，而后虽探底回升，但板块中个股表现分歧显著加剧，在经历初期的普涨炒作后，预计资金或将更为聚焦前排核心标的。而前期另一大热门板块航运港口方向则跌幅居前，连云港、南京港、中远海特、招商轮船等个股悉数跌停。

  该板块同样容易跟随消息面快速波动，若后续地缘紧张局势始终未能缓解，该方向或仍存一定的回流修复预期。

  参考资料：同花顺、财联社

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