半导体板块大反弹！AI赋能+国产替代，谁将成为下一个“芯”巨

  6月18日午后，半导体板块震荡走强，存储器、电路板等方向领涨。个股方面，生益电子、科翔股份、中富电路等多只个股涨超10%。

  广发证券在研报中指出，在AI等新技术驱动下，汽车电子、新能源、物联网等领域需求增长成为半导体板块重要动力，同时国产化进程加速，国内晶圆制造及配套产业发展势在必行。

  AI赋能半导体需求增长

  汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域新技术、新产品的渗透率提升和需求增长，成为半导体板块成长的重要动力。

  以汽车电子为例，AI技术推动汽车向高度自动化、智能化方向迈进。自动驾驶功能需要通过大量的传感器收集路况、车速、周边车辆行人等信息，再借助AI算法进行实时分析处理，这就要求半导体芯片具备强大的算力和极低的延迟。同时，智能座舱的普及，使得语音交互、手势控制等功能成为标配，各类传感器和处理芯片的需求也随之水涨船高。

  在新能源领域，AI技术与半导体的融合为新能源发展带来新机遇。在光伏发电中，AI算法结合半导体器件优化光伏逆变器的工作效率，提升能源转换效率。在物联网领域，智能家居、智能穿戴设备等数量急剧增加，这些设备均需要半导体芯片实现数据采集、处理和传输。

  因此，AI等新技术与汽车电子、新能源、物联网等领域的深度融合，不断创造出对半导体产品的新需求，成为推动半导体板块持续增长的核心动力，也为半导体产业的创新发展打开了广阔空间。

  SEMI数据显示，2024年全球半导体设备销售额达到1090亿美元，去年前三季度销售额同比增长18.7%，环比增长13.4%。受人工智能浪潮推动，以及消费电子、物联网、工业互联网、汽车电子等下游领域的快速发展，预计2025年全球销售额将攀升至1231亿美元。

  半导体国产替代提速

  除了AI赋能，贸易摩擦背景下半导体设备国产替代产业链逐渐步入高速发展“快车道”。

  过去三年，海外半导体出口限制政策影响下，国产设备从敲门试用走向规模使用。根据华泰证券研究所的数据，2025年第一季度国内设备收入稳健增长，中国主要上市设备公司收入合计同比增长39%，国产化率相比上年同期增加6个百分点至18%。机构预测，2025年国内主要设备公司收入同比或增长30%，国产化率或增加7个百分点至23%。

  作为半导体供应链上的重要一环，半导体设备的重要性毋庸置疑。尤其是随着半导体工艺的持续演进，对半导体设备提出了更高要求。根据IDC发布的最新报告，全球半导体市场在经历2024年的复苏后，2025年将实现稳步增长，预计市场规模将达到2980亿美元，同比增长11%。

  同时，在美国政府关税政策不断变化的背景下，半导体设备领域作为半导体产业链上至关重要的环节，国内半导体设备领域仍然有值得期待的增长空间。广发证券表示，半导体国产化进程加速，国内晶圆制造及配套产业发展势在必行。

  多家公司业绩向好

  受下游需求持续回暖的影响，半导体行业的整体业绩向好，或将迎来新一轮成长周期。

  乐鑫科技（688018.SH）是一家专注于物联网领域的芯片公司，2025年第一季度公司业绩表现亮眼，营收和净利润数据均创历史同期新高，营业收入为5.58亿元，同比增长44.08%；归母净利润为9370万元，同比增长73.80%。

  东芯股份（688110.SH）专注于存储主业，产品布局包括网络通信、监控安防、可穿戴、工业等关键应用，并向汽车电子等领域拓展。今年第一季度，该公司实现营收1.42亿元，同比增长33.90%。

  新洁能（605111.SH）是国内半导体功率器件设计领域领军企业，这家公司的业绩同样实现增长。今年第一季度，新洁能实现营收4.49亿元，同比增长20.81%；归母净利润为1.08亿元，同比增长8.20%。

  聚焦新型显示产业的彩虹股份（600707.SH），今年第一季度实现营收29.66亿元，同比增长1.77%；归母净利润为3.22亿元，同比增长16.09%。据了解，该公司G8.5+液晶基板玻璃产线建设稳步推进，已建成产线快速量产并达产，相关产品销量实现增长。

  当前半导体行业呈现两大趋势：一是AI带动算力需求推动技术升级；二是贸易摩擦背景下供应链自主可控紧迫性提升，政策支持力度加大。分析师建议关注半导体设备国产替代链条及新技术布局前沿企业。