光伏行业“反内卷”：减产、整合齐发力，优质优价时代要来了？

  7月8日，光伏产业链集体走强。截至收盘，首航新能收获20CM涨停，大全能源涨11.72%，拓日新能、亿晶光电、亚玛顿、通威股份等多只个股实现10CM涨停。

  消息面上，工信部近日召开第十五次制造业企业座谈会（以下简称“会议”），聚焦光伏产业发展等议题。会议明确提出，依法依规开展光伏行业低价无序竞争的综合治理工作。政策层面为行业发展传递积极信号。

  政策助力行业健康发展

  会议提出，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。政策导向显示，监管部门正在努力推动行业健康可持续发展。

  工信部强调，光伏企业需要弘扬企业家精神，在技术创新方面持续发力。企业应当坚守质量安全的基本底线，通过加强国际合作拓展应用领域的深度与广度。目标是加快塑造下一代光伏产品的竞争优势，努力成为全球光伏产业的技术引领者。

  近年来，中国光伏产业逐步在产业规模、技术水平、应用市场等多个维度取得领先优势，已经成为中国制造的一张靓丽名片。2024年，中国光伏产业保持强劲增长势头，年度新增装机容量达到357.3GW，在全球范围内占据约60%的份额，连续多年稳坐全球光伏市场增长的龙头宝座。

  工信部表示，将会持续加大宏观引导和行业治理力度，强化标准引领和服务保障功能。当前阶段，产业发展需要在巩固既有优势的基础上，通过更多举措来提升市场竞争力。

  破除内卷，迈向“优质优价”

  在业内人士看来，此次会议是光伏行业的一个关键转折点。在全力整治“内卷式”竞争的关键时点，会议给予光伏行业巨大信心。

  机构表示，光伏行业破除“内卷式”竞争，是当前政策与企业自救的重要议题，这一转变将推动行业由“价格血拼”向“优质优价”转型。破除内卷后，通过政策引导和市场机制，落后产能有望逐步退出；同时结合行业自律，供给端有望收缩，供需矛盾有望改善。

  开源证券指出，531抢装潮结束后，下半年光伏行业需求转弱，产业链价格全线承压。当前多环节产品价格已跌破现金成本线，深化供给侧改革诉求迫切。

  在此背景下，头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产，预计7月国内光伏玻璃供应量将快速下滑，光伏玻璃产量将降至45GW左右。头部硅料企业正主动推进多晶硅产能整合，企业行为契合政策导向，推动行业供需结构改善。

  头部企业各展所长显活力

  持续的政策支持将为光伏行业注入新的发展动能，通过综合治理无序竞争，引导产业向高质量发展方向转型，有望为技术领先企业创造更多结构性机遇。

  隆基绿能（601012.SH）正全力布局BC技术，不断打造差异化竞争优势。该公司HPBC1.0产线正在全部升级为N型HPBC2.0技术，已投产电池良率达到97%左右。目前，隆基绿能已形成集中式Hi-MO9、分布式Hi-MO X10全场景覆盖的BC产品布局。

  通威股份（600438.SH）去年实现高纯晶硅销量46.76万吨，同比增长20.76%，市占率达到30%，位居全球第一。截至2024年底，该公司已具备90万吨高纯晶硅产能、150GW太阳能电池产能、90GW组件产能，行业地位稳固。

  东南网架（002135.SZ）持续推进光伏新能源项目，去年该公司的光伏施工项目走出浙江，在广州番禺、广西百色、江苏苏州等地均有项目承揽。2024年，东南网架总计发电量4200万千瓦时，售电量4200万千瓦时，公司的光伏电站发电量稳定，运营情况良好。东南网架近日在接受调研时表示，近期政策的“反内卷”倡议预计将有助于公司提升钢结构业务的毛利率。

  市场对于政策效应的积极预期，推动相关概念股在交易中表现活跃，反映出投资者对行业前景的乐观判断。截至7月8日收盘，光伏设备、钙钛矿电池、BC电池等板块涨幅居前，首航新能、拓日新能、通威股份等多只个股涨停。